Terdapat banyak jenis model kewangan. Dalam panduan ini, kami akan menggariskan 10 model teratas yang paling biasa digunakan dalam kewangan korporat dengan pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. profesional.
Berikut adalah senarai 10 jenis model kewangan yang paling biasa:
- Model Tiga Pernyataan
- Model Aliran Tunai Diskaun (DCF)
- Model Penggabungan (M&A)
- Model Penawaran Awam Permulaan (IPO)
- Model Pembelian Leveraged (LBO)
- Jumlah Model Bahagian
- Model Penyatuan
- Model Belanjawan
- Model Ramalan
- Model Harga Opsyen
Imej: Kursus Pemodelan & Penilaian Kewangan Lanjutan
Lebih terperinci mengenai setiap jenis model kewangan
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai setiap jenis model kewangan dan untuk melakukan analisis kewangan terperinci, kami telah memberikan penerangan terperinci di bawah. Kunci untuk dapat memodelkan kewangan dengan berkesan adalah mempunyai templat yang baik dan pemahaman yang kukuh mengenai kewangan korporat.
Model Pernyataan # 1 Tiga
Model penyata 3 Model Penyata 3 Model penyata 3 menghubungkan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai ke dalam satu model kewangan yang berkaitan secara dinamik. Contohnya, panduan adalah persediaan paling asas untuk pemodelan kewangan. Seperti namanya, dalam model ini tiga penyata (penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan aliran tunai) semuanya dihubungkan secara dinamis dengan formula di Excel. Objektifnya adalah menyiapkannya sehingga semua akaun terhubung dan satu set andaian dapat mendorong perubahan pada keseluruhan model. Penting untuk mengetahui bagaimana menghubungkan 3 penyata kewangan Bagaimana 3 Penyata Kewangan Dihubungkan Bagaimana 3 penyata kewangan dihubungkan bersama? Kami menerangkan bagaimana menghubungkan 3 penyata kewangan bersama untuk pemodelan dan penilaian kewangan di Excel. Sambungan pendapatan bersih & pendapatan tertahan, PP&E,susutnilai dan pelunasan, perbelanjaan modal, modal kerja, aktiviti pembiayaan, dan baki tunai, yang memerlukan asas kemahiran perakaunan, kewangan, dan Excel yang kukuh.
Ketahui asas dalam kursus pemodelan kewangan dalam talian kami.
# 2 Model Aliran Tunai Diskaun (DCF)
Model DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan khusus yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai bebas tanpa pemandu syarikat berdasarkan model penyata 3 untuk menilai syarikat berdasarkan Nilai Hadir Bersih (NPV) aliran tunai masa depan perniagaan. Model DCF mengambil aliran tunai dari model penyata 3, membuat beberapa penyesuaian jika perlu, dan kemudian menggunakan fungsi XNPV di Excel untuk mendiskaunkannya sehingga hari ini dengan Kos Modal Berat Syarikat (WACC WACC Kos Modal dan mewakili kos modal gabungannya termasuk ekuiti dan hutang. Rumus WACC adalah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan dari apa itu, mengapa ia digunakan, bagaimana mengira,dan juga menyediakan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun).
Jenis model kewangan ini digunakan dalam penyelidikan ekuiti Analisis Penyelidikan Ekuiti Seorang penganalisis penyelidikan ekuiti menyediakan liputan penyelidikan syarikat awam dan menyebarkan penyelidikan itu kepada pelanggan. Kami merangkumi gaji penganalisis, perihal pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalan kerjaya. dan kawasan lain di pasaran modal.
Model Penggabungan # 3 (M&A)
Model M&A adalah model yang lebih maju yang digunakan untuk menilai penambahan / pencairan pro penggabungan penggabungan atau pengambilalihan. Adalah biasa untuk menggunakan model tab tunggal untuk setiap syarikat, di mana penyatuan Syarikat A + Syarikat B = Merged Co. Tahap kerumitan boleh berbeza-beza. Model ini paling sering digunakan dalam perbankan pelaburan Perbankan Pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembagian bank atau institusi keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan menyediakan layanan penasihat pengunderaitan (penggalangan modal) dan penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara dan / atau pembangunan korporat Pembangunan Korporat Jalur Kerjaya Pekerjaan Pembangunan korporat merangkumi pelaksanaan penggabungan, pengambilalihan, penjualan dan penambahan modal dalam syarikat. Pembangunan korporat ("corp dev") bertanggungjawab untuk melaksanakan penggabungan, pengambilalihan, penjualan dan penambahan modal secara dalaman bagi sebuah syarikat. Terokai jalan kerjaya. .
