Apa itu Stok Cap Kecil?

Saham bermodal kecil adalah saham syarikat awam yang permodalan pasarannya Permodalan Pasaran Permodalan Pasaran (Market Cap) adalah nilai pasaran terkini dari saham tertunggak syarikat. Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat syarikat antara $ 300 juta hingga kira-kira $ 2 bilion. Kata "cap" dalam istilah ini merujuk kepada permodalan pasaran syarikat.

Klasifikasi antara syarikat kecil, pertengahan, dan topi besar adalah subjektif dan boleh berbeza antara broker Jenis Pasaran - Peniaga, Broker, Pasaran Pertukaran merangkumi broker, peniaga, dan pasaran pertukaran. Setiap pasaran beroperasi di bawah mekanisme perdagangan yang berbeza, yang mempengaruhi kecairan dan kawalan. Jenis pasaran yang berlainan memungkinkan ciri perdagangan yang berbeza, yang digariskan dalam panduan ini dan penganalisis pasaran.

Cara Mengira Cap Pasaran

Permodalan pasaran ditentukan oleh jumlah saham tertunggak Saham Purata Wajaran Tertunggak Saham rata-rata berwajaran tertunggak merujuk kepada jumlah saham syarikat yang dikira setelah menyesuaikan perubahan modal saham dalam tempoh pelaporan. Jumlah saham tertimbang rata-rata tertunggak digunakan dalam mengira metrik seperti Pendapatan sesaham (EPS) pada penyata kewangan syarikat syarikat yang didarab dengan harga saham semasa.

Stok Cap Kecil

Stok Cap Kecil vs Stok Penny

Perlu dibezakan antara stok topi kecil dan saham sen. Sebilangan besar saham kecil adalah stok sen. Harga saham saham kecil boleh dengan mudah melebihi $ 5 setiap satu ($ 5 adalah potongan untuk saham sen seperti yang ditentukan oleh SEC). Di samping itu, saham kecil menunjukkan kecairan yang lebih tinggi berbanding stok sen.

Melabur dalam Saham Kecil

Setiap pelabur dapat dengan mudah menambahkan beberapa saham kecil ke portfolio mereka. Namun, seperti jenis pelaburan lain, ada kebaikan dan keburukan pelaburan dalam saham kecil.

Kelebihan melabur dalam saham kecil adalah:

1. Potensi pertumbuhan

Berkaitan dengan syarikat yang lebih besar, syarikat kecil menunjukkan potensi pertumbuhan yang jauh lebih tinggi. Sebilangan besar syarikat bermodal kecil menikmati ruang yang lebih besar untuk pertumbuhan masa depan berbanding dengan syarikat topi besar, menjadikannya pilihan menarik bagi pelabur. Dari Rajah 1 di bawah, pulangan relatif indeks topi kecil seperti S & P600 dan Russell 2000 secara signifikan mengatasi pulangan indeks S & P500. Bagi syarikat bermodal kecil, lebih mudah untuk mengembangkan asas operasi dan kewangan mereka dengan ketara berbanding dengan kebanyakan saham berukuran besar.

Indeks Cap Kecil

Oleh itu, memilih saham cap kecil yang betul boleh berubah menjadi pelaburan yang menguntungkan.

2. Kebarangkalian ketidakcekapan tinggi di pasaran

Maklumat mengenai saham cap kecil lebih sukar dicari berbanding syarikat besar dan pertengahan. Penganalisis biasanya memberi sedikit perhatian kepada syarikat-syarikat ini; oleh itu, terdapat kemungkinan besar harga saham saham kecil yang tidak betul. Keadaan ini mewujudkan peluang besar bagi pelabur untuk memanfaatkan ketidakcekapan dalam harga pasaran dan memperoleh pulangan pelaburan yang besar.

3. Institusi kewangan tidak menaikkan harga

Institusi kewangan, termasuk dana bersama dan dana lindung nilai, harus mematuhi peraturan tertentu yang tidak membenarkan mereka melabur banyak dalam saham kecil. Atas sebab ini, tidak mungkin harga saham akan meningkat secara buatan kerana pelaburan besar dari institusi kewangan utama.

Walaupun begitu, terdapat beberapa kelemahan pelaburan dalam saham kecil:

1. Berisiko tinggi

Melabur dalam saham kecil berisiko tinggi. Pertama, syarikat kecil mungkin mempunyai model perniagaan yang tidak boleh dipercayai dan rosak. Dalam kes ini, jika pengurusan syarikat tidak dapat menyesuaikan model perniagaan, ia akan menghasilkan hasil operasi dan kewangan yang buruk. Di samping itu, syarikat kecil biasanya tidak mempunyai akses ke modal baru dan sumber pembiayaan baru. Oleh sebab itu, kemungkinan besar syarikat tidak akan dapat mengatasi jurang aliran tunai atau mengembangkan perniagaan kerana tidak dapat melakukan pelaburan yang diperlukan.

2. Kecairan rendah

Stok topi kecil kurang cair berbanding rakannya yang besar. Kecairan yang rendah mengakibatkan potensi stok yang tidak tersedia dengan harga yang baik untuk dibeli atau mungkin sukar untuk menjual stok pada harga yang menguntungkan. Kecairan yang rendah juga menambah risiko keseluruhan saham.

3. memakan masa

Melabur dalam saham kecil boleh menjadi aktiviti yang memakan masa. Oleh kerana kekurangan stok saham kecil oleh institusi kewangan dan penganalisis, jumlah penyelidikan yang tersedia mengenai syarikat topi kecil biasanya terhad. Seorang pelabur yang bersedia melabur dalam saham kecil harus menghabiskan banyak masa untuk meneliti syarikat untuk menentukan sama ada pelaburan itu masuk akal.

Ringkasan

Saham bermodal kecil tidak boleh dilihat sebagai pelaburan palsu atau berkualiti rendah. Sebaliknya, saham kecil mungkin memberi peluang kepada pelabur untuk memperoleh pulangan pelaburan yang besar. Walau bagaimanapun, pelaburan jenis ini harus didekati dengan berhati-hati kerana saham berukuran kecil sering berisiko dan tidak stabil.

Bacaan Berkaitan

  • Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
  • Analisis Syarikat Sebanding Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
  • Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuiti Nilai Perusahaan vs Nilai Ekuiti Nilai perusahaan vs nilai ekuiti. Panduan ini menerangkan perbezaan antara nilai perusahaan (nilai firma) dan nilai ekuiti perniagaan. Lihat contoh cara mengira masing-masing dan memuat turun kalkulator. Nilai perusahaan = nilai ekuiti + hutang - tunai. Ketahui makna dan bagaimana masing-masing digunakan dalam penilaian
  • Purata Timbang Modal Modal WACC WACC adalah Kos Modal Tertimbang Modal syarikat dan mewakili kos modal campurannya termasuk ekuiti dan hutang. Rumus WACC ialah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan mengenai apa itu, mengapa ia digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022