Memorandum Penawaran juga dikenali sebagai memorandum penempatan peribadi. Ia digunakan sebagai alat untuk menarik pelabur luar, baik secara khusus menargetkan kumpulan yang diketahui atau hanya meminta pelabur yang bersedia pada umumnya. Dokumen ini membolehkan pelabur memahami secara terperinci pelaburan tersebut, sehingga dapat membantu mereka menilai minat mereka untuk mengambil bahagian dalam perjanjian tersebut. Jurubank pelaburan Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Apa yang dilakukan oleh Banker Pelaburan? Jurubank pelaburan boleh bekerja 100 jam seminggu melakukan penyelidikan, pemodelan kewangan & persembahan bangunan. Walaupun mempunyai beberapa kedudukan yang paling didambakan dan berfaedah dari segi kewangan dalam industri perbankan, perbankan pelaburan juga merupakan salah satu jalan kerjaya yang paling mencabar dan sukar, Panduan untuk IB sering menyiapkan memorandum tawaran bagi pihak pemilik perniagaan.
Dalam pelaburan kewangan Penerangan Pekerjaan Perbankan Pelaburan Deskripsi Pekerjaan Perbankan Pelaburan ini menggariskan kemahiran, pendidikan, dan pengalaman kerja utama yang diperlukan untuk menjadi penganalisis IB atau rakan sekutu, memorandum tawaran adalah sejenis rancangan perniagaan terperinci yang menyoroti maklumat yang diperlukan oleh pelabur memahami perniagaan. Ini memberikan perincian mengenai syarat-syarat penglibatan, potensi risiko yang berkaitan dengan perniagaan, dan penerangan terperinci mengenai operasi perniagaan.
Dokumen ini juga sering merangkumi perjanjian langganan yang bertindak sebagai kontrak antara kedua-dua pihak, iaitu pelabur dan syarikat penerbit. Pelaburan secara formal mengikuti garis panduan ini dan kebanyakannya diperlukan oleh pengawal selia sekuriti. Prospektus mirip dengan memorandum penawaran, tetapi yang pertama adalah untuk masalah perdagangan umum sementara yang terakhir adalah untuk penempatan swasta.
Pertumbuhan perniagaan memerlukan suntikan modal yang diperoleh daripada pelabur. Memorandum tawaran adalah sebahagian daripada proses pelaburan. Sebagai contoh, sebuah syarikat boleh memutuskan untuk menambah jumlah pejabatnya, yang memerlukan sejumlah dana. Proses bermula dengan firma memutuskan berapa banyak yang mereka perlukan untuk pengembangan.
Kemudian, seorang jurubank pelaburan menyusun memorandum penawaran, yang harus mematuhi prosedur dan undang-undang sekuriti yang ada. Syarikat kemudian memilih siapa yang akan mengeluarkan dokumen tersebut, bergantung kepada pelabur yang disasarkan mereka. Ini seperti proses melakukan IPO, tetapi memorandum penawaran ditujukan untuk pelaburan penempatan swasta dan bukannya syarikat yang mencari dana untuk umum.
Menawarkan Contoh Memorandum
International Metals Trading LLC telah membuat memorandum tawaran secara terbuka di slideshare.net. Pembentangan (di bawah) memberikan contoh memorandum tawaran yang jelas yang dapat membantu untuk mendapatkan gambaran yang jelas tentang apa yang biasanya disertakan dalam dokumen dan seperti apa sebenarnya.
Lihat Dokumen Penuh di sini.
Kandungan Memorandum Penawaran
Memorandum tawaran merangkumi maklumat penting mengenai strategi pertumbuhan masa depan syarikat, peluang yang akan datang di pasar, strategi untuk mencapai unjuran masa depan, dan perincian mengenai persaingan di pasar. Bagaimana pasukan pengurusan semasa merancang untuk menangani kelemahan, skalabiliti operasi, dan lain-lain, diperincikan dalam dokumen.
Jurubank pelaburan, penasihat kewangan, dan sejenisnya, harus memberikan maklumat yang berharga tetapi memorandum penawaran juga harus mengandungi maklumat langsung dari syarikat. Setiap klausa harus diteliti dan diperiksa untuk memastikannya bebas dari kesalahan atau kelalaian. Dokumen ini dimaksudkan untuk memberi peluang kepada perusahaan untuk meyakinkan para pelabur yang disasarkan, dan itu harus sempurna untuk tujuan ini.