# 4 Model Tawaran Awam Permulaan (IPO)
Jurubank pelaburan dan profesional pembangunan korporat juga membina model IPO di Excel untuk menghargai perniagaan mereka sebelum menjadi terbuka. Model-model ini melibatkan melihat analisis syarikat yang setanding Analisis Syarikat yang Boleh Dibandingkan Bagaimana melakukan Analisis Syarikat yang Berbanding Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain bersamaan dengan anggapan tentang berapa banyak pelabur yang bersedia membayar untuk syarikat yang dimaksudkan. Penilaian dalam model IPO termasuk "diskaun IPO" untuk memastikan saham diperdagangkan dengan baik di pasaran sekunder.
# 5 Model Pembelian Leveraged (LBO)
Pembelian leveraged Leveraged Buyout (LBO) Pembelian leveraged (LBO) adalah transaksi di mana perniagaan diperoleh menggunakan hutang sebagai sumber pertimbangan utama. Transaksi LBO biasanya berlaku apabila firma ekuiti swasta (PE) meminjam seberapa banyak yang mereka dapat dari pelbagai pemberi pinjaman (sehingga 70-80% dari harga pembelian) untuk mencapai pulangan kadar dalaman IRR> 20% transaksi biasanya memerlukan pemodelan Jadual hutang yang rumit Jadual Hutang Jadual hutang menyusun semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir dan merupakan bentuk pemodelan kewangan yang maju. LBO sering menjadi salah satu model kewangan yang paling terperinci dan mencabar, kerana banyak lapisan pembiayaan membuat rujukan pekeliling dan memerlukan air terjun aliran tunai.Jenis model ini tidak begitu biasa di luar ekuiti swasta Profil Kerjaya Ekuiti Swasta Penganalisis ekuiti persendirian & rakan sekerja melakukan kerja yang serupa dengan perbankan pelaburan. Pekerjaan itu merangkumi pemodelan kewangan, penilaian, berjam-jam & gaji tinggi. Ekuiti persendirian (PE) adalah kemajuan kerjaya yang biasa bagi para bankir pelaburan (IB). Penganalisis di IB sering mengimpikan "lulus" ke bahagian beli, atau perbankan pelaburan.
# 6 Jumlah Model Bahagian
Model jenis ini dibina dengan mengambil beberapa model DCF dan menambahkannya bersama-sama. Seterusnya, sebarang komponen tambahan perniagaan yang mungkin tidak sesuai untuk analisis DCF (contohnya, sekuriti yang boleh dipasarkan, Sekuriti yang boleh dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang dikeluarkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit menciptakan instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih jauh kegiatan bisnis dan pengembangan., Yang akan dinilai berdasarkan pasar) ditambahkan ke nilai bisnis tersebut. Jadi, sebagai contoh, anda akan menjumlahkan (oleh itu "Jumlah Bahagian") nilai unit perniagaan A, unit perniagaan B, dan pelaburan C, tolak liabiliti D untuk mencapai Nilai Aset Bersih bagi syarikat.
Model Penyatuan # 7
Model jenis ini merangkumi beberapa unit perniagaan yang ditambahkan pada satu model tunggal. Biasanya, setiap unit perniagaan mempunyai tabnya sendiri, dengan tab gabungan yang hanya merangkum unit perniagaan yang lain. Ini serupa dengan latihan Jumlah Bahagian di mana Bahagian A dan Bahagian B ditambah bersama dan lembaran kerja gabungan baru dibuat. Lihat templat model penggabungan percuma Templat Model Gabungan Templat model gabungan ini membantu anda meringkaskan prestasi kewangan beberapa unit perniagaan menjadi model gabungan. Model Gabungan dibina dengan menggabungkan hasil kewangan beberapa unit perniagaan menjadi satu model tunggal. Biasanya, lembaran kerja pertama model adalah ringkasan atau kekurangan.
