Apakah Kumpulan Institusi Kewangan (FIG)?

Kumpulan Institusi Kewangan (FIG) adalah sekumpulan profesional yang memberikan khidmat nasihat kepada pelanggan institusi kewangan. Beberapa perkhidmatan yang ditawarkan oleh FIG termasuk penggabungan dan pengambilalihan Proses Penggabungan Penggabungan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi, permodalan semula, peningkatan modal Proses IPO Proses IPO adalah di mana syarikat swasta menerbitkan sekuriti baru dan / atau sedia ada kepada orang awam untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibincangkan secara terperinci, penyusunan semula kewangan,penilaian korporat Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti swasta, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage, pendapat kewangan pakar dan khidmat nasihat lain.

Syarikat yang mungkin mewakili calon pelanggan FIG termasuk bank pelaburan dan syarikat yang menyediakan perkhidmatan kewangan kepada perniagaan, bank, syarikat pengurusan aset, broker, dan syarikat insurans. Bank pelaburan kadang-kadang mengkategorikan bidang kepakaran mereka di bawah FIG menjadi kumpulan perkhidmatan kewangan dan kumpulan insurans, dengan tujuan memberikan perkhidmatan yang disesuaikan untuk pelanggan mereka.

Tema Kumpulan Institusi Kewangan (FIG)

Tidak seperti syarikat lain yang mendapat keuntungan daripada menjual produk fizikal, syarikat FIG menjana wang dengan meminjam wang dengan murah dan meminjamkannya secara mahal. Syarikat dalam Kumpulan Institusi Kewangan menjalankan perniagaan memindahkan wang dalam bentuk simpanan, pinjaman, dan pasar uang Pasaran Wang Pasaran wang adalah pasaran pertukaran yang teratur di mana para peserta boleh meminjamkan dan meminjam sekuriti hutang jangka pendek dan berkualiti tinggi dengan purata matang sebanyak. Oleh itu, sebahagian besar pendapatan dan perbelanjaan mereka masing-masing berupa pendapatan faedah dan perbelanjaan faedah. Contohnya, akaun untung rugi bagi bank simpanan merangkumi nilai perbelanjaan faedah dan pendapatan faedah yang besar,dan sedikit atau tidak ada entri untuk kos barang yang dijual Kos Barang Dijual (COGS) Kos Barang Dijual (COGS) mengukur "kos langsung" yang dikeluarkan dalam pengeluaran barang atau perkhidmatan apa pun. Ini termasuk kos material, kos buruh langsung, dan overhed kilang langsung, dan berkadar langsung dengan pendapatan. Apabila pendapatan meningkat, lebih banyak sumber diperlukan untuk menghasilkan barang atau perkhidmatan. COGS sering atau susut nilai Perbelanjaan Susut nilai digunakan untuk mengurangkan nilai loji, harta tanah, dan peralatan yang sesuai dengan penggunaannya, dan keausan, dari masa ke masa. Beban susut nilai digunakan untuk menggambarkan perbelanjaan dan nilai aset jangka panjang dengan lebih baik kerana berkaitan dengan pendapatan yang dihasilkannya. . Oleh kerana modal Kumpulan Institusi Kewangan terutamanya berasal dari pelanggan individu,terdapat sekatan pada jenis aset dan jumlahnya yang boleh ditahan.

Jenis pelanggan FIG

Bergantung pada hakikat perniagaannya, Kumpulan Institusi Kewangan (FIG) bekerjasama dengan jenis syarikat berikut:

