Peruntukan aset merujuk kepada strategi pelaburan di mana individu membahagikan portfolio pelaburan mereka di antara pelbagai kelas aset yang berbeza untuk meminimumkan risiko pelaburan. Kelas aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. tergolong dalam tiga kategori luas: Saham ekuiti Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham" dan "ekuiti"digunakan secara bergantian. , panduan perdagangan & pelaburan Perdagangan & Pelaburan berpendapatan tetap direka bentuk sebagai sumber belajar sendiri untuk belajar berniaga mengikut kadar anda sendiri. Lihat beratus-ratus artikel mengenai perdagangan, pelaburan dan topik penting untuk diketahui oleh penganalisis kewangan. Ketahui mengenai kelas aset, harga bon, risiko dan pulangan, pasaran saham dan saham, ETF, momentum, teknikal, dan tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank. Apa sahaja di luar ketiga kategori ini (contohnya harta tanah, komoditi, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.panduan pelaburan dirancang sebagai sumber belajar sendiri untuk belajar berniaga mengikut kadar anda sendiri. Lihat beratus-ratus artikel mengenai perdagangan, pelaburan dan topik penting untuk diketahui oleh penganalisis kewangan. Ketahui mengenai kelas aset, harga bon, risiko dan pulangan, pasaran saham dan saham, ETF, momentum, teknikal, dan tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank. Apa sahaja di luar ketiga kategori ini (contohnya harta tanah, komoditi, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.panduan pelaburan dirancang sebagai sumber belajar sendiri untuk belajar berniaga mengikut kadar anda sendiri. Lihat beratus-ratus artikel mengenai perdagangan, pelaburan dan topik penting untuk diketahui oleh penganalisis kewangan. Ketahui mengenai kelas aset, harga bon, risiko dan pulangan, pasaran saham dan saham, ETF, momentum, teknikal, dan tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank. Apa sahaja di luar ketiga kategori ini (contohnya harta tanah, komoditi, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.teknikal, dan tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank. Apa sahaja di luar ketiga kategori ini (contohnya harta tanah, komoditi, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.teknikal, dan tunai dan setara Setara Tunai Tunai dan setara tunai adalah yang paling cair dari semua aset pada kunci kira-kira. Setara tunai merangkumi sekuriti pasaran wang, penerimaan pegawai bank. Apa sahaja di luar ketiga kategori ini (contohnya harta tanah, komoditi, seni) sering disebut sebagai aset alternatif.
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Keputusan Peruntukan Aset
Semasa membuat keputusan pelaburan, pengagihan portfolio pelabur dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti tujuan peribadi, tahap toleransi risiko, dan cakrawala pelaburan.
1. Faktor matlamat
Faktor matlamat adalah aspirasi individu untuk mencapai tahap pengembalian atau simpanan tertentu atas sebab atau keinginan tertentu. Oleh itu, tujuan yang berbeza mempengaruhi bagaimana seseorang melabur dan mengambil risiko.
2. Toleransi risiko
Toleransi risiko merujuk kepada seberapa besar individu yang bersedia dan mampu kehilangan sejumlah pelaburan asal mereka untuk menjangka pulangan yang lebih tinggi pada masa akan datang. Sebagai contoh, pelabur yang menghindari risiko menahan portfolio mereka untuk memilih aset yang lebih selamat. Sebaliknya, pelabur yang lebih agresif mempertaruhkan sebahagian besar pelaburan mereka dalam jangkaan pulangan yang lebih tinggi. Ketahui lebih lanjut mengenai risiko dan pulangan Risiko dan Pulangan Dalam pelaburan, risiko dan pulangan sangat berkaitan. Peningkatan potensi pulangan pelaburan biasanya beriringan dengan peningkatan risiko. Jenis risiko yang berbeza merangkumi risiko khusus projek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko antarabangsa, dan risiko pasaran. .
