Apakah Nisbah Aliran Harga-ke-Tunai?

Nisbah harga-ke-aliran tunai (juga dilambangkan sebagai harga / aliran tunai atau P / CF) adalah gandaan kewangan yang membandingkan nilai pasaran syarikat Permodalan Pasaran Permodalan Pasaran (Cap Pasar) adalah nilai pasaran terbaru dari saham tertunggak syarikat . Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat syarikat kepada aliran tunai operasi (atau harga saham sesaham syarikat kepada aliran tunai operasi sesaham).

Nisbah Aliran Harga ke Tunai

Pada dasarnya, nisbah harga-ke-aliran tunai mengukur harga semasa saham syarikat berbanding dengan jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh syarikat. Aliran harga-ke-tunai banyak digunakan terutamanya dalam kaedah analisis perbandingan penilaian saham Kaedah Penilaian Semasa menilai syarikat sebagai usaha berterusan, terdapat tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage.

Formula untuk Nisbah Aliran Harga ke Tunai

Dari definisi, nisbah aliran harga-ke-tunai melibatkan dua kaedah pengiraan. Pertama, gandaan dapat dikira menggunakan permodalan pasaran syarikat. Dalam kes sedemikian, formula harga-ke-tunai adalah seperti berikut:

Nisbah Aliran Harga ke Tunai - Formula

Juga, nisbah dapat dikira berdasarkan per saham. Formula nisbah aliran harga-ke-tunai berdasarkan per saham adalah:

Formula Setiap Saham

Aplikasi Nisbah Aliran Harga-ke-Tunai

Sama seperti gandaan lain yang digunakan dalam penilaian saham, penerapan nisbah aliran harga-ke-tunai hanya sesuai untuk kes-kes tertentu. Sebagai contoh, penggunaan aliran tunai operasi Arus Tunai Operasi Aliran Tunai Operasi (OCF) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh aktiviti operasi biasa perniagaan dalam jangka masa tertentu. Formula aliran tunai operasi adalah pendapatan bersih (bentuk bahagian bawah penyata pendapatan), ditambah dengan item bukan tunai, serta penyesuaian untuk perubahan modal kerja dalam nisbah P / CF menjadikan nisbah pilihan yang tepat untuk menilai saham syarikat dengan perbelanjaan bukan tunai yang besar (contohnya, susut nilai). Dalam senario tertentu, syarikat dengan aliran tunai positif tidak menguntungkan kerana perbelanjaan bukan tunai yang besar.Nisbah P / CF membolehkan para penganalisis dan pelabur membuat gambaran mengenai kedudukan kewangan syarikat yang kurang berubah.

Walaupun tidak ada konsensus mengenai tahap optimum untuk nisbah P / CF, umumnya diterima bahawa gandaan rendah menunjukkan bahawa stok tidak dinilai. Nisbah P / CF yang tinggi adalah biasa bagi syarikat di peringkat awal perkembangannya apabila harga saham kebanyakannya dinilai berdasarkan prospek pertumbuhan masa depan mereka sementara sejumlah kecil wang tunai dihasilkan.

Secara amnya, gandaan ini dipandang sebagai pilihan yang lebih baik yang dapat digunakan dalam penilaian saham berbanding dengan nisbah harga-ke-pendapatan (P / E) Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (Nisbah P / E) adalah hubungan antara syarikat harga saham dan perolehan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan). Salah satu kelebihan utama nisbah P / CF berbanding nisbah P / E adalah bahawa aliran tunai syarikat tidak dapat dimanipulasi dengan mudah seperti pendapatannya.

Lebih Banyak Sumber

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Perolehan Per Saham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) Pendapatan sesaham (EPS) adalah metrik utama yang digunakan untuk menentukan bahagian keuntungan syarikat pemegang saham biasa. EPS mengukur keuntungan setiap saham biasa
  • Market to Book Ratio Market to Book Ratio Market to Book, atau Nisbah Harga ke Buku, digunakan untuk membandingkan nilai pasaran semasa atau harga perniagaan dengan nilai buku ekuiti pada kunci kira-kira. Nilai pasaran adalah harga saham semasa kali semua saham tertunggak, nilai buku bersih adalah semua aset ditolak semua liabiliti. Nisbah memberitahu kita berapa banyak
  • Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (juga disebut sebagai penyata aliran tunai) adalah salah satu dari tiga penyata kewangan utama yang melaporkan wang tunai yang dihasilkan dan dibelanjakan dalam jangka waktu tertentu (misalnya, sebulan, suku, atau tahun). Penyata aliran tunai bertindak sebagai penghubung antara penyata pendapatan dan kunci kira-kira
  • Nisbah Analisis Kewangan Glosari Nisbah Analisis Kewangan Glosari Istilah dan definisi untuk istilah nisbah analisis kewangan biasa. Penting untuk mempunyai pemahaman mengenai istilah-istilah penting ini.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022