Apakah Nilai Tambah Pasaran?

Nilai tambah pasaran (MVA) adalah jumlah kekayaan yang dapat dihasilkan oleh syarikat untuk pihak berkepentingannya sejak penubuhannya. Secara sederhana, ini adalah perbezaan antara nilai pasaran semasa saham syarikat dan modal awal yang dilaburkan di syarikat oleh pemegang bon dan pemegang saham.

Nilai Tambah Pasaran

Konsep nilai tambah pasaran hampir sama dengan nilai tambah ekonomi (EVA) Nilai Tambah Ekonomi (EVA) Nilai Tambah Ekonomi (EVA) menunjukkan bahawa penciptaan nilai sebenar berlaku apabila projek memperoleh kadar pulangan melebihi kos modal mereka dan ini meningkat nilai untuk pemegang saham. Teknik Residual Income yang berfungsi sebagai petunjuk keuntungan pada premis bahawa keuntungan sebenar berlaku ketika kekayaan berada. Artikel di bawah menerangkan perbezaan antara keduanya sambil juga menekankan kepentingan nilai tambah pasaran pengkomputeran.

Nilai Tambah Ekonomi berbanding Nilai Tambah Pasaran

Perkara pertama yang perlu diingat adalah bahawa pelabur dan pemberi pinjaman menggunakan teknik yang berbeza untuk menetapkan nilai syarikat. Sangat penting bagi mereka yang ingin melabur dalam organisasi tertentu. Penilaian juga digunakan untuk menentukan sama ada syarikat tertentu adalah risiko kredit yang baik Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin berlaku akibat kegagalan mana-mana pihak mematuhi terma dan syarat kontrak kewangan, terutamanya,.

Pelabur menggunakan dua teknik utama untuk menentukan nilai syarikat, iaitu:

1. Nilai Tambah Ekonomi (EVA)

Dicipta oleh Stern Stewart & Co., nilai tambah ekonomi (EVA) mengukur keuntungan sebenar yang dihasilkan oleh sebuah syarikat. Pada asasnya, ia digunakan untuk menentukan seberapa menguntungkan sebuah organisasi dalam jangka masa tertentu.

Oleh itu, EVA dihitung dengan mengurangkan produk modal awal syarikat dan peratusan kos modal Kos Modal Kos modal adalah kadar pulangan minimum yang mesti diperoleh oleh perniagaan sebelum menghasilkan nilai. Sebelum perniagaan dapat memperoleh keuntungan, sekurang-kurangnya mesti menjana pendapatan yang mencukupi untuk menampung kos membiayai operasinya. dari keuntungan bersih selepas cukai. Untuk menggambarkan fakta, mari kita pertimbangkan contoh di bawah:

Syarikat ABC menjana keuntungan bersih selepas cukai berjumlah $ 200,000 pada tahun 2018. Jumlah modal yang dilaburkan syarikat adalah $ 2 juta dengan kos modal purata 8.5%. Untuk mengira EVA ABC:

$ 200,000 - ($ 2,000,000 * 8,5%) = $ 30,000

Angka $ 30,000 menunjukkan bahawa Syarikat ABC menjana keuntungan yang cukup untuk menampung kos awal menjalankan perniagaan.

2. Nilai Tambah Pasaran (MVA)

Nilai tambah pasaran, sebaliknya, hanyalah perbezaan antara nilai semasa syarikat di pasaran dan sumbangan awal yang dibuat oleh pelaburnya.

Berbeza dengan yang diandaikan oleh banyak pihak, MVA bukanlah petunjuk prestasi. Sebaliknya, ia adalah metrik yang digunakan untuk mengukur kekayaan. Pada asasnya, ia digunakan untuk menentukan dengan tepat berapa nilai yang dikumpulkan syarikat dari masa ke masa.

Sekiranya syarikat telah menunjukkan prestasi yang baik, ini bermakna syarikat telah mengekalkan pendapatan. Pendapatan meningkatkan nilai buku Nilai Buku Nilai buku adalah nilai ekuiti syarikat seperti yang dilaporkan dalam penyata kewangannya. Angka nilai buku biasanya dilihat berkaitan dengan nilai saham syarikat (permodalan pasaran) dan ditentukan dengan mengambil nilai keseluruhan aset syarikat dan mengurangkan mana-mana liabiliti yang masih terhutang syarikat. saham syarikat, mendorong para pelabur untuk menaikkan harga saham mereka untuk menjangka pendapatan yang akan datang. Keseluruhan proses tersebut menyebabkan nilai pasaran syarikat melambung tinggi.

