Apakah Nisbah Pengekalan?

Nisbah pengekalan (juga dikenali sebagai nisbah pengekalan pendapatan bersih) adalah nisbah pendapatan tertahan syarikat dengan pendapatan bersihnya Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi dalam ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. . Nisbah pengekalan mengukur peratusan keuntungan syarikat yang dilaburkan semula ke dalam syarikat dengan cara tertentu, dan bukannya dibayarkan kepada pelabur kerana dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen. .

Nisbah Pengekalan

Formula Nisbah Pengekalan

Terdapat formula mudah untuk mengira nisbah pengekalan: bahagikan pendapatan tertahan syarikat dengan pendapatan bersihnya. Rumus di bawah menunjukkan langkah-langkah yang terlibat:

Nisbah Pengekalan - Formula

Pendapatan bersih boleh didapati di bahagian bawah penyata pendapatan perniagaan, dan angka dividen boleh didapati dalam ekuiti pemegang saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada saham modal ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kami mendapat bahagian Ekuiti = Aset - Liabiliti Pemegang Saham pada kunci kira-kira atau di bahagian pembiayaan penyata aliran tunai.

Nisbahnya juga dapat dikira berdasarkan per saham, menggunakan formula berikut:

Nisbah Pengekalan - Formula (Setiap Saham)

Contoh Nisbah Pengekalan

Alice memiliki perniagaan perisian yang menumpukan pada reka bentuk web. Dia sudah tiga tahun berniaga dan ingin mengira nisbah pengekalan perniagaannya. Pada tahun 1, Alice mencatat pendapatan bersih $ 1,000 dan tidak membayar dividen. Pada tahun 2, Alice mencatat pendapatan bersih $ 5,000 dan membayar dividen $ 500. Pada tahun 3, Alice melaporkan pendapatan bersih $ 15,000 dan membayar dividen sejumlah $ 1,000.

Dengan menggunakan formula di atas, kita dapat mengira nisbah pengekalan untuk setiap tempoh:

  • Tahun 1: (1,000 - 0) / 1,000 = 100%
  • Tahun 2: (5,000 - 500) / 5,000 = 90%
  • Tahun 3: (15,000 - 4,000) / 15,000 = 73%

Dalam contoh di atas, kita dapat melihat bahawa nisbah pengekalan untuk perniagaan Alice menurun setiap tahun. Ini kerana pendapatan bersih meningkat setiap tahun dan dividen meningkat dengan jumlah yang jauh lebih besar, yang membawa kepada trend penurunan dalam nisbah.

Perubahan itu mungkin menunjukkan kurangnya tumpuan perniagaan terhadap pertumbuhan kerana memilih untuk memberikan pendapatannya kepada pemegang saham daripada melaburkannya kembali ke dalam perniagaan. Untuk memahami sama ada itu baik atau buruk, kita harus membandingkan angka dengan nisbah pesaing Alice dalam industri.

Mentafsirkan Nisbah Pengekalan

Nisbah pengekalan yang tinggi mungkin tidak selalu menunjukkan kesihatan kewangan. Untuk lebih memahami nisbah pengekalan, kita mesti terlebih dahulu memahami syarikat yang kita mengira nisbah.

Syarikat yang lebih kecil dan lebih baru biasanya akan melaporkan nisbah pengekalan yang lebih tinggi. Perniagaan kecil cenderung mengutamakan pengembangan perniagaan dan pelaburan dalam penyelidikan dan pengembangan (R&D) Penyelidikan dan Pembangunan (R&D) Penyelidikan dan Pembangunan (R&D) adalah proses di mana syarikat memperoleh pengetahuan baru dan menggunakannya untuk memperbaiki produk yang ada dan memperkenalkan yang baru kepada operasinya. R&D adalah penyelidikan yang sistematik dengan objektif untuk memperkenalkan inovasi kepada penawaran produk semasa syarikat. , yang boleh menjadi alasan mengapa mereka cenderung mengekalkan pendapatan mereka daripada mengagihkannya sebagai dividen. Perniagaan permulaan mungkin juga mengalami penjualan yang perlahan pada peringkat awal perniagaan, yang bermaksud bahawa terdapat pendapatan yang kurang untuk diagihkan kepada pemegang saham, sehingga menghasilkan nisbah pengekalan yang lebih tinggi.

Syarikat yang lebih besar dan lebih matang biasanya akan mencatatkan nisbah pengekalan yang lebih rendah, kerana syarikat itu sudah cukup menguntungkan dan tidak perlu melabur dalam R&D. Oleh itu, syarikat-syarikat tersebut boleh memilih untuk membayar dividen yang konsisten kepada para pelabur untuk mengekalkan pendapatan yang lebih banyak.

Kata Akhir

Seperti mana-mana nisbah kewangan, tidak banyak makna di sebalik nombor tunggal atau mandiri. Untuk mendapatkan pandangan yang bermakna, penganalisis mempertimbangkan nisbah berkaitan dengan nisbah syarikat serupa yang beroperasi di industri yang sama. Ini menjadikannya lebih mudah untuk membandingkan satu syarikat dengan syarikat lain dari segi pengekalan pendapatan mereka.

Nisbah juga dapat dilihat dalam jangka waktu tertentu untuk melihat trend dan perubahan metrik dari tahun ke tahun. Ini membolehkan penganalisis menilai perubahan prestasi syarikat dalam selang waktu tertentu.

Sumber tambahan

Kami harap anda menikmati penjelasan Kewangan mengenai Retention Ratio. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan.
  • Perolehan Per Saham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
  • Item Baris Lembaran Imbangan Ramalan Item Neraca Ramalan dalam Model Kewangan Artikel ini bertujuan untuk memberi pembaca panduan yang mudah diikuti, langkah demi langkah untuk meramalkan item kunci kira-kira pada model kewangan.
  • Ramalan Item Baris Penyata Pendapatan Mengunjurkan Item Baris Penyata Pendapatan Kami membincangkan kaedah yang berbeza untuk mengunjurkan item baris penyata pendapatan. Mengunjurkan item baris penyata pendapatan bermula dengan hasil penjualan, kemudian kos

Disyorkan

Apa itu Capital Capital?
Apa itu Kursus Perbankan?
Apa itu Syarikat Pengurusan Aset (AMC)?