Penyapu tunai merujuk kepada penggunaan lebihan wang tunai untuk membayar hutang. Konsep sapu tunai agak mudah - lebihan wang tunai dalam akaun peminjam ditukar menjadi pembayaran hutang pada akhir setiap hari perniagaan. Dengan melakukan sapu tunai, syarikat dapat mengurangkan hutang tertunggak mereka menggunakan wang tunai yang sebaliknya akan terbiar dalam akaun mereka.
Individu juga dapat memanfaatkan akaun penyapu tunai, yang memaksimumkan pendapatan pelaburan dengan memindahkan lebihan tunai ke dalam akaun yang memperoleh faedah atau dana pelaburan. Dalam kedua-dua kes tersebut, pertukaran wang tunai memberi jalan kepada peminjam untuk menggunakan lebihan wang tunai mereka dengan lebih berkesan.
Ringkasan
- Penyapu tunai merujuk kepada penggunaan lebihan wang tunai untuk membayar hutang.
- Untuk melakukan sapu tunai, lebihan wang tunai dipindahkan dari akaun peminjam dan digunakan untuk hutang yang ada.
- Bagi individu, akaun penyapu tunai memaksimumkan pendapatan pelaburan dengan memindahkan lebihan wang tunai ke dalam akaun yang memperoleh faedah.
Bagaimana ia berfungsi
Penyapu tunai berfungsi dengan menggunakan lebihan wang tunai peminjam untuk membayar hutang yang ada. Untuk melakukan sapu tunai, lebihan wang tunai disapu dari akaun peminjam dan digunakan untuk hutang yang ada yang mungkin dimiliki peminjam. Akaun penyapu tunai digunakan oleh syarikat sebagai sebahagian daripada proses pengurusan tunai mereka dan oleh individu untuk memaksimumkan pendapatan pelaburan mereka. Dalam kedua kes tersebut, sapu tunai melibatkan lebihan wang tunai yang terkumpul setelah perbelanjaan perlu diambil kira.
Bagi syarikat, lebihan wang tunai merujuk kepada baki wang tunai setelah perbelanjaan operasi, dan hutang biasa telah dibayar. Sapu tunai melibatkan perjanjian antara peminjam dan bank mereka untuk menyapu lebihan wang tunai dari akaun mereka secara berkala. Biasanya, sapu tunai berlaku pada akhir setiap hari bekerja, dan lebihan wang tunai dipindahkan ke akaun yang berasingan dan digunakan untuk melunaskan hutang yang ada.
Sebagai contoh, jika syarikat mempunyai hutang yang tersisa dari batas kredit, pertukaran wang harian secara automatik akan ditukar menjadi pembayaran hutang. Bagi individu, akaun penyapu tunai juga dapat membantu memaksimumkan pendapatan pelaburan dengan memindahkan lebihan wang tunai ke dalam akaun yang menghasilkan faedah atau dana pelaburan.
Faedah Penyapu Tunai
Terdapat beberapa sebab mengapa syarikat boleh memilih untuk melakukan pertukaran wang tunai. Pertama, sapu tunai menggunakan lebihan wang tunai yang sebaliknya akan terbiar dalam akaun syarikat. Dengan melakukan sapu tunai setiap hari, sebuah syarikat dapat menggunakan lebihan wang tunai dengan cekap dan mengurangkan faedah yang timbul dari hutangnya. Dengan mengurangkan hutang tertunggak, syarikat juga berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk membiayai semula hutang mereka kerana pengurangan baki hutang mereka.
Di samping itu, membayar hutang dapat mengurangkan nisbah hutang kepada ekuiti syarikat. Apabila syarikat menurunkan nisbah hutang kepada ekuiti, ia dapat memproyeksikan kestabilan kewangan dan meningkatkan kemampuannya untuk mengumpulkan modal masa depan, yang keduanya merupakan faktor penting bagi pelabur dan pihak berkepentingan yang lain.