# 1 Bank

Kerjaya Perbankan Bank (Sisi Jual) Bank, juga dikenali sebagai Penjual atau secara kolektif sebagai Sisi Jual, menawarkan pelbagai peranan seperti perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, penjualan & perdagangan adalah institusi yang menerima deposit tunai dari orang ramai melalui simpanan akaun, akaun semasa, akaun pasaran wang, sijil deposit, dan akaun deposit panggilan. Bank menyimpan deposit dan membayar sedikit faedah. Bank kemudian menggunakan deposit untuk meminjamkan pinjaman kepada peminjam dengan kadar faedah yang jauh lebih tinggi daripada kadar yang ditawarkan kepada pendeposit. Contohnya, bank mungkin menawarkan kadar faedah purata 2% kepada pendeposit - sementara mengenakan kadar faedah 7% kepada peminjam. Rata-rata ketika itu, bank akan memperoleh keuntungan 5% (7-2 = 5). Ini tentu saja contoh yang sangat mudah, tidak mengambil kira kos menjalankan perniagaan,perbezaan tepat antara jumlah wang pinjaman bank dan jumlah akaun deposit, dan kadar faedah yang berbeza-beza yang dibayar atau diperolehi untuk pelbagai jenis pinjaman dan akaun.

Selain simpanan pelanggan, bank juga dapat membiayai kegiatan pinjaman mereka menggunakan dana borong dari pemerintah, pasar modal, dan institusi keuangan lainnya. Kerajaan memberi pinjaman kepada bank melalui bank pusat, sementara pelanggan institusi besar seperti dana endowmen dan dana pencen mungkin memberikan dana jangka panjang sebagai imbalan untuk memperoleh faedah tahunan yang lebih tinggi. Sebilangan besar bank menjauhkan diri dari pembiayaan borong kerana itu adalah tanda bahawa bank tidak kompetitif seperti bank lain dan mungkin mengalami masalah kewangan. Juga, pendanaan borong lebih mahal daripada sumber pendapatan lain, dan bank perlu menyelesaikan pengurangan faedah.

Satu lagi sumber pendapatan bagi bank adalah ekuiti saham. Bank mengumpulkan modal ekuiti dengan menjual saham kepada pelabur luar dan membayar dividen sebagai balasannya. Oleh kerana modal ekuiti mahal, biasanya hanya dikeluarkan apabila bank menghadapi masalah kewangan atau memerlukan dana untuk pengembangan atau pemerolehan. Bank boleh membuat saham dapat dipanggil, sehingga mereka dapat membelinya kembali pada suatu ketika di masa depan ketika kedudukan modalnya telah menguat atau bertambah baik.

Pendapatan faedah dari pinjaman merangkumi 50% hingga 70% daripada jumlah pendapatan yang diperoleh oleh bank. Aset perolehan faedah lain yang dilaburkan oleh bank termasuk gadai janji, stok dan bon, pembiayaan komersial, dan perdagangan hak milik. Pendapatan tanpa faedah merangkumi 25% -50% daripada jumlah pendapatan dan kebanyakannya terdiri daripada bayaran yang dikenakan untuk perkhidmatan. Sebagai contoh, beberapa bank mengenakan bayaran pinjaman dan deposit, yuran penggunaan ATM, dan yuran lejar. Bank sering menjana pendapatan yang besar dari faedah dan yuran yang dikenakan pada kad kredit yang dikeluarkannya.

# 2 Insurans

Syarikat insurans menghasilkan wang dengan dua cara utama: memperoleh premium daripada menjual pelbagai jenis polisi kepada individu dan perniagaan, dan melaburkan premium yang mereka terima dalam aset yang menjana faedah. Perbezaan antara jumlah wang yang dikumpulkan semasa menjual polisi dan jumlah yang dibayar sebagai tuntutan insurans adalah pendapatan pengunderaitan. Contohnya, jika syarikat insurans mengumpulkan premium $ 1 juta dan membayar tuntutan insurans sebanyak $ 600,000, ia akan mendapat keuntungan sebanyak $ 400,000. Namun, jika tuntutan berjumlah $ 1.2 juta, syarikat akan mengalami kerugian $ 200,000. Dalam keadaan biasa, syarikat insurans mengumpulkan sejumlah besar wang setiap tahun, dan mereka mungkin tidak perlu membayar tuntutan terhadap polisi tersebut selama bertahun-tahun.

