Apa itu LIBOR?

LIBOR, yang merupakan singkatan dari Kadar Tawaran Antara Bank London, merujuk kepada kadar faedah Kadar Faedah Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, yang umumnya dinyatakan sebagai peratusan pokok. bahawa bank UK membebankan institusi kewangan lain untuk pinjaman jangka pendek. Tempoh pinjaman berbeza dari satu hari hingga satu tahun. LIBOR bertindak sebagai asas penanda aras untuk kadar faedah jangka pendek untuk harga sekuriti seperti pertukaran mata wang USD / CAD Palang Mata Wang Pasangan mata wang USD / CAD mewakili kadar sebut harga untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima satu per Dolar AS. Sebagai contoh, kadar USD / CAD 1.25 bermaksud 1 dolar AS bersamaan dengan 1.25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada kedua-duanya,pertukaran kadar faedah Swap Kadar Faedah Pertukaran kadar faedah adalah kontrak derivatif di mana dua rakan niaga bersetuju untuk menukar satu aliran pembayaran faedah masa depan dengan yang lain, atau gadai janji.

KEBAJIKAN

Kadar Tawaran Antara Bank London adalah ukuran penting dalam menilai tahap kesihatan sistem kewangan yang berbeza. Apabila kadarnya lemah, ekonomi UK biasanya berprestasi rendah. Apabila kadarnya lebih tinggi, biasanya menunjukkan ekonomi berjalan lancar. Ia biasanya digunakan oleh pelbagai bank pusat Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank pusat Amerika Syarikat dan merupakan pihak berkuasa kewangan di sebalik ekonomi pasaran bebas terbesar di dunia. sebagai rujukan dalam membuat dasar yang mempengaruhi kadar faedah di negara lain.

ICE LIBOR: Adakah ia serupa dengan LIBOR?

Pada hari-hari sebelumnya, sebelum skandal besar tahun 2008-2012, Kadar Tawaran Antara Bank London dikenali sebagai BBA (British Bankers Association) LIBOR). Dalam tempoh ini, BBA terlibat dalam skandal apabila didapati melakukan manipulasi kadar faedah. Oleh itu, untuk menghilangkan kenangan buruk dan memberi wajah segar pada sesuatu, BBA LIBOR dinamakan semula sebagai ICE (Intercontinental Exchange) LIBOR. Oleh itu, ICE LIBOR sama dengan LIBOR.

Bagaimana LIBOR Berfungsi

Kadar LIBOR hanyalah penanda aras dan bukannya kadar yang boleh diperdagangkan. Oleh itu, sepanjang hari, bank boleh berdagang pada kadar yang berbeza daripada kadar LIBOR yang disenaraikan pada awal pagi, biasanya pada pukul 11 ​​pagi (Waktu London). Tempoh matang kadar ini mungkin berbeza dari satu hari hingga 12 bulan. Secara keseluruhan, LIBOR merangkumi tujuh tempoh matang, disebut untuk deposit masing-masing dari lima mata wang utama - CHF (Franc Swiss), EUR (Euro), GBP (Pound Sterling), JPY (Yen Jepun), dan USD (Dolar AS).

Sebutharga LIBOR

Proses Penetapan LIBOR

Untuk menghasilkan 35 kadar pada setiap hari bekerja, jawatankuasa Penanda Aras ICE mengekalkan panel pentadbiran antara 11 hingga 16 penyumbang bank.

  1. Proses penetapan kadar faedah dimulakan dengan meminta panel mengenai kadar yang mereka ingin pinjamkan kepada institusi kewangan lain. Biasanya, ini berlaku pada awal hari, jauh sebelum waktu rasmi menerbitkan kadar penanda aras.
  2. Setelah memberikan harga yang diinginkan, sumbangan disenaraikan mengikut urutan atas-bawah.
  3. Petikan harga keluar dihapuskan dengan membuang 25% daripada harga sebut harga yang lebih tinggi dan lebih rendah. Setelah outliers dihilangkan, kadar selebihnya rata-rata dan dibundarkan menjadi lima tempat perpuluhan. Proses ini diulangi merentasi lima mata wang untuk setiap tempoh matang untuk menghasilkan sejumlah 35 LIBOR.