3. Jangka masa
Faktor cakerawala waktu bergantung pada jangka masa pelabur akan melabur. Selalunya, ia bergantung pada matlamat pelaburan. Begitu juga, jangka masa yang berlainan memerlukan toleransi risiko yang berbeza Sebagai contoh, strategi pelaburan jangka panjang boleh mendorong pelabur melabur dalam portfolio risiko yang lebih tidak stabil atau lebih tinggi kerana dinamika ekonomi tidak menentu dan mungkin berubah memihak kepada pelabur. Walau bagaimanapun, pelabur dengan matlamat jangka pendek mungkin tidak melabur dalam portfolio yang lebih berisiko.
Bagaimana Peruntukan Aset Berfungsi
Penasihat kewangan biasanya menasihatkan bahawa untuk mengurangkan tahap turun naik portfolio, pelabur mesti mempelbagaikan pelaburan mereka ke dalam pelbagai kelas aset. Penalaran asas seperti itulah yang menjadikan peruntukan aset menjadi popular dalam pengurusan portfolio kerana kelas aset yang berbeza akan selalu memberikan pulangan yang berbeza. Oleh itu, pelabur akan mendapat perisai untuk melindungi dari kemerosotan pelaburan mereka.
Contoh Peruntukan Aset
Katakan Joe sedang dalam proses membuat insurans kewangan untuk persaraannya. Oleh itu, dia ingin melaburkan simpanan $ 10,000 untuk jangka masa lima tahun. Oleh itu, penasihat kewangannya mungkin menasihati Joe untuk mempelbagaikan portfolio di tiga kategori utama dengan gabungan 50/40/10 antara saham, bon, dan wang tunai. Portofolionya mungkin seperti di bawah:
- Stok
- Stok Pertumbuhan Cap Kecil - 25%
- Stok Nilai Cap Besar - 15%
- Saham antarabangsa - 10%
- Bon
- Bon kerajaan - 15%
- Bon hasil tinggi - 25%
- Wang Tunai
- Pasaran wang - 10%
Oleh itu, pengedaran pelaburannya di tiga kategori luas mungkin seperti ini: $ 5,000 / $ 4,000 / $ 1,000.
Strategi Peruntukan Aset
Dalam peruntukan aset, tidak ada peraturan tetap mengenai bagaimana pelabur boleh melabur dan setiap penasihat kewangan mengikuti pendekatan yang berbeza. Berikut adalah dua strategi teratas yang digunakan untuk mempengaruhi keputusan pelaburan.
1. Peruntukan Aset Berasaskan Umur
Dalam peruntukan aset berdasarkan umur, keputusan pelaburan berdasarkan usia pelabur. Oleh itu, kebanyakan penasihat kewangan menasihatkan pelabur untuk membuat keputusan pelaburan saham berdasarkan pengurangan umur mereka dari nilai asas 100. Angka itu bergantung pada jangka hayat pelabur. Semakin tinggi jangka hayat, semakin tinggi bahagian pelaburan yang dilakukan untuk arena berisiko, seperti pasaran saham.
Contohnya
Dengan menggunakan contoh sebelumnya, mari kita anggap bahawa Joe sekarang berusia 50 tahun dan dia tidak sabar untuk bersara pada usia 60 tahun. Menurut pendekatan pelaburan berdasarkan usia, penasihatnya mungkin menasihatinya untuk melabur dalam saham dengan kadar 50%, selebihnya dalam aset lain. Ini kerana apabila anda mengurangkan umurnya (50) dari nilai seratus-asas, anda akan mendapat 50.
2. Dana kitaran hidup Peruntukan Aset
Dalam peruntukan dana kitaran hidup atau tarikh sasaran, pelabur memaksimumkan pulangan pelaburan mereka Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. (ROI) berdasarkan faktor seperti matlamat pelaburan mereka, toleransi risiko mereka, dan usia mereka. Struktur portfolio seperti ini rumit kerana masalah standardisasi. Sebenarnya, setiap pelabur mempunyai perbezaan yang unik dalam ketiga-tiga faktor tersebut.
