Pinjaman sindiket ditawarkan oleh sekumpulan pemberi pinjaman yang bekerjasama untuk memberikan kredit kepada peminjam yang besar. Peminjam boleh menjadi syarikat Perbadanan Korporat adalah entiti undang-undang yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Syarikat dibenarkan membuat kontrak, menuntut dan disaman, memiliki aset, membayar cukai persekutuan dan negeri, dan meminjam wang dari institusi kewangan. , projek individu, atau kerajaan. Setiap pemberi pinjaman dalam sindiket menyumbang sebahagian daripada jumlah pinjaman, dan mereka semua mengambil bahagian dalam risiko pinjaman. Salah satu pemberi pinjaman bertindak sebagai pengurus (bank penyusun), yang menguruskan pinjaman bagi pihak pemberi pinjaman lain di sindiket. Sindiket tersebut mungkin merupakan gabungan pelbagai jenis pinjaman,masing-masing dengan syarat pembayaran yang berbeza yang disepakati semasa rundingan Taktik Rundingan Rundingan adalah dialog antara dua orang atau lebih dengan tujuan mencapai kata sepakat mengenai suatu isu atau isu-isu di mana konflik wujud. Taktik perundingan yang baik penting untuk diketahui oleh pihak perundingan agar pihak mereka menang atau mewujudkan situasi menang-menang bagi kedua-dua pihak. antara pemberi pinjaman dan peminjam.
Sindiket pinjaman berlaku apabila peminjam tunggal memerlukan pinjaman besar ($ 1 juta atau lebih) yang mungkin tidak dapat diberikan oleh pemberi pinjaman tunggal, atau ketika pinjaman berada di luar ruang lingkup pendedahan risiko pemberi pinjaman. Bank Teratas Pemberi Pinjaman di AS Menurut Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan AS, terdapat 6,799 bank perdagangan yang diinsuranskan FDIC di AS pada Februari 2014. Bank pusat negara itu adalah Bank Rizab Persekutuan, yang wujud setelah berlalunya Federal Reserve Act pada tahun 1913 kemudian membentuk sindiket yang membolehkan mereka menyebarkan risiko dan berkongsi peluang kewangan. Tanggungjawab setiap pemberi pinjaman terhad kepada bahagian mereka dari jumlah pinjaman. Perjanjian untuk semua anggota sindiket ini terkandung dalam satu perjanjian pinjaman.
Untuk mempelajari teknik bagaimana menganalisis Kewangan syarikat, lihat Kursus Asas Analisis Kewangan Kewangan.
Peserta dalam Pinjaman Sindiket
Mereka yang mengambil bahagian dalam sindikasi pinjaman mungkin berbeza antara satu perjanjian dengan yang lain, tetapi peserta yang biasa termasuk yang berikut:
1. Menyusun bank
Bank yang mengatur juga dikenali sebagai pengurus utama dan diberi mandat oleh peminjam untuk mengatur pembiayaan berdasarkan syarat pinjaman yang dipersetujui khusus. Bank mesti memperoleh pihak pinjaman lain yang bersedia mengambil bahagian dalam sindiket pinjaman dan berkongsi risiko pinjaman yang terlibat. Syarat-syarat kewangan yang dirundingkan antara bank yang mengatur dan peminjam terkandung dalam templat terma Lembaran Term. Lembaran terma menggariskan syarat dan syarat asas di bawah peluang pelaburan dan perjanjian yang tidak mengikat.
Lembaran terma memperincikan jumlah pinjaman, jadual pembayaran Jadual Hutang Jadual hutang menjelaskan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, aliran perbelanjaan faedah, kadar faedah, tempoh pinjaman dan sebarang bayaran lain yang berkaitan dengan pinjaman. Bank yang mengatur memegang sebahagian besar pinjaman dan akan bertanggungjawab untuk mengagihkan aliran tunai antara pemberi pinjaman lain yang mengambil bahagian.
2. Ejen
Ejen dalam pinjaman sindiket berfungsi sebagai penghubung antara peminjam dan pemberi pinjaman dan berhutang kontrak kepada peminjam dan pemberi pinjaman. Peranan ejen kepada pemberi pinjaman adalah memberi mereka maklumat yang membolehkan mereka menggunakan hak mereka berdasarkan perjanjian pinjaman sindiket. Walau bagaimanapun, ejen tersebut tidak mempunyai kewajipan fidusiari dan tidak diminta untuk memberi nasihat kepada peminjam atau pemberi pinjaman. Tugas ejen adalah terutamanya pentadbiran.
