Apa itu Kewangan Tingkah Laku?

Kewangan tingkah laku adalah kajian mengenai pengaruh psikologi terhadap tingkah laku pelabur atau penganalisis kewangan. Ini juga merangkumi kesan seterusnya di pasaran. Ia memfokuskan pada kenyataan bahawa pelabur tidak selalu bersikap rasional, mempunyai batasan untuk mengawal diri mereka, dan dipengaruhi oleh bias mereka sendiri.

Pelabur Kewangan Tingkah Laku

Teori Kewangan Tradisional

Untuk lebih memahami kewangan tingkah laku, pertama-tama kita melihat teori kewangan tradisional.

Kewangan tradisional merangkumi kepercayaan berikut:

  • Kedua-dua pasaran dan pelabur sangat rasional
  • Pelabur sangat mementingkan ciri-ciri utilitarian
  • Pelabur mempunyai kawalan diri yang sempurna
  • Mereka tidak keliru dengan kesalahan kognitif atau kesalahan pemprosesan maklumat

Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Kewangan Tingkah Laku Kewangan!

Teori Kewangan Tingkah Laku

Sekarang mari kita bandingkan teori kewangan tradisional dengan kewangan tingkah laku.

Ciri-ciri kewangan tingkah laku adalah:

  • Pelabur dianggap "normal" bukan "rasional"
  • Mereka sebenarnya mempunyai had untuk mengawal diri mereka
  • Pelabur dipengaruhi oleh bias mereka sendiri
  • Pelabur melakukan kesalahan kognitif yang boleh membawa kepada keputusan yang salah

Kesalahan dan Kebiasaan Membuat Keputusan

Mari terokai beberapa baldi atau blok bangunan yang membentuk kewangan tingkah laku.

Kewangan tingkah laku memandang pelabur sebagai "normal" tetapi dikenakan bias dan kesalahan dalam membuat keputusan. Kita boleh memecah bias dan kesalahan membuat keputusan menjadi sekurang-kurangnya empat baldi.

kewangan tingkah laku - faktor yang mempengaruhi pelabur

Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Kewangan Tingkah Laku Kewangan!

# 1 Penipuan Diri

Konsep penipuan diri adalah batasan cara kita belajar. Apabila kita tersilap berfikir bahawa kita tahu lebih banyak daripada yang sebenarnya kita lakukan, kita cenderung kehilangan maklumat yang kita perlukan untuk membuat keputusan yang tepat.

# 2 Penyederhanaan Heuristik

Kita juga dapat mencari baldi yang sering disebut penyederhanaan heuristik. Penyederhanaan heuristik merujuk kepada kesalahan pemprosesan maklumat.

# 3 Emosi

Bucket kewangan tingkah laku lain berkaitan dengan emosi, tetapi kita tidak akan menggunakan baldi ini dalam sesi perkenalan ini. Pada asasnya, emosi dalam kewangan tingkah laku merujuk kepada pengambilan keputusan berdasarkan keadaan emosi semasa kita. Suasana semasa kita mungkin membuat keputusan kita tidak mengikut pemikiran rasional.

# 4 Pengaruh Sosial

Apa yang kita maksudkan dengan timbal balik sosial adalah bagaimana pengambilan keputusan kita dipengaruhi oleh orang lain.

10 Bias Teratas dalam Kewangan Tingkah Laku

Kewangan tingkah laku mencari pemahaman mengenai kesan bias peribadi terhadap pelabur. Berikut adalah senarai bias kewangan biasa.

Bias biasa termasuk:

