Terdapat beberapa perkara penting yang perlu diketahui mengenai persamaan dan perbezaan antara ekuiti swasta vs dana lindung nilai. Panduan ini akan menggariskan perkara-perkara utama di bawah ini, bagi sesiapa yang merancang jalan kerjaya mereka dalam kewangan korporat.
Kedua-dua jalan kerjaya memerlukan pengetahuan dan kemahiran yang luas dalam pemodelan kewangan, kaedah penilaian, Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan, terdapat tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage dan analisis kewangan terperinci.
Perbezaan utama antara ekuiti swasta vs dana lindung nilai disenaraikan dan dibincangkan di bawah:
Horizon Masa Pelaburan # 1
Dari segi ekuiti swasta vs dana lindung nilai, perbezaan pertama adalah perbezaan jangka masa pelaburan . Dana lindung nilai cenderung melabur dalam aset yang dapat memberikan mereka pulangan pelaburan (ROI) yang baik dalam jangka masa pendek. Pengurus dana lindung nilai lebih suka aset cair sehingga mereka dapat beralih dari satu pelaburan ke pelaburan yang lain dengan cepat.
Sebaliknya, dana Ekuiti Swasta tidak mencari pulangan jangka pendek. Fokus mereka adalah untuk melabur di syarikat yang berpotensi memberikan keuntungan yang besar dalam jangka masa panjang. Namun, mereka tidak berminat untuk memperoleh atau menjalankan syarikat, atau melabur dalam syarikat yang memerlukan perubahan.
Firma ekuiti persendirian 10 firma ekuiti persendirian Siapakah 10 syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine. secara amnya memperoleh kepentingan ekuiti yang terkawal dalam syarikat yang mereka laburkan. Saham pengawalan sering diperoleh melalui kaedah pembelian leveraged (LBO) LBO Buy-Side Artikel ini secara khusus mengenai LBO dari sisi kewangan syarikat. Dalam pembelian leveraged (LBO), firma ekuiti swasta menggunakan leverage sebanyak mungkin untuk memperoleh perniagaan dan memaksimumkan kadar pulangan dalaman (IRR) kepada pelabur ekuiti. Entiti sisi beli LBO merangkumi firma ekuiti swasta, syarikat insurans hayat, dana lindung nilai,dana pencen dan unit amanah. . Setelah memperoleh kawalan, dana PE mengambil langkah untuk meningkatkan prestasi syarikat. Ini dapat dicapai dengan mengubah pengurusan, pengembangan, operasi perampingan, atau kaedah lain. Matlamat utama mereka adalah untuk menjual minat mereka untuk keuntungan yang besar apabila syarikat itu adalah syarikat perniagaan yang menguntungkan.
Walaupun pelaburan dana lindung nilai mungkin berlangsung dari beberapa saat hingga beberapa tahun, pelaburan tersebut tertumpu pada keuntungan perbankan secepat mungkin dan beralih ke pelaburan menjanjikan berikutnya. Tahap pelaburan purata untuk dana ekuiti swasta adalah lima hingga tujuh tahun.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan korporat percuma kami.
# 2 Pelaburan Modal
Perbezaan seterusnya adalah cara pelaburan modal . Seorang pelabur yang melabur dalam dana ekuiti persendirian akan memberikan modal yang ingin dilaburkannya. Jadi wang itu mesti dilaburkan hanya apabila diminta. Walau bagaimanapun, kegagalan untuk menghormati panggilan modal pengurus dana ekuiti swasta boleh mengakibatkan hukuman berat.
Pelabur dalam dana lindung nilai akan melaburkan wang mereka sekali gus.
Oleh kerana pelaburan yang dibuat oleh dana ekuiti swasta, pelabur diminta untuk memberikan modal untuk jangka waktu tertentu, yang biasanya tiga hingga lima tahun, atau tujuh hingga sepuluh tahun. Sekatan ini tidak berlaku untuk pelaburan dana lindung nilai, yang mungkin dilikuidasi setiap saat.
Ketahui lebih lanjut mengenai teknik pelaburan Strategi Pelaburan Saham Strategi pelaburan saham berkaitan dengan pelbagai jenis pelaburan saham. Strategi ini adalah nilai, pertumbuhan dan pelaburan indeks. Strategi yang dipilih oleh pelabur dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti keadaan kewangan pelabur, tujuan pelaburan, dan toleransi risiko. .
