Nilai notional (juga dikenal sebagai jumlah notional atau jumlah prinsipal notional) adalah nilai muka di mana pengiraan pembayaran pada instrumen kewangan (misalnya, pertukaran) ditentukan. Dengan kata lain, jumlah notional menunjukkan berapa banyak wang yang dikendalikan oleh kedudukan pada instrumen kewangan tertentu.
Nilai notional disebut untuk derivatif yang berbeza seperti pertukaran, opsyen ekuiti, dan Kontrak Niaga Hadapan Niaga hadapan Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pendasar pada kemudian hari untuk harga yang telah ditentukan. Ia juga dikenali sebagai derivatif kerana kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset pendasar. Pelabur boleh membeli hak untuk membeli atau menjual aset pendasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. . Umumnya digunakan untuk membezakan nilai keseluruhan kedudukan dari jumlah kos yang diperlukan untuk mendapatkan kedudukan tersebut.
Nilai Notional berbanding Nilai Pasaran
Konsep nilai notional tidak boleh dikelirukan dengan konsep nilai pasaran. Walaupun kedua-dua istilah tersebut menggambarkan nilai keselamatan kewangan, konsepnya digunakan dalam konteks yang berbeza.
Nilai notional adalah nilai keseluruhan kedudukan dalam sekuriti kewangan. Tegasnya, ia menentukan berapa banyak wang kedudukan dalam kawalan sekuriti. Dengan kata lain, nilai tersebut dapat dilihat sebagai nilai teori kedudukan dalam sekuriti.
Sebaliknya, nilai pasaran menunjukkan nilai keselamatan pasaran yang ditetapkan oleh pembeli dan penjual. Pada asasnya, ia adalah harga keselamatan kewangan di mana ia boleh dibeli atau dijual. Oleh itu, nilai pasaran adalah nilai sebenar kedudukan dalam sekuriti.
Penggunaan dalam Pertukaran Kadar Faedah
Swap kadar faedah Swap kadar faedah Suatu pertukaran kadar faedah adalah kontrak derivatif di mana dua rakan niaga bersetuju untuk menukar satu aliran pembayaran faedah masa depan dengan pertukaran lain yang merupakan pertukaran di mana rakan niaga bersetuju untuk menukar pembayaran faedah masa depan. Pembayaran faedah dikira berdasarkan nilai pokok nota yang telah ditentukan. Nilai notional boleh dinyatakan dalam mata wang apa pun dan boleh mengambil nilai apa pun.
Pembayaran kadar faedah yang dibayar dikira secara berkala dengan mengalikan kadar faedah yang sesuai dengan nilai prinsipal Tegasnya, nilai prinsipal dalam pertukaran kadar faedah adalah nilai teori semata-mata yang digunakan hanya untuk pengiraan pembayaran faedah.
Kegunaan dalam Pertukaran Mata Wang
Kontrak pertukaran mata wang Kontrak pertukaran mata wang Kontrak pertukaran mata wang (juga dikenali sebagai kontrak pertukaran mata wang silang) adalah kontrak derivatif antara dua pihak yang melibatkan pertukaran pembayaran faedah, serta pertukaran jumlah pokok dalam kes tertentu, yang didenominasikan dalam mata wang yang berbeza. boleh dianggap sebagai jenis pertukaran kadar faedah di mana rakan niaga menukar prinsipal dan pembayaran faedah dalam mata wang yang berbeza (misalnya, dolar AS berbanding pound Britain). Sama seperti pertukaran kadar faedah, pengiraan pembayaran kadar faedah untuk pertukaran mata wang juga berdasarkan pada nilai prinsipal notional yang telah ditentukan.
Perhatikan bahawa pertukaran mata wang melibatkan dua nilai notional dalam dua mata wang yang berbeza. Tidak seperti pertukaran kadar faedah, pertukaran mata wang juga melibatkan pertukaran nilai prinsipal notional.
Kegunaan dalam Pilihan Ekuiti
Pilihan ekuiti Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Opsyen AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa (seperti panggilan atau panggilan) memberikan hak tetapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual saham yang mendasari pada harga yang ditentukan pada suatu masa nanti. Biasanya, setiap pilihan memberi peluang untuk membeli atau menjual 100 saham. Nilai nominal untuk pilihan ekuiti adalah nilai keseluruhan kedudukan dalam pilihan yang dimiliki oleh pelabur.
Dengan kata lain, nilai nominal untuk opsyen dapat ditentukan dengan mengalikan jumlah saham yang mendasari dengan harga mogok Harga Pemogokan Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari , bergantung pada apakah mereka mengadakan pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. bahagian. Contohnya, jika pilihan panggilan memberi haknya kepada pemegangnya untuk memperoleh 100 saham asas pada $ 15 sesaham, nilai nominal pilihan ini adalah $ 1,500 ($ 15 x 100).
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Opsyen Terbenam Opsyen Terbenam Opsyen terbenam adalah peruntukan dalam sekuriti kewangan (biasanya dalam bon) yang memberikan hak kepada pihak tertentu kepada penerbit atau pemegang sekuriti tetapi bukan kewajiban untuk melakukan beberapa tindakan pada suatu saat di masa depan. Pilihan terbenam hanya wujud sebagai komponen keselamatan kewangan
- Pengantara Kewangan Pengantara kewangan Pengantara kewangan merujuk kepada institusi yang bertindak sebagai orang tengah antara dua pihak untuk memudahkan transaksi kewangan. Institusi yang biasanya disebut sebagai perantara kewangan termasuk bank perdagangan, bank pelaburan, dana bersama, dan dana pencen.
- Pasaran Sekunder Pasaran Sekunder Pasaran sekunder adalah tempat pelabur membeli dan menjual sekuriti dari pelabur lain. Contoh: Bursa Saham New York (NYSE), Bursa Saham London (LSE).
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
