Saham yang dicairkan sepenuhnya adalah jumlah saham yang dimiliki syarikat secara teorinya sekiranya semua sekuriti pencair dilaksanakan dan ditukar menjadi saham. Sekuriti dilutif merangkumi opsyen, waran, hutang boleh tukar, dan apa sahaja yang boleh ditukar menjadi saham. Untuk penganalisis kewangan Pensijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, adalah penting untuk mempunyai pemahaman yang kukuh mengenai perbezaan antara saham asas dan dicairkan sepenuhnya dan apa maksudnya untuk metrik utama seperti EPS Formula Pendapatan Per Saham (EPS) EPS adalah nisbah kewangan, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. .
Saham Dilusi - Kesan terhadap EPS
Syarikat awam dikehendaki melaporkan Saham Asas dan Dilusi, yang mereka gunakan dalam pengiraan Perolehan Per Saham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian pemegang saham biasa dari keuntungan syarikat. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa. Berikut adalah penjelasan dan perbandingan EPS Asas berbanding EPS Dilusi.
EPS asas
Pendapatan per saham asas dikira dengan mengambil jumlah pendapatan bersih dari tempoh tersebut dan membahagikannya dengan saham tertimbang rata-rata tertunggak dalam tempoh tersebut.
EPS yang dicairkan
Perolehan dicairkan sesaham Formula EPS dicairkan dan Pengiraan Formula EPS dicairkan adalah pengiraan pendapatan sesaham setelah menyesuaikan jumlah saham tertunggak untuk sekuriti, opsyen, waran cair. Formula EPS yang dicairkan = (pendapatan bersih - dividen pilihan) / (saham asas + penukaran mana-mana opsyen, waran, dan peleburan lain dalam wang) diperoleh dengan mengambil pendapatan bersih dalam tempoh tersebut dan membahagi dengan rata-rata saham yang dicairkan sepenuhnya dalam tempoh. Saham dicairkan dikira dengan mengambil kira kesan penghargaan saham, opsyen, sekuriti boleh tukar, dll.
Apabila EPS Negatif (Kerugian)
Apabila syarikat mengalami tempoh dengan kerugian atau EPS negatif, mereka tidak akan memasukkan sekuriti pencair dalam pengiraan EPS, kerana mereka akan mempunyai kesan anti-pencairan.
Contoh Amazon
Berikut adalah contoh dari apa yang diungkapkan oleh Amazon dalam Borang 10-K 10-K 10-K mereka adalah laporan tahunan terperinci yang perlu diserahkan kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Pemfailan memberikan ringkasan komprehensif mengenai prestasi syarikat untuk tahun ini. Ia lebih terperinci daripada laporan tahunan yang dihantar kepada para pemegang saham mengenai berapa banyak saham asas dan dicairkan yang mereka ada.
Sumber: amazon.com
Pampasan Berasaskan Stok
Sebilangan besar syarikat awam menggunakan pampasan berasaskan saham Pampasan Berasaskan Saham Pampasan Berasaskan Saham (juga disebut Kompensasi Berbasis Saham atau Pampasan Ekuiti) adalah cara membayar pekerja dan pengarah syarikat yang mempunyai saham pemilikan dalam perniagaan. Ini biasanya digunakan untuk memotivasi pekerja melebihi pampasan berdasarkan tunai biasa dan untuk menyelaraskan minat mereka dengan kepentingan syarikat. sebagai kaedah memberi insentif dan penghargaan kepada pekerja mereka. Dengan memberikan stok kepada pekerja, syarikat-syarikat tersebut menambah jumlah saham yang belum dijelaskan, yang menyebabkan pencairan dan perlu diperhitungkan dalam analisis kewangan.
Opsyen saham pekerja, saham, dan unit saham terhad dikenakan tempoh hak letak hak, biasanya antara dua hingga lima tahun. Oleh kerana sebilangan pekerja akan berhenti sebelum saham mereka terletak hak, syarikat biasanya membuat anggaran, berdasarkan pertimbangan, mengenai kehilangan dan jumlah yang sebenarnya akan diletak hak.
Kategori ini sering menjadi salah satu penyebab berlakunya pencairan saham yang belum dijelaskan.
Contoh Unggul Saham Yang Dilenyapkan Sepenuhnya
Berikut adalah contoh cara mengira saham dicairkan yang belum dijelaskan untuk syarikat, serta EPS asas dan dicairkan. Seperti yang anda lihat, saham asas meningkat dengan kesan opsyen, waran, dan saham pekerja yang telah diterbitkan.
Syarikat itu mempunyai pendapatan bersih $ 1.2 bilion, jadi EPS asasnya adalah $ 2.40 dan EPS yang dicairkan adalah $ 2.35.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk memahami kesan opsyen, saham pekerja, dan sekuriti lain terhadap jumlah saham tertunggak bagi syarikat. Finance adalah penyedia rasmi perangkaan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia .
Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, panduan tambahan ini akan sangat berguna:
- Apa itu Pemodelan Kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Kalkulator EPS Tunai Kalkulator EPS Tunai Kalkulator EPS Tunai ini akan membantu anda mengira jumlah saham yang belum dijelaskan, wang tunai dari operasi, dan dari unsur-unsur ini kami kemudian memperoleh pendapatan tunai per saham. Melihat EPS Tunai syarikat dan membandingkannya dengan EPS biasa dapat memberikan gambaran hebat ketika melakukan analisis fundamental.
- Templat Beredar Saham Purata Wajaran Templat Beredar Saham Purata Berwajaran Templat tertunggak saham purata berwajaran ini menunjukkan cara mengira saham wajaran purata tertunggak menggunakan data suku tahunan. Saham rata-rata berwajaran tertunggak merujuk kepada jumlah saham syarikat yang dikira setelah menyesuaikan perubahan modal saham dalam tempoh pelaporan. Bilangan sh