3. Pemegang Amanah
Pemegang amanah bertanggungjawab untuk menjaga keselamatan aset peminjam bagi pihak pemberi pinjaman. Struktur pinjaman sindikasi mengelakkan pemberian jaminan kepada individu pemberi pinjaman secara berasingan kerana praktik ini akan sangat mahal bagi sindiket tersebut. Sekiranya berlaku ingkar, pemegang amanah bertanggungjawab untuk menegakkan keselamatan di bawah arahan oleh pemberi pinjaman. Oleh itu, pemegang amanah hanya mempunyai kewajipan fidusiari kepada pemberi pinjaman di sindiket.
Kelebihan Pinjaman Sindiket
Berikut adalah kelebihan utama pinjaman sindiket:
1. Kurang masa dan usaha yang terlibat
Peminjam tidak diminta bertemu dengan semua pemberi pinjaman dalam sindiket untuk merundingkan syarat pinjaman. Sebaliknya, peminjam hanya perlu bertemu dengan bank yang mengatur untuk berunding dan menyetujui syarat pinjaman. Pengatur kemudian melakukan kerja yang lebih besar untuk menubuhkan sindiket, membawa pemberi pinjaman lain, dan membincangkan syarat pinjaman dengan mereka untuk menentukan berapa banyak kredit yang akan disumbangkan oleh setiap pemberi pinjaman.
2. Kepelbagaian syarat pinjaman
Oleh kerana pinjaman sindiket disumbangkan oleh beberapa pemberi pinjaman, pinjaman tersebut dapat disusun dalam pelbagai jenis pinjaman dan sekuriti. Jenis pinjaman yang berbeza-beza menawarkan pelbagai jenis faedah, seperti kadar faedah tetap atau terapung Kadar Faedah Mengambang Kadar faedah terapung merujuk kepada kadar faedah berubah yang berubah sepanjang tempoh obligasi hutang. Ini adalah kebalikan dari kadar tetap. , yang menjadikannya lebih fleksibel untuk peminjam. Juga, meminjam dalam mata wang yang berbeza melindungi peminjam dari risiko mata wang yang disebabkan oleh faktor luaran seperti inflasi dan undang-undang dan polisi kerajaan.
3. Jumlah besar
Sindiket pinjaman membolehkan peminjam meminjam sejumlah besar untuk membiayai projek berintensifkan modal. Sebuah syarikat besar atau kerajaan boleh meminjam pinjaman besar untuk membiayai penyewaan peralatan, penggabungan, dan pembiayaan transaksi besar dalam telekomunikasi, petrokimia, perlombongan, tenaga, pengangkutan, dan lain-lain. Pemberi pinjaman tunggal tidak dapat mengumpulkan dana untuk membiayai projek tersebut, dan oleh itu , membawa beberapa pemberi pinjaman untuk memberikan pembiayaan memudahkan pelaksanaan projek tersebut.
4. Reputasi positif
Penyertaan pelbagai pemberi pinjaman untuk membiayai projek peminjam adalah pengukuhan citra pasaran peminjam yang baik. Peminjam yang berjaya membayar pinjaman sindiket pada masa lalu memperoleh reputasi positif di kalangan pemberi pinjaman, yang memudahkan mereka mengakses kemudahan kredit dari institusi kewangan pada masa akan datang.
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai pinjaman sindiket. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah sekatan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (pemiutang, pemegang hutang, pelabur) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (penghutang).
- Junior Tranche Junior Tranche Sebuah junior tranche adalah hutang tanpa jaminan yang berada pada kedudukan lebih rendah dalam keutamaan pembayaran balik daripada hutang lain sekiranya berlaku kegagalan. Juga disebut sebagai hutang subordinat
- Surat Ikatan Surat Ikatan Komitmen Surat komitmen adalah perjanjian yang mengikat secara formal antara pemberi pinjaman dan peminjam. Ia menggariskan terma dan syarat pinjaman dan sifat prospek pinjaman. Ini berfungsi sebagai perjanjian yang memulakan proses peminjaman pinjaman rasmi.
- Hutang Senior dan Subordinat Hutang Senior dan Subordinat Untuk memahami hutang senior dan subordinat, kita mesti mengkaji semula permodalan terlebih dahulu. Tumpukan modal meletakkan keutamaan sumber pembiayaan yang berbeza. Hutang kanan dan bawahan merujuk kepada kedudukan mereka dalam timbunan modal syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran, hutang kanan dibayar terlebih dahulu