Peruntukan Sapu Tunai
Dalam beberapa kes, pertukaran wang mungkin diperlukan sebagai sebahagian daripada perjanjian pinjaman peminjam dengan pemberi pinjaman. Untuk memastikan pembayaran balik pinjaman, pemberi pinjaman boleh memasukkan peruntukan sapu tunai ke dalam perjanjian pinjaman untuk memastikan bahawa peratusan lebihan wang tunai peminjam digunakan untuk membayar pinjaman. Peruntukan sapu tunai lebih cenderung berlaku dengan peminjam yang beroperasi dalam industri tidak stabil seperti tenaga atau komoditi. Dalam kes seperti itu, pemberi pinjaman memerlukan peminjam untuk menggunakan peratusan lebihan wang tunai mereka untuk membayar pinjaman yang ada.
Dengan mengurangkan baki pinjaman yang belum dijelaskan, pembayaran sapu tunai bertindak sebagai penyangga berbanding tahun-tahun lain di mana peminjam mungkin memperoleh pendapatan yang lebih rendah sebagai akibat dari turun naik industri. Peruntukan sapu tunai juga terdapat dalam keadaan di mana peminjam ingin memanjangkan jangka masa pinjaman.
Dengan memasukkan peruntukan sapu tunai, pemberi pinjaman mungkin bersetuju untuk meningkatkan jangka masa pinjaman kerana peruntukan sapu tunai mengurangkan baki tertunggak melalui pembayaran di muka, yang secara semula jadi memendekkan jangka masa pinjaman.
Akaun Sapu Tunai
Akaun penyapu tunai menyediakan cara bagi individu untuk memaksimumkan pendapatan pelaburan mereka dengan memindahkan lebihan wang tunai ke dalam akaun yang memperoleh faedah atau dana pelaburan. Dalam akaun sapu tunai, lebihan wang tunai disapu, dipindahkan ke akaun pelaburan yang terpisah, atau dilaburkan ke dalam pelbagai dana pelaburan. Walau bagaimanapun, akaun penyapu tunai hanya melaburkan wang tersebut untuk jangka masa pendek untuk memastikan bahawa lebihan wang tunai tidak berlaku dalam akaun peminjam.
Sapu tunai biasanya dilakukan setiap hari, dan pada akhir bulan, individu tersebut menerima pembayaran faedah atau dividen. Walaupun lebihan wang tunai dikeluarkan dari akaun peminjam dan masuk ke pelaburan lain, ia masih dapat diakses oleh peminjam sekiranya mereka memilih untuk berpindah ke pelaburan jangka panjang.
Oleh itu, akaun penyapu tunai tidak boleh dilihat sebagai penyelesaian pelaburan jangka panjang, melainkan kaedah untuk memperoleh faedah jangka pendek dengan melaburkan lebihan wang tunai yang sebaliknya akan terbiar dalam akaun peminjam.
Sapu Tunai dalam Pemodelan Kewangan
Penganalisis kewangan selalunya akan membuat pertukaran wang dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model. . Sebagai contoh, semasa membina model LBO, Model LBO Model LBO dibina di Excel untuk menilai transaksi pembelian leveraged (LBO), pemerolehan syarikat yang dibiayai menggunakan sejumlah hutang. mungkin diperlukan bagi penganalisis untuk menggunakan fungsi Excel Fungsi Senarai fungsi Excel yang paling penting untuk penganalisis kewangan. Lembaran cheat ini merangkumi 100 fungsi yang sangat penting untuk diketahui sebagai penganalisis Excel dan formula yang secara automatik mengambil semua wang tunai yang ada dan menggunakannya untuk membayar hutang.
Berikut adalah contoh model kewangan dari kursus pemodelan penilaian dalam talian Kewangan.
Sumber Lain
Anda boleh meningkatkan kepakaran anda dalam analisis aliran tunai dan pengurusan wang dengan menggunakan sumber Kewangan berikut untuk mengetahui lebih lanjut:
- Aliran Tunai Percuma Aliran Tunai Percuma (FCF) Aliran Tunai Percuma (FCF) mengukur kemampuan syarikat untuk menghasilkan apa yang paling diminati oleh pelabur: wang tunai yang ada diagihkan dengan cara budi bicara
- Tiga Penyata Kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga pernyataan inti ini rumit
- Kos Hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian.
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