IBOR sebagai Alat Penanda Aras untuk Kadar Faedah

LIBOR diawasi dengan teliti oleh bukan sahaja bank dan institusi kewangan tetapi juga oleh institusi dan individu swasta. Berikut adalah beberapa faedah utama menonton kadar LIBOR.

1. Kestabilan kadar pinjaman

Kadar Tawaran Antara Bank London menyediakan 35 kadar yang stabil yang dikira setiap hari di bawah persekitaran yang dipantau. Akibatnya, turun naik kadar tidak terkait dengan satu pasaran tetapi ke pasaran global. Walaupun terdapat kontroversi yang lalu, penting untuk mengakui niat LIBOR untuk membawa kestabilan kadar pinjaman.

2. Risiko rendah

Sebagai peraturan umum, pada masa ekonomi yang sukar, banyak pelabur konservatif akan memilih LIBOR untuk membuat pelaburan safe-haven untuk mengurangkan risiko pelaburan mereka.

Adakah LIBOR Boleh dipercayai?

Pada awal tahun 2014, ICE mengambil alih fungsi pengawasan dari BBA dan mula berusaha untuk memulihkan reputasi LIBOR. Satu perubahan yang ketara adalah mengubah cara mengira kadar antara bank. Sebelumnya, BBA mengira anggaran faedahnya dari 200 bank ahli. Malangnya, untuk memihak kepada beberapa individu, kadar faedah dimanipulasi di bawah pengawasan ketua BBA ketika itu. Oleh itu, ICE kini menghitung LIBORnya dari bank rujukan yang dihormati, yang jumlahnya kurang dari 20.

Kegiatan tersebut di bawah pengawasan sebuah jawatankuasa pemerintahan IBA yang kuat yang mewujudkan kejujuran. Jawatankuasa ini terdiri daripada pengirim penanda aras, pengarah bukan eksekutif bebas, pengguna penanda aras, dan pakar lain yang berkaitan, seperti penganalisis kewangan. Oleh itu, LIBOR, di bawah pengawasan ICE, dianggap lebih selamat daripada sebelumnya sebelum tahun 2014.

Nasib LIBOR di Pasaran AS

Pada bulan Julai 2017, FCA menyatakan ketidakpuasannya dengan menyatakan bahawa USD LIBOR tidak berkelanjutan dan tidak diingini kerana kurangnya pasaran aktif untuk mendasarkan penanda arasnya. Akibatnya, masa depan USD LIBOR berdiri teguh. Sebenarnya, FCA dan panelnya akan menyokong kadarnya hingga tahun 2021. Selepas itu, Kadar Pembiayaan Semalaman yang Selamat akan menggantikannya dan Jawatankuasa Kadar Rujukan Alternatif akan mengawasinya.

Bacaan Berkaitan

Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai LIBOR. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:

  • Kadar Faedah Mengambang Kadar Faedah Terapung Kadar faedah terapung merujuk kepada kadar faedah berubah yang berubah sepanjang tempoh obligasi hutang. Ini adalah kebalikan dari kadar tetap.
  • Kadar Kupon Kadar Kupon Kadar kupon adalah jumlah pendapatan faedah tahunan yang dibayar kepada pemegang bon, berdasarkan nilai muka bon.
  • Nilai Tukaran Tertimbang Perdagangan Nilai Tukaran Wajaran Perdagangan Nilai Tukaran Wajaran Perdagangan adalah ukuran kompleks kadar pertukaran mata wang negara. Ini mengukur kekuatan mata wang yang ditimbang dengan jumlah perdagangan dengan negara lain.
  • Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan

Disyorkan

Berapakah perbelanjaan jaminan?
Apa yang Dipegang hingga Sekuriti Matang?
Apa itu Ujian Balik?