Risiko idiosinkratik, juga kadang-kadang disebut sebagai risiko tidak sistematik, adalah risiko yang melekat dalam pelaburan aset tertentu, seperti saham. Saham Biasa Saham biasa adalah sejenis sekuriti yang mewakili pemilikan ekuiti dalam sebuah syarikat. Terdapat istilah lain - seperti saham biasa, saham biasa, atau bahagian suara - yang setara dengan saham biasa. Risiko idiosinkratik adalah risiko yang khusus untuk pelaburan tertentu - berbanding risiko yang mempengaruhi keseluruhan pasaran atau keseluruhan portfolio pelaburan. Ini adalah kebalikan dari risiko sistemik, yang mempengaruhi semua pelaburan dalam kelas aset tertentu. Risiko sistemik Risiko sistematik Risiko sistematik adalah bahagian dari keseluruhan risiko yang disebabkan oleh faktor di luar kawalan syarikat atau individu tertentu. Risiko sistematik disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi.Semua pelaburan atau sekuriti dikenakan risiko yang sistematik dan oleh itu, ini adalah risiko yang tidak dapat dipelbagaikan. merangkumi perkara seperti mengubah kadar faedah atau inflasi.
Risiko idiosinkratik berakar pada syarikat individu (atau pelaburan individu). Pelabur dapat mengurangkan risiko idiosinkratik dengan mempelbagaikan portfolio pelaburan mereka.
Risiko Idiosinkratik berbanding Risiko Sistemik
Dengan risiko idiosinkratik, faktor yang mempengaruhi aset Aset Kewangan Aset kewangan merujuk kepada aset yang timbul daripada perjanjian kontrak mengenai aliran tunai masa depan atau dari memiliki instrumen ekuiti entiti lain. Kunci seperti saham dan syarikat yang mendasari mereka, memberi kesan pada tahap mikroekonomi. Ini bermaksud bahawa risiko idiosinkratik menunjukkan sedikit, jika ada, korelasi dengan risiko pasaran keseluruhan. Cara yang paling berkesan untuk mengurangkan atau berusaha menghilangkan risiko idiosinkratik adalah dengan mempelbagaikan pelaburan.
Risiko idiosinkratik, secara semula jadi, tidak dapat diramalkan. Kajian menunjukkan bahawa sebahagian besar variasi risiko yang dihadapi oleh saham individu dari masa ke masa disebabkan oleh risiko idiosinkratik. Sekiranya pelabur ingin mengurangkan kesan risiko yang berpotensi drastik pada portfolio pelaburannya, dia dapat mencapainya melalui taktik pelaburan seperti diversifikasi dan lindung nilai Pengaturan lindung nilai Lindung nilai merujuk kepada pelaburan yang bertujuan untuk mengurangkan tahap risiko masa depan dalam sekiranya berlaku pergerakan harga aset yang merugikan. Lindung Nilai menyediakan sejenis perlindungan insurans untuk melindungi daripada kerugian daripada pelaburan. . Strategi kepelbagaian melibatkan pelaburan dalam pelbagai aset dengan korelasi rendah - iaitu, aset yang biasanya tidak bergerak bersama di pasar.Teori di sebalik kepelbagaian adalah bahawa apabila satu atau lebih aset kehilangan wang, selebihnya pelaburan yang tidak berkaitan dengan pelaburan memperoleh keuntungan, sehingga melindung nilai atau meminimumkan kerugiannya.
Risiko sistemik, sebaliknya, melibatkan faktor makroekonomi yang mempengaruhi bukan hanya satu pelaburan, tetapi keseluruhan pasaran dan ekonomi secara umum. Menambah lebih banyak aset ke portfolio atau mempelbagaikan aset di dalamnya tidak dapat mengatasi risiko sistemik.
Bentuk Risiko Idiosinkratik yang Biasa
Setiap syarikat dan sahamnya menghadapi risiko tersendiri. Beberapa jenis risiko idiosinkratik yang paling umum termasuk pilihan yang dibuat oleh pengurusan syarikat berkaitan dengan strategi operasi, dasar kewangan, dan strategi pelaburan. Bentuk risiko idiosinkratik yang berulang berulang termasuk budaya umum dan kekuatan syarikat dari dalam, dan di mana operasinya didasarkan.
Faktor risiko idiosinkratik:
- Strategi operasi
- Dasar kewangan
- Budaya korporat
- Strategi pelaburan
Risiko sistemik, sebaliknya, mempengaruhi keseluruhan pasaran secara keseluruhan. Ini termasuk dasar percukaian, inflasi, kadar faedah Suku Bunga Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, yang umumnya dinyatakan sebagai peratusan pokok. , dan pertumbuhan atau penurunan ekonomi.
Contoh yang Dikeluarkan dengan Baik
Pada April 2018, LendingClub Corporation dituduh oleh Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan (FTC) menggunakan amalan menipu dengan peminjam berkaitan dengan yuran dan juga dengan mendebitkan wang dari akaun pelanggan tanpa kebenaran. Reaksi pasaran cepat, menjatuhkan saham LendingClub (NYSE: LC) sebanyak 15% dalam jangka pendek. Acara ini menyusul masalah bagi syarikat pada tahun 2016 mengenai pemergian CEO Renaud Laplanche.
Kedua-dua peristiwa di atas adalah contoh risiko idiosinkratik - risiko khusus untuk satu syarikat atau saham, dan tidak mempengaruhi pasaran secara keseluruhan atau keseluruhan industri di mana syarikat tersebut beroperasi.
Setiap pelaburan sememangnya membawa risiko. Memahami pelbagai risiko yang berkaitan dengan pelaburan, baik sistemik dan idiosinkratik, penting dalam membantu pelabur merancang portfolio pelaburan mereka dengan bijak.
Lebih Banyak Sumber
Finance adalah penyedia global rasmi untuk Financial Modeling & Valuation Analyst FMVA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Sumber kewangan berikut akan sangat membantu dalam melanjutkan pendidikan kewangan anda:
- Beta dalam Beta Kewangan Beta (β) sekuriti pelaburan (iaitu saham) adalah ukuran ketidakstabilan pulangannya berbanding dengan keseluruhan pasaran. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bahagian tidak terpisahkan dari Model Penetapan Aset Modal (CAPM). Syarikat dengan beta yang lebih tinggi mempunyai risiko yang lebih besar dan juga jangkaan pulangan yang lebih besar.
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Pengurus Portofolio Pengurus Portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
- Risiko Sistematik Risiko Sistematik Risiko sistematik adalah bahagian dari keseluruhan risiko yang disebabkan oleh faktor-faktor di luar kawalan syarikat atau individu tertentu. Risiko sistematik disebabkan oleh faktor-faktor yang berada di luar organisasi. Semua pelaburan atau sekuriti dikenakan risiko yang sistematik dan oleh itu, ia adalah risiko yang tidak dapat dipelbagaikan.
