Mengunjurkan kunci kira-kira Neraca Kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Item baris Ekuiti biasanya dilakukan bersamaan dengan memproyeksikan item baris penyata pendapatan Mengunjurkan Item Baris Penyata Pendapatan Kami membincangkan kaedah yang berbeza untuk mengunjurkan item baris penyata pendapatan. Mengunjurkan item baris penyata pendapatan bermula dengan hasil penjualan, kemudian kos. Kedua-dua kemahiran ini diperlukan ketika menguasai seni pemodelan kewangan. Panduan ini rosak, langkah demi langkah,bagaimana mengira dan kemudian meramalkan setiap item baris yang diperlukan untuk meramalkan kunci kira-kira yang lengkap dan membina model kewangan 3 penyata 3 Model Penyata Model penyata 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai menjadi satu model kewangan yang disambungkan secara dinamik . Contoh, panduan.
Tangkapan skrin di atas adalah dari kursus pemodelan kewangan Kewangan.
Item Ramalan Lembaran Imbangan
Berikut adalah akaun utama yang perlu kita lindungi semasa mengunjurkan item baris kunci kira-kira:
- Aset
- Penghutang Akaun
- Persediaan
- Aset semasa lain
- PP&E
- Aset Jangka Panjang Lain
- Liabiliti
- Hutang Akaun
- Hutang jangka masa panjang
- Ekuiti
- Modal Pemegang Saham
- Pendapatan Terpelihara
Ini adalah item baris utama yang membuat kunci kira-kira berfungsi.
Item Baris Modal Kerja
Penghutang Akaun, Inventori, dan Hutang Akaun adalah unik kerana mereka mempunyai kaedah ramalan yang sangat spesifik. Oleh kerana akaun ini semua terlibat dalam kitaran operasi dan tunai, adalah berguna untuk meramalkan "hari tertunggak" untuk semua akaun ini. Dengan menggunakan formula untuk hari masing-masing tertunggak, kami dapat meramalkan hutang, inventori, dan hutang akaun masa depan.
Berikut adalah formula untuk hari-hari tahunan yang tertunggak:
- Hari Belum Terima Akaun = Purata Hasil AR / Jualan x 365
- Hari Inventori = Purata Inventori / Kos Barang Dijual x 365
- Hari Bayar Akaun = Purata AP / Kos Barang Dijual (atau Pembelian) x 365
Setelah mencari nilai sejarah untuk hari tertunggak, kami dapat menggunakan trend ini dan mengubah formula hari tertunggak untuk mencari hutang piutang, inventori, atau hutang akaun untuk tempoh tertentu.
Contoh Modal Kerja
Mari kita ambil contoh penghutang akaun. Pada tahun sebelumnya, hari belum terima akaun tertunggak adalah 120. Sekiranya hasil penjualan adalah $ 100,000 untuk tahun ini, maka penghutang akaun dijumpai oleh:
Penghutang Akaun = 120 x $ 100,000 / 365 = $ 32,876
Aset Semasa dan Aset Jangka Panjang Yang Lain
Kami boleh meramalkan aset semasa lain sebagai item baris tunggal atau memecahnya sebagai item individu. Memproyeksikan item baris kunci kira-kira melalui kaedah yang terakhir sedikit lebih terlibat, tetapi akan memungkinkan lebih banyak perincian dan dinamisme dalam model.
Kaedah cepat dan kotor memproyeksikan item baris kunci kira-kira untuk aset semasa adalah dengan hanya menggunakan ramalan nilai keseluruhan dolar untuk akaun ini pada masa akan datang, atau mengikuti trend yang sudah ada.
Harta, loji, dan peralatan
Mengunjurkan PP&E berbeza dengan memproyeksikan aset semasa dan aset jangka panjang yang lain. Unjuran ini memerlukan penyusunan jadual susut nilai untuk setiap kelas PP&E. Baki yang ditunjukkan pada kunci kira-kira adalah baki penutup.
Baki penutup = Baki Pembukaan + Perbelanjaan Modal - Perbelanjaan Susutnilai
Seperti yang anda lihat, penggunaan jadual susut nilai terikat pada kunci kira-kira dan penyata pendapatan. Kami menggunakan baki penutup pada kunci kira-kira dan perbelanjaan susutnilai dalam penyata pendapatan.