Model Belanjawan # 8
Ini digunakan untuk memodelkan kewangan untuk profesional dalam perancangan & analisis kewangan FP&A Analyst Menjadi FP&A Analyst di sebuah syarikat. Kami menggariskan gaji, kemahiran, keperibadian, dan latihan yang anda perlukan untuk pekerjaan FP&A dan kerjaya kewangan yang berjaya. Penganalisis, pengurus, dan pengarah FP&A bertanggungjawab untuk memberikan analisis dan maklumat yang mereka perlukan (FP&A) kepada eksekutif untuk mengumpulkan anggaran untuk tahun-tahun mendatang. Model belanjawan biasanya dirancang berdasarkan angka bulanan atau suku tahunan dan sangat menumpukan pada penyata pendapatan.
# 9 Model Ramalan
Jenis ini juga digunakan dalam perancangan dan analisis kewangan (FP&A) untuk membina ramalan yang dibandingkan dengan model anggaran. Kadang-kadang model anggaran dan ramalan adalah satu buku kerja gabungan dan kadang-kadang ia sama sekali terpisah.
Ketahui lebih lanjut: lihat demonstrasi langkah demi langkah bagaimana membina model ramalan.
# 10 Model Harga Opsyen
Dua jenis model penetapan harga opsyen utama adalah pokok binomial dan Black-Scholes. Model-model ini hanya berdasarkan formula matematik daripada kriteria subjektif dan, oleh itu, lebih kurang kalkulator langsung yang dibina di dalam Excel.
Gambaran Keseluruhan Video mengenai Jenis Model
Lihat video di bawah ini untuk menonton dan mendengar gambaran umum mengenai pelbagai jenis model, komponennya, dan mengapa ia digunakan. Anda pasti akan belajar banyak dalam beberapa minit sahaja!
Contoh model kewangan
Berikut adalah beberapa tangkapan skrin dari pelbagai jenis model kewangan yang dibincangkan di atas dan ditunjukkan dalam video.
Sekiranya anda ingin mempunyai templat, anda selalu boleh memuat turun model kewangan kami.
3 Model Penyataan
Berikut adalah tangkapan skrin bahagian kunci kira-kira model lembaran kerja 3 penyata. Setiap bahagian lain dapat dikembangkan atau dikontrak dengan mudah untuk melihat bahagian model secara bebas. Lihat webinar percuma kami mengenai cara membina model penyata 3 Webinar Kewangan - Pautkan 3 Penyata Kewangan Webinar kewangan suku ini menyediakan demonstrasi langsung mengenai cara menghubungkan 3 penyata kewangan di Excel. Ketahui formula dan prosedur penghubung yang betul.
Webinar Kewangan - Pautkan 3 Penyata Kewangan Webinar suku tahunan Kewangan ini memberikan demonstrasi langsung mengenai cara menghubungkan 3 penyata kewangan di Excel. Ketahui formula dan prosedur penghubung yang betul
Ketahui lebih lanjut: muat turun model kewangan penyata 3 Kewangan.
Model DCF
Berikut adalah tangkapan skrin bahagian penilaian dalam model DCF. Pada bahagian ini, aliran tunai yang dihitung di atas disusun mengikut urutan bersama dengan harga pembelian perniagaan untuk mencapai kadar pulangan dalaman (IRR) dan Nilai Kini Bersih (NPV). Lihat panduan kami untuk model DCF Panduan Latihan DCF Model Percuma Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat tanpa aliran.
Ketahui lebih lanjut: muat turun templat model DCF.
Model LBO
Berikut adalah contoh model LBO. Seperti yang anda lihat di bawah, urus niaga LBO memerlukan model kewangan jenis tertentu yang sangat menumpukan pada struktur modal syarikat dan memanfaatkan untuk meningkatkan pulangan ekuiti. Ketahui lebih lanjut mengenai transaksi LBO Bahagian Pembelian LBO Artikel ini secara khusus mengenai LBO di sisi kewangan syarikat. Dalam pembelian leveraged (LBO), firma ekuiti swasta menggunakan leverage sebanyak mungkin untuk memperoleh perniagaan dan memaksimumkan kadar pulangan dalaman (IRR) kepada pelabur ekuiti. Entiti sisi beli LBO merangkumi firma ekuiti swasta, syarikat insurans hayat, dana lindung nilai, dana pencen dan unit amanah. dan model LBO Model LBO Model LBO dibina di Excel untuk menilai transaksi pembelian leveraged (LBO), pemerolehan syarikat yang dibiayai dengan jumlah hutang yang banyak. .