# 3 Struktur Undang-undang
Struktur undang-undang pelaburan berbeza untuk Private Equity vs Hedge Fund. Dana lindung nilai biasanya merupakan dana pelaburan terbuka tanpa batasan pemindahan. Dana ekuiti persendirian, sebaliknya, biasanya merupakan dana pelaburan tertutup dengan sekatan pemindahan untuk jangka masa tertentu.
# 4 Struktur dan Pampasan Yuran
Dana Lindung Nilai dan Ekuiti Persendirian juga berbeza dengan cara pembayarannya. Pelabur Ekuiti Swasta umumnya dikenakan 2% sebagai yuran pengurusan dan 20% sebagai yuran insentif. Bagi pelabur dana Hedge, bayaran berdasarkan konsep tanda air tinggi Nilai Aset Bersih (NAB), yang berbeza bagi setiap pelabur bergantung pada masa pelaburannya dibandingkan dengan kenaikan dan kejatuhan tahun ke tahun (YOY) YoY (Tahun ke Tahun) YoY bermaksud Tahun ke atas Tahun dan merupakan sejenis analisis kewangan yang digunakan untuk membandingkan data siri masa. Berguna untuk mengukur pertumbuhan, mengesan tren.
Sebagai contoh, Mr. A melabur dalam Hedge Fund ABC. NAB adalah $ 200 pada masa pelaburan. Sekiranya sepanjang tahun ini, NAB meningkat menjadi $ 210, maka dana lindung nilai berhak mendapat insentif pada $ 10. Sekiranya NAB dana jatuh ke $ 150 dan naik kembali menjadi $ 190, maka dana lindung nilai tidak akan berhak mendapat insentif kerana tanda air tinggi $ 200 tidak rosak.
Dalam kes ekuiti swasta, ada kadar rintangan dan bukannya tanda air yang tinggi. Dana ekuiti swasta memperoleh yuran insentif hanya setelah kadar rintangan ini dilintasi. Sebagai contoh, jika kadar rintangan adalah 8% dan jika pulangan tahunan adalah 5%, maka Pelabur tidak dikenakan sebarang bayaran insentif. Sekiranya sebaliknya, pulangan tahunan adalah 10%, maka Pelabur akan dikenakan yuran insentif pada pulangan penuh 10%.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan korporat percuma kami.
# 5 Tahap Risiko
Dana lindung nilai dan dana ekuiti Swasta juga berbeza secara signifikan dari segi tahap risiko. Kedua-duanya mengimbangi pelaburan berisiko tinggi mereka dengan pelaburan yang lebih selamat, tetapi dana lindung nilai cenderung lebih berisiko kerana mereka fokus untuk memperoleh pulangan tinggi pada pelaburan jangka pendek.
Sukar untuk membuat generalisasi pada tahap risiko, kerana dana individu sangat berbeza berdasarkan strategi pelaburan mereka.
# 6 Cukai
Setiap tahun, dana lindung nilai dan dana ekuiti swasta diperlukan untuk menghasilkan dan menyerahkan kepada IRS Jadual K-1. Jadual K-1 digunakan untuk melaporkan pendapatan, kerugian, dividen setiap pelabur yang merupakan rakan kongsi dana.
Dana lindung nilai, serta firma ekuiti swasta, yang disusun berdasarkan konsep perkongsian, diminta untuk melaporkan bahagian keuntungan jangka pendek vs keuntungan jangka panjang kepada IRS menggunakan Borang K-1.
Pendapatan jangka panjang dan jangka pendek atau cukai keuntungan modal timbul untuk dana lindung nilai dan pelabur ekuiti swasta, bergantung pada berapa lama pelaburan diadakan sebelum dijual. Kerana jangka panjang pelaburan ekuiti swasta, mereka tidak dikenakan kadar cukai keuntungan modal jangka pendek.
Lebih Banyak Sumber
Misi kami adalah untuk membantu anda memajukan kerjaya. Kami harap panduan mengenai Private Equity vs Hedge Fund ini dapat membantu, dan dengan mempertimbangkan misi kami, kami telah mencipta sumber tambahan ini untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia:
- Profil Kerjaya Ekuiti Swasta Profil Kerjaya Ekuiti Swasta Penganalisis & rakan sekerja ekuiti swasta melakukan kerja yang serupa seperti dalam perbankan pelaburan. Pekerjaan itu merangkumi pemodelan kewangan, penilaian, berjam-jam & gaji tinggi. Ekuiti persendirian (PE) adalah kemajuan kerjaya yang biasa bagi para bankir pelaburan (IB). Penganalisis di IB sering mengimpikan "lulus" ke bahagian beli,
- Senarai 10 Firma Ekuiti Swasta Teratas 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine.
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Panduan Pemodelan Kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