Hutang jangka masa panjang
Sama seperti PP&E dengan jadual susutnilai, hutang jangka panjang diramalkan menggunakan jadual hutang. Jadual ini menggariskan setiap kelas pinjaman dan menetapkan perbelanjaan faedah untuk setiap tempoh. Baki yang ditunjukkan pada kunci kira-kira juga merupakan baki penutup hutang jangka panjang atau jumlah semua baki penutup hutang individu.
Baki penutup = Baki Pembukaan + Belanja Faedah - Bayaran Balik
Penting untuk diperhatikan bahawa, di sini, perbelanjaan faedah ditambahkan ke baki awal Sebaliknya, perbelanjaan susut nilai ditolak dari baki pembukaan di bawah PP&E. Ingatlah perkara ini dan jangan lupa menggunakan tanda yang sesuai.
Modal Pemegang Saham
Modal pemegang saham Modal saham Modal saham (modal pemegang saham, modal ekuiti, modal sumbangan, atau modal berbayar) adalah jumlah yang dilaburkan oleh pemegang saham syarikat untuk digunakan dalam perniagaan. Apabila syarikat dibuat, jika satu-satunya aset adalah wang tunai yang dilaburkan oleh pemegang saham, maka kunci kira-kira seimbang melalui modal saham boleh menjadi salah satu tugas paling mudah ketika memproyeksikan item baris kunci kira-kira. Lebih sering daripada tidak, modal pemegang saham tetap berterusan sepanjang tempoh, jadi ramalan pada amnya hanya akan setara dengan tempoh yang diketahui terkini.
Baki penutup = Baki Pembukaan + Modal Baru Dikeluarkan - Modal Dibeli Semula
Pendapatan Terpelihara
Meramalkan pendapatan tertahan Pendapatan Tersimpan Formula Pendapatan Tersimpan mewakili semua pendapatan bersih terkumpul yang dijelaskan oleh semua dividen yang dibayar kepada pemegang saham. Pendapatan Tersimpan adalah sebahagian daripada ekuiti pada kunci kira-kira dan mewakili bahagian keuntungan perniagaan yang tidak diagihkan sebagai dividen kepada pemegang saham tetapi sebaliknya dikhaskan untuk pelaburan semula sebenarnya melibatkan pengunjuran pendapatan bersih dan dividen daripada pendapatan tertahan itu sendiri. Ini bermaksud bahawa untuk menyelesaikan memproyeksikan item baris kunci kira-kira, sangat berguna untuk menyelesaikan terlebih dahulu memproyeksikan item baris penyata pendapatan, agar dapat memperoleh pendapatan bersih. Seperti biasa, baki yang ditunjukkan pada kunci kira-kira adalah baki penutup.
Baki penutup = Baki Pembukaan + Pendapatan Bersih - Dividen
Perintah Ideal untuk Mengunjurkan Baris Imbangan Duga
Kerana kami memerlukan item tertentu dari penyata pendapatan, ini adalah kaedah terbaik untuk mengunjurkan item baris kunci kira-kira:
- Penyata pendapatan projek yang membawa kepada perbelanjaan susut nilai dan perbelanjaan faedah
- Lembaran imbangan projek hingga pendapatan tertahan
- Selesaikan unjuran penyata pendapatan dengan melengkapkan susut nilai, faedah, dan perbelanjaan cukai
- Selesaikan unjuran kunci kira-kira dengan melengkapkan pendapatan tertahan
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk membuat ramalan kunci kira-kira. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia .
Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Amalan terbaik pemodelan kewangan Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Artikel ini adalah untuk memberi maklumat pembaca mengenai amalan terbaik pemodelan kewangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membina model kewangan.
- Analisis kepekaan Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar
- Analisis senario Analisis senario Analisis senario adalah teknik yang digunakan untuk menganalisis keputusan dengan membuat spekulasi berbagai kemungkinan hasil dalam pelaburan kewangan. Dalam pemodelan kewangan, ini
- Pemodelan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