Ketahui lebih lanjut: Kursus Pemodelan LBO Kewangan.
Model M&A
Berikut adalah contoh model P&A yang digunakan untuk menilai kesan pemerolehan. Model M&A adalah jenis pemodelan kewangan yang lebih maju, kerana ia memerlukan penyesuaian untuk membuat kunci kira-kira penutupan Pro Forma, menggabungkan sinergi M&A Sinergi M&A Sinergi berlaku apabila nilai syarikat gabungan lebih tinggi daripada jumlah dua syarikat individu . 10 cara untuk menganggarkan sinergi operasi dalam perjanjian M&A adalah: 1) menganalisis jumlah pekerja, 2) melihat cara untuk menggabungkan vendor, 3) menilai mana-mana ibu pejabat atau penjimatan sewa 4) menganggar nilai yang dijimatkan dengan berkongsi dan syarat-syarat perjanjian Tawaran & Transaksi Sumber dan panduan untuk memahami transaksi dan urus niaga dalam perbankan pelaburan, pembangunan korporat, dan bidang kewangan korporat lain. Muat turun templat, baca contoh dan ketahui bagaimana perjanjian disusun.Perjanjian tanpa pendedahan, perjanjian pembelian saham, pembelian aset, dan lebih banyak sumber M&A, dan pemodelan penambahan / pelarutan Analisis Pencairan Akresi Peningkatan adalah ujian sederhana yang digunakan untuk menentukan sama ada penggabungan atau pemerolehan yang dicadangkan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca-transaksi, sebagai serta melakukan analisis kepekaan Apa itu Analisis Kepekaan? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar, dan menentukan kesan yang diharapkan terhadap penilaian.dan pemodelan penambahan / pengenceran Accretion Dilution Analisis Pencairan Akresi adalah ujian sederhana yang digunakan untuk menentukan sama ada cadangan penggabungan atau pemerolehan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca transaksi, serta melakukan analisis kepekaan Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar, dan menentukan kesan yang diharapkan terhadap penilaian.dan pemodelan penambahan / pengenceran Accretion Dilution Analisis Pencairan Akresi adalah ujian sederhana yang digunakan untuk menentukan sama ada cadangan penggabungan atau pemerolehan akan meningkatkan atau menurunkan EPS pasca transaksi, serta melakukan analisis kepekaan Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar, dan menentukan kesan yang diharapkan terhadap penilaian.
Belajar membina model M&A langkah demi langkah dalam Kursus Pemodelan M&A Kewangan.
Lebih Banyak Pembelajaran
Kami harap ini menjadi panduan berguna! Kewangan adalah penyedia global rasmi Penetapan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ® Pensijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai pemodelan dan penilaian kewangan, anda mungkin ingin melihat sumber Kewangan berikut:
- Apa itu pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.
- Pemodelan kewangan untuk boneka Pemodelan Kewangan untuk Pemula Pemodelan kewangan untuk pemula adalah panduan pengenalan kami untuk pemodelan kewangan - kami merangkumi cara membina model, formula Excel, amalan terbaik, dan banyak lagi.
- Pintasan Excel Lembaran cheat formula Formula Excel Cheat Sheet Finance akan memberi anda semua formula yang paling penting untuk melakukan analisis kewangan dan pemodelan dalam hamparan Excel. Sekiranya anda ingin menjadi mahir dalam analisis kewangan Excel dan pakar dalam membina model kewangan maka anda sudah sampai di tempat yang tepat.
- Mengapa perbankan pelaburan Mengapa Perbankan Pelaburan? Hampir setiap pewawancara perbankan pelaburan akan mengemukakan soalan: mengapa perbankan pelaburan? Saya ingin bekerja di perbankan pelaburan kerana cara terpantas untuk mempelajari pemodelan kewangan, penilaian, Excel, dan memahami sifat urus niaga korporat yang besar. Saya sedar pekerjaan itu mempunyai hierarki yang ketat, berjam-jam
- Bagaimana menjadi penganalisis kewangan yang hebat Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah
- Model infografik DCF Analisis DCF Infographic Bagaimana aliran tunai terdiskaun (DCF) benar-benar berfungsi. Infografik analisis DCF ini melalui pelbagai langkah yang terlibat dalam membina model DCF di Excel.
Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai kerjaya kewangan, Peta Kerjaya interaktif kami .
