Apakah Nisbah Maklumat?

Nisbah maklumat mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko aset kewangan atau portfolio berbanding dengan penanda aras tertentu Dow Jones Industrial Average (DJIA) The Dow Jones Industrial Average (DJIA), juga sering disebut sebagai "the Dow Jones" atau hanya "the Dow ", adalah salah satu indeks pasaran saham yang paling popular dan terkenal. Nisbah ini bertujuan untuk menunjukkan lebihan pulangan berbanding dengan penanda aras, serta konsistensi dalam menghasilkan lebihan pulangan. Konsistensi menghasilkan lebihan pulangan diukur oleh kesalahan mengesan.

Nisbah Maklumat

Pemilihan penanda aras adalah subjektif. Penanda aras yang paling biasa digunakan adalah hasil bon yang dikeluarkan oleh kerajaan (contohnya, Perbendaharaan Bil Perbendaharaan AS (T-Bills) Bil Perbendaharaan (atau T-Bills pendek) adalah instrumen kewangan jangka pendek yang dikeluarkan oleh Perbendaharaan AS dengan tempoh matang antara beberapa hari hingga 52 minggu (satu tahun). Mereka dianggap antara pelaburan paling selamat kerana disokong oleh kepercayaan penuh dan kepercayaan Kerajaan Amerika Syarikat.) atau indeks ekuiti utama (contohnya, S&P 500).

Kegunaan Nisbah Maklumat

Nisbah maklumat terutamanya digunakan sebagai ukuran prestasi oleh pengurus dana. Di samping itu, ia sering digunakan untuk membandingkan kemahiran dan kebolehan pengurus dana dengan strategi pelaburan yang serupa. Nisbah tersebut memberikan pandangan kepada pelabur mengenai kemampuan pengurus dana untuk mengekalkan penjanaan lebihan, atau bahkan tidak normal (seperti pada "tinggi yang tidak normal"), pulih dari masa ke masa. Akhirnya, beberapa dana lindung nilai dan dana bersama Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan pelaburan mereka menggunakan nisbah maklumat untuk mengira yuran yang mereka kenakan kepada pelanggan mereka (contohnya, prestasi prestasi)

Nisbah maklumat dan nisbah Sharpe Nisbah Sharpe Nisbah Sharpe adalah ukuran pulangan yang disesuaikan dengan risiko, yang membandingkan lebihan pulangan pelaburan dengan sisihan pulangan standardnya. Sharpe Ratio biasanya digunakan untuk mengukur prestasi pelaburan dengan menyesuaikan risikonya. serupa. Kedua-dua nisbah menentukan pulangan sekuriti atau portfolio yang disesuaikan dengan risiko. Walau bagaimanapun, nisbah maklumat mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko berbanding dengan tanda aras tertentu sementara nisbah Sharpe membandingkan pulangan yang disesuaikan dengan risiko dengan kadar bebas risiko.

Formula untuk Mengira Nisbah Maklumat

Nisbah maklumat dikira menggunakan formula di bawah:

Nisbah Maklumat - Formula

Di mana:

  • R i - pengembalian sekuriti atau portfolio
  • R b - pengembalian tanda aras
  • E (R i - R b )- jangkaan pulangan sekuriti atau portfolio yang melebihi jangkaan
  • δ ib - sisihan piawai sekuriti atau portfolio pulangan dari pengembalian penanda aras (ralat pengesanan)

Contohnya

John sanggup melaburkan wangnya dalam dana lindung nilai. Dia menganggap Dana ABC dan Dana XYZ. Untuk memilih dana yang tepat, John ingin membandingkan nisbah maklumat untuk kedua dana tersebut. Tanda aras untuk pengiraan nisbah adalah indeks S&P 500. Maklumat mengenai dana tersebut dirangkum dalam jadual di bawah:

Data Contoh

Dengan menggunakan maklumat di atas, kita dapat mengira nisbah dana:

Pengiraan Contoh

Dana ABC menunjukkan nisbah yang lebih tinggi daripada Dana XYZ. Ini menunjukkan bahawa Dana ABC secara konsisten dapat menghasilkan lebihan pulangan, berbanding dengan Dana XYZ.

Lebih Banyak Sumber

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
  • Risiko Ekuiti Premium Risiko Ekuiti Premium Risiko ekuiti Premium risiko adalah perbezaan antara pulangan ekuiti / saham individu dan kadar pulangan bebas risiko. Ini adalah pampasan kepada pelabur kerana mengambil risiko yang lebih tinggi dan melabur dalam ekuiti dan bukannya sekuriti tanpa risiko.
  • Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
  • Pengurusan Risiko Pengurusan Risiko Pengurusan risiko merangkumi pengenalpastian, analisis, dan tindak balas terhadap faktor risiko yang menjadi sebahagian daripada kehidupan perniagaan. Ia biasanya dilakukan dengan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022