Contohnya
Katakan gabungan pelaburan asal Joe adalah 50/50. Setelah jangka masa lima tahun, toleransi risikonya terhadap stok boleh meningkat menjadi 15%. Akibatnya, dia mungkin menjual 15% bonnya dan melaburkan semula bahagiannya dalam stok. Campuran barunya adalah 65/35. Nisbah ini mungkin terus berubah dari masa ke masa berdasarkan tiga faktor: matlamat pelaburan, toleransi risiko, dan usia.
Contoh Strategi Lain
1. Peruntukan Aset Berat Tetap
Strategi peruntukan aset berat tetap adalah berdasarkan dasar beli dan tahan. Maksudnya, jika saham kehilangan nilai, pelabur membeli lebih banyak. Namun, jika harganya meningkat, mereka menjual bahagian yang lebih besar. Tujuannya adalah untuk memastikan perkadaran tidak pernah menyimpang lebih dari 5% campuran asal.
2. Peruntukan Aset Taktikal
Strategi peruntukan aset taktikal menangani cabaran yang timbul dari peruntukan aset strategik yang berkaitan dengan dasar pelaburan jangka panjang. Oleh itu, peruntukan aset taktikal bertujuan untuk memaksimumkan strategi pelaburan jangka pendek. Hasilnya, ia menambahkan lebih banyak fleksibiliti untuk mengatasi dinamika pasar sehingga para pelabur melabur dalam aset yang lebih tinggi.
3. Peruntukan Aset Yang Diinsuranskan
Bagi pelabur yang enggan mengambil risiko, peruntukan aset yang diinsuranskan adalah strategi yang sesuai untuk digunakan. Ini melibatkan menetapkan nilai aset asas dari mana portfolio tidak boleh jatuh. Sekiranya ia jatuh, pelabur mengambil tindakan yang sewajarnya untuk mengelakkan risiko. Jika tidak, sejauh mana mereka dapat nilai yang sedikit lebih tinggi daripada nilai aset asas, mereka dapat membeli, menahan, atau menjual dengan selesa.
4. Peruntukan Aset Dinamik
Peruntukan aset yang dinamik adalah jenis strategi pelaburan yang paling popular. Ini membolehkan para pelabur menyesuaikan bahagian pelaburan mereka berdasarkan tinggi dan rendahnya pasaran dan keuntungan dan kerugian dalam ekonomi.
Lebih Banyak Sumber
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut dan mengembangkan karier anda, terokai sumber Kewangan tambahan di bawah:
- Panduan untuk Proses Pengurusan Portofolio Pengurus Portofolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
- Ekuiti vs Pendapatan Tetap vs Pendapatan Tetap Ekuiti vs Pendapatan Tetap. Produk ekuiti dan pendapatan tetap adalah instrumen kewangan yang mempunyai perbezaan yang sangat penting yang harus diketahui oleh penganalisis kewangan. Pelaburan ekuiti biasanya terdiri daripada saham atau dana saham, sementara sekuriti pendapatan tetap umumnya terdiri daripada bon korporat atau kerajaan.
- Risiko dan Pulangan Risiko dan Pulangan Dalam pelaburan, risiko dan pulangan sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pulangan pelaburan biasanya beriringan dengan peningkatan risiko. Jenis risiko yang berbeza merangkumi risiko khusus projek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko antarabangsa, dan risiko pasaran.
- Strategi Pelaburan Saham Strategi Pelaburan Saham Strategi pelaburan saham berkaitan dengan pelbagai jenis pelaburan saham. Strategi ini adalah nilai, pertumbuhan dan pelaburan indeks. Strategi yang dipilih oleh pelabur dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti keadaan kewangan pelabur, tujuan pelaburan, dan toleransi risiko.