  1. Overconfidence and ilusion of control Overconfidence Bias Overconfidence bias adalah penilaian yang salah dan mengelirukan terhadap kemahiran, intelek, atau bakat kita. Ringkasnya, ini adalah kepercayaan egois bahawa kita lebih baik daripada yang sebenarnya. Ia boleh menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam pasaran kewangan dan tingkah laku.
  2. Bias Atribusi Diri Bias Melayan Diri Bias layan diri adalah kecenderungan dalam kewangan tingkah laku untuk mengaitkan hasil yang baik dengan kemahiran kita dan hasil buruk untuk keberuntungan semata-mata. Dengan kata lain, kami memilih cara mengaitkan penyebab hasil berdasarkan apa yang membuat kami kelihatan terbaik.
  3. Hindsight Bias Hindsight Bias Hindsight bias adalah salah tanggapan, setelah fakta, bahawa seseorang "selalu tahu" bahawa mereka betul. Seseorang juga secara keliru menganggap bahawa mereka memiliki wawasan atau bakat khusus dalam meramalkan hasilnya. Bias ini adalah konsep penting dalam teori kewangan tingkah laku.
  4. Pengesahan Bias Pengesahan Bias pengesahan adalah kecenderungan orang untuk memperhatikan maklumat yang mengesahkan kepercayaan mereka dan mengabaikan maklumat yang bertentangan dengannya. Ini adalah jenis bias dalam kewangan tingkah laku yang membatasi kemampuan kita untuk membuat keputusan objektif.
  5. Narrative Fallacy Narrative Fallacy Salah satu had kemampuan kita untuk menilai maklumat secara objektif adalah apa yang disebut sebagai naratif kesalahan. Kami menyukai cerita dan kami membiarkan pilihan kami untuk cerita yang baik menutup fakta dan kemampuan kami untuk membuat keputusan yang rasional. Ini adalah konsep penting dalam kewangan tingkah laku.
  6. Perwakilan Bias Perwakilan Heuristik Perwakilan Bias heuristik berlaku apabila kesamaan objek atau peristiwa membingungkan pemikiran orang mengenai kemungkinan hasilnya. Orang sering membuat kesilapan mempercayai bahawa dua perkara atau peristiwa yang serupa lebih berkait rapat daripada yang sebenarnya.
  7. Framing Bias Framing Bias Framing bias berlaku apabila orang membuat keputusan berdasarkan cara penyampaian maklumat, berbanding hanya dengan fakta itu sendiri. Fakta yang sama yang dikemukakan dalam dua cara yang berbeza dapat membawa kepada penilaian atau keputusan yang berbeza dari orang.
  8. Anchoring Bias Anchoring Bias Anchoring bias berlaku apabila orang terlalu bergantung pada maklumat yang sudah ada atau maklumat pertama yang mereka dapati ketika membuat keputusan. Jangkar adalah konsep penting dalam kewangan tingkah laku.
  9. Loss Aversion Loss Aversion Loss aversion adalah kecenderungan dalam kewangan tingkah laku di mana pelabur sangat takut akan kerugian sehingga mereka fokus untuk berusaha mengelakkan kerugian lebih daripada membuat keuntungan. Semakin banyak yang mengalami kerugian, semakin besar kemungkinan mereka akan mudah tersinggung.
  10. Herding Mentality Herd Mentality Dalam bidang kewangan, herd mentalality bias merujuk kepada kecenderungan pelabur untuk mengikuti dan menyalin apa yang dilakukan oleh pelabur lain. Mereka banyak dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukannya oleh analisis bebas mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bias kawanan

Mengatasi Masalah Kewangan Tingkah Laku

Terdapat cara untuk mengatasi kecenderungan tingkah laku negatif dalam hubungannya dengan pelaburan. Berikut adalah beberapa strategi yang boleh anda gunakan untuk melindungi dari bias.

# 1 Fokus pada Proses

Terdapat dua pendekatan untuk membuat keputusan:

  • Refleksif - Pergi dengan usus anda, yang mudah, automatik dan, sebenarnya, adalah pilihan lalai kami
  • Reflektif - Logik dan metodis, tetapi memerlukan usaha untuk terlibat secara aktif

Mengandalkan pengambilan keputusan yang reflektif menjadikan kita lebih cenderung kepada bias menipu dan pengaruh emosi dan sosial.

Membuat proses membuat keputusan yang logik dapat membantu melindungi anda dari kesalahan tersebut.

Dapatkan diri anda lebih fokus pada proses dan bukannya hasilnya. Sekiranya anda menasihati orang lain, cubalah mendorong orang yang anda nasihatkan untuk memikirkan prosesnya dan bukan hanya hasil yang mungkin. Memfokuskan pada proses akan menghasilkan keputusan yang lebih baik kerana proses itu membantu anda terlibat dalam pembuatan keputusan reflektif.

# 2 Siapkan, Rancang dan Pra-Komitmen

Kewangan tingkah laku mengajar kita untuk melabur dengan membuat persiapan, merancang, dan memastikan kita melakukan komitmen sebelumnya. Mari kita selesaikan dengan petikan dari Warren Buffett.

"Kejayaan melabur tidak berkaitan dengan IQ setelah anda berada di atas skor 25. Setelah anda mempunyai kecerdasan biasa, maka yang anda perlukan adalah perangai untuk mengawal desakan yang membuat orang lain mendapat masalah."

Ketahui lebih lanjut dalam Kursus Kewangan Tingkah Laku Kewangan!

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan pengenalan Kewangan ini untuk kewangan tingkah laku. Kewangan dalam misi untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dengan perakuan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus belajar, sumber-sumber ini akan berguna:

  • Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari kewangan tingkah laku ini merangkumi Bias penambat, Bias pengesahan, Bias pembingkaian, Bias penggembalaan, bias penglihatan, Ilusi kawalan
  • Soalan Temu ramah Tingkah Laku Soalan Temu ramah Tingkah laku Soalan dan jawapan temu ramah. Senarai ini merangkumi soalan dan jawapan temu ramah yang paling biasa untuk pekerjaan kewangan dan kemahiran insaniah. Soalan temu ramah tingkah laku sangat biasa untuk pekerjaan kewangan, namun pemohon sering kurang bersedia untuknya.
  • Apa itu Pemodelan Kewangan? Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.
  • Jenis Model Kewangan Jenis Model Kewangan Jenis model kewangan yang paling biasa termasuk: model penyataan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Cari 10 jenis teratas

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022