Contoh Kandungan Memorandum Penawaran:
- Ringkasan Penawaran
- Ringkasan Perniagaan
- Keperluan untuk Pembeli
- Maklumat Berharap Ke Depan (Kewangan)
- Faktor-faktor risiko
- Penggunaan Hasil
- Pengurusan
- Pampasan
- Lembaga Pengarah
- Jadual Huruf Besar dan Pencairan
- Maklumat Undang-Undang
Dokumen tersebut harus menunjukkan data untuk menunjukkan kemajuan syarikat, dan memberikan unjuran masa depan, yang menyoroti berbagai strategi yang dilaksanakan untuk mengatasi cabaran. Ia harus menunjukkan gambaran yang realistik mengenai industri tempat syarikat beroperasi dan menunjukkan kepada pelabur dengan jelas apa prospek dan matlamat syarikat.
Maklumat palsu adalah berbahaya dan boleh menarik denda jika ditentukan bahawa pelabur telah ditipu untuk membuat komitmen. Perincian pada kunci kira-kira harus ditunjukkan untuk memberitahu pelabur apa nilai perniagaan dalam aset dan liabiliti, yang juga membantu pelabur menentukan apakah nilai saham layak melakukan pelaburan mereka.
Pada akhirnya, persembahan harus menggambarkan syarikat itu sebagai entiti berharga yang mana setiap orang harus merasa beruntung kerana berpeluang melabur.
Kepentingan Mengeluarkan Memorandum Penawaran
Dokumen ini mengikat secara sah, dan kepentingannya melampaui menjadi dokumen yang diperlukan dalam proses pelaburan untuk kedua-dua penjual dan pelabur. Protokol dokumen membantu pelabur memahami peluang yang ditunjukkan dalam pelaburan, risiko segera, potensi pulangan, operasi yang terlibat, dan struktur modal umum Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasinya dan membiayai asetnya. Struktur modal firma.
Memorandum tawaran juga memberi perlindungan kepada pelabur dan penerbit sekuriti. Penerbit diminta untuk mengikuti surat tersebut semua peraturan yang digariskan oleh SEC (Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa). SEC mendorong keadilan dalam industri pelaburan dengan melindungi pelabur dalam industri sekuriti dari maklumat palsu dan dengan membantu pelabur membuat keputusan yang tepat dalam proses melakukan sejumlah besar dana.
Memorandum persembahan juga memberikan sentuhan profesional kepada penjual. Pelabur tidak boleh memberikan wang mereka kepada perniagaan yang tidak kelihatan teratur atau profesional dalam bidang operasi mereka. Penyampaian memorandum menunjukkan kesungguhan dan profesionalisme dalam perniagaan.
Menawarkan Memorandum vs Prospektus
Prospektus digunakan untuk pasar umum sementara memorandum penawaran digunakan untuk pasar swasta. Dokumen memorandum penawaran juga dapat disebut sebagai "pekeliling penawaran" jika memerlukan pendaftaran dengan komisen bursa saham. Memorandum tawaran dan prospektus mempunyai banyak atribut, mulai dari jenis pendedahan dan jumlah yang diperlukan hingga terma dan syarat.
Kedua-dua dokumen menerangkan syarat-syarat tawaran, seperti jumlah minimum untuk melabur dan kelayakan pelabur. Pelabur juga diberi penerangan mengenai risiko yang akan berlaku seperti masalah cukai, kelemahan, isu pemindahan, dan potensi pulangan.
Dokumen pada dasarnya adalah rancangan perniagaan terperinci, dengan maklumat mendalam mengenai struktur pengurusan, kekuatan dan kelemahan, struktur modal, nilai aset, nilai saham, jumlah saham yang ada, dan unjuran kewangan.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan menawarkan kursus pemodelan dan penilaian kewangan yang diperhitungkan dalam penunjukan Financial Modeling & Valuation Analyst FMFA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Teaser Pelaburan Teaser Pelaburan Teaser Pelaburan adalah dokumen profesional satu atau dua halaman yang digunakan untuk memperkenalkan peluang pemerolehan atau pelaburan kepada pembeli strategik atau kewangan. Teaser adalah dokumen penting dalam proses transaksi kerana ini adalah dokumen pertama yang dilihat oleh calon pembeli
- Templat Helaian Istilah
- Memorandum Maklumat Rahsia CIM - Memorandum Maklumat Rahsia Memorandum Maklumat Rahsia (CIM) adalah dokumen yang digunakan dalam M&A untuk menyampaikan maklumat penting dalam proses penjualan. Panduan, contoh, dan templat
- Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif Perjanjian Pembelian Definitif (DPA) adalah dokumen undang-undang yang merekodkan terma dan syarat antara dua syarikat yang membuat perjanjian untuk penggabungan, pemerolehan, penjualan, usaha sama, atau beberapa bentuk pakatan strategik. Ia adalah kontrak yang saling mengikat