Syarikat insurans juga memperoleh pendapatan pelaburan dengan melaburkan wang yang mereka dapat dari menjual produk insurans sebelum membayar tuntutan. Mereka menggunakan pendapatan yang mereka terima untuk melabur dalam bon atau ekuiti, sehingga mereka dapat memperoleh keuntungan sebelum harus membayar tuntutan. Kadang kala, syarikat insurans dapat membebankan produk mereka secara kompetitif sehingga mereka dapat menerima lebih banyak premium daripada pesaing mereka dan kemudian melaburkan dana tersebut di pasaran saham. Hasil dari dana yang dilaburkan membolehkan syarikat insurans meneruskan operasi insurans walaupun kerugian pengunderaitan kadang-kadang melebihi premium yang dikumpulkan. Instrumen kewangan yang paling biasa di mana syarikat insurans melabur termasuk bil Perbendaharaan, bon korporat kelas tinggi, dan setara tunai yang menjana faedah.

# 3 Pengurusan Aset

Syarikat pengurusan aset Pengurus aset institusi Buy-Side, yang dikenali sebagai Buy Side menawarkan pelbagai pekerjaan termasuk ekuiti swasta, pengurusan portfolio, penyelidikan. Ketahui mengenai pekerjaan memperoleh pendapatan dengan melaburkan wang untuk individu dan pelabur institusi seperti dana pencen dan dana endowmen universiti, sebagai imbalan untuk bayaran. Mereka membenarkan pelabur mempunyai pilihan pelaburan yang lebih pelbagai daripada yang mereka lakukan sekiranya mereka membuat pelaburan itu sendiri. Dengan mengumpulkan aset, pelabur dapat menghindari keperluan modal minimum yang ditempatkan untuk pelabur individu, dan melabur dalam set pelaburan besar dengan jumlah modal yang lebih kecil.

Pengurus aset mengenakan dua jenis yuran: yuran pengurusan dan yuran prestasi. Bayaran pengurusan dibayar sebagai peratusan dari jumlah aset yang dikendalikan, tanpa mengira prestasi pelaburan mereka. Bayaran prestasi dikira sebagai peratusan pulangan yang diperoleh oleh pengurus aset melebihi tanda aras yang ditentukan sebelumnya. Sebagai contoh, anggap bahawa ABC menguruskan aset bernilai $ 10 juta dan mengenakan yuran pengurusan sebanyak 2%. ABC akan memperoleh $ 200,000 dari ini. Sekiranya nilai aset di bawah pengurusan - (AUM) - meningkat kepada $ 12 juta hasil pelaburan ABC, maka ABC juga akan menerima bayaran prestasi sebanyak $ 40,000 (yuran prestasi biasanya 20% dari keuntungan. Secara keseluruhan, ABC akan memperoleh $ 240,000 dari pelanggan.

Pengurus aset mengkaji semula angka AUM untuk menentukan dengan cepat sama ada aset itu berkembang atau menyusut atau tidak. Sama ada AUM berkembang atau menyusut ditentukan oleh keuntungan / kerugian pelaburan, aliran organik, dan aliran yang diperoleh. Aliran organik adalah nilai aset yang diambil di luar kawalan pengurus aset oleh pelanggan, sementara aliran yang diperoleh mewakili aset yang ditambahkan atau diperoleh dari pengurus aset lain.

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk Kumpulan Institusi Kewangan. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai industri perkhidmatan kewangan, lihat sumber berikut:

  • Bank Teratas di AS Bank Teratas di AS Menurut Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan AS, terdapat 6,799 bank perdagangan yang diinsuranskan FDIC di AS pada Februari 2014. Bank pusat negara itu adalah Bank Rizab Persekutuan, yang wujud setelah pengesahan Akta Rizab Persekutuan pada tahun 1913
  • Firma Perakaunan Big Four Firma Perakaunan Big Four Firma perakaunan Big Four merujuk kepada Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG, dan Ernst & Young. Firma-firma ini adalah empat firma perkhidmatan profesional terbesar di dunia yang menyediakan perkhidmatan audit, nasihat transaksi, percukaian, perundingan, nasihat risiko, dan aktuari.
  • Bank Pelaburan Teratas Senarai Bank Pelaburan Teratas 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad. Bank pelaburan teratas dalam senarai tersebut ialah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • 10 Syarikat Ekuiti Swasta Teratas 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti persendirian teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022