Formula MVA

Walaupun seseorang mungkin menghadapi formula yang berbeza untuk mengira MVA, yang paling mudah adalah:

MVA = Nilai Pasaran Saham - Nilai Buku Ekuiti Pemegang Saham

Untuk mencari nilai pasaran saham, gandakan saham beredar dengan harga pasaran sesaham semasa. Sekiranya syarikat menawarkan saham pilihan dan saham biasa, kedua-duanya digabungkan untuk mencari nilai pasaran keseluruhan.

Sebagai contoh, pertimbangkan Syarikat XYZ yang ekuiti pemegang sahamnya Ekuiti pemegang saham Ekuiti pemegang saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan asal, kami mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti berjumlah $ 750,000. Syarikat ini memiliki 5,000 saham pilihan dan 100,000 saham biasa tertunggak.

Nilai pasaran semasa untuk saham biasa ialah $ 12.50 sesaham dan $ 100 sesaham untuk saham pilihan.

Nilai Pasaran Saham Biasa = 100,000 * $ 12,50 = $ 1,250,000

Nilai Pasaran Saham Pilihan = 5,000 * $ 100 = $ 500,000

Jumlah Nilai Saham Pasaran = $ 1,250,000 + $ 500,000 = $ 1,750,000

Dengan menggunakan angka yang diperoleh di atas:

Nilai Tambah Pasaran = $ 1,750,000 - 750,000 = $ 1,000,000

Kelebihan Nilai Tambah Pasaran (MVA)

1. Menjadikan syarikat lebih menarik bagi bakal pelabur

Pelabur akan selalu memilih syarikat dengan MVA yang lebih tinggi kerana ini menunjukkan kemampuan syarikat untuk mencipta kekayaan bagi pemegang sahamnya. Dengan kata lain, MVA yang tinggi menunjukkan bahawa organisasi itu sihat dan berjaya - faktor yang menandakan kebarangkalian yang tinggi untuk menghasilkan pulangan yang besar di kemudian hari. Oleh itu, bagi pelabur yang tidak berminat dengan pelaburan dengan pulangan tinggi, syarikat dengan MVA tinggi sepertinya pilihan yang selamat.

2. Meningkatkan peluang bertahan syarikat

Dalam dunia korporat, tidak ada yang pasti 100%. Sebuah syarikat boleh menghasilkan berbilion keuntungan satu minit dan menyatakan kebangkrutan pada waktu berikutnya. Walau bagaimanapun, bagi syarikat untuk mendaftarkan MVA yang tinggi, kemungkinan untuk berkembang pasti tinggi.

MVA yang tinggi bermaksud syarikat menjana kekayaan yang cukup sehingga akan terus menarik minat pelabur. Ini bermaksud bahawa ia akan terus mengembangkan operasinya, memperoleh lebih banyak keuntungan, dan terus berada di depan pesaingnya.

Pengambilan Utama

Nilai tambah pasaran adalah metrik kekayaan yang digunakan untuk mengukur jumlah modal yang dilaburkan oleh pemegang saham melebihi nilai semasa syarikat. Hanya meletakkan; ia menentukan sama ada perniagaan tersebut telah meningkat atau menurun nilainya sejak awal.

MVA dikira dengan mencari terlebih dahulu jumlah nilai pasaran saham syarikat. Ekuiti pemegang saham atau modal awal kemudian dikurangkan dari jumlah yang dihasilkan. MVA yang lebih tinggi lebih disukai kerana menunjukkan bahawa syarikat menjana wang yang mencukupi untuk menampung kos modal.

Bacaan Berkaitan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

  • Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma
  • Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan.
  • Purata Timbang Modal Modal (WACC) WACC WACC adalah Kos Modal Tertimbang Modal syarikat dan mewakili kos modal campurannya termasuk ekuiti dan hutang. Rumus WACC ialah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan mengenai apa itu, mengapa ia digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun
  • Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022