Pelaburan bersih adalah jumlah dana yang dibelanjakan oleh syarikat untuk membeli aset modal, ditolak susutnilai aset yang berkaitan. Angka pelaburan bersih memberikan gambaran yang tepat mengenai berapa banyak perbelanjaan yang dibelanjakan untuk aset ketara seperti harta tanah, loji dan peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu teras bukan aset semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan dan aset modal lain.
Pelaburan bersih adalah petunjuk yang baik tentang berapa banyak yang dilaburkan dalam kapasiti produktif syarikat, terutama jika ia adalah perniagaan yang berintensifkan modal. Sekiranya perbelanjaan modal kasar lebih tinggi daripada penyusutan, maka pelaburan bersih akan positif, yang menunjukkan bahawa kapasiti produktif syarikat semakin meningkat.
Namun, jika sebaliknya berlaku, dan penyusutan lebih besar daripada perbelanjaan modal kasar Perbelanjaan Modal Perbelanjaan modal merujuk kepada dana yang digunakan oleh syarikat untuk pembelian, peningkatan, atau penyelenggaraan aset jangka panjang untuk meningkatkan kecekapan atau kemampuan syarikat. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fizikal dan mempunyai jangka hayat lebih dari satu tempoh perakaunan. , maka pelaburan bersih akan menjadi negatif, yang menunjukkan bahawa kapasiti produktif sesebuah syarikat sebenarnya menurun. Ia berpotensi menjadi masalah utama syarikat kerana ia menunjukkan bahawa terdapat potensi pertumbuhan yang terhad.
Formula
Nilai pelaburan bersih dikira dengan mengurangkan perbelanjaan susut nilai daripada perbelanjaan modal kasar (capex) dalam jangka masa tertentu.
Memahami Pelaburan Bersih
Seperti disebutkan, pelaburan bersih dihitung dengan mengurangi penyusutan dari perbelanjaan modal kasar. Aset modal yang dibeli biasanya merosot sepanjang hayat berguna mereka. Kemerosotan aset berpunca dari beberapa faktor, seperti:
- Pecahan aset
- Usang
- Membaiki penyelenggaraan
Dalam perakaunan, kemerosotan ditangkap secara tunai oleh akaun susut nilai, yang mengurangkan nilai dibawa Nilai Bawa Nilai dibawa adalah nilai aset seperti yang tercermin dalam buku atau kunci kira-kira syarikat, tolak nilai susut nilai aset. Ia juga disebut nilai buku dan tidak semestinya sama dengan nilai saksama atau nilai pasaran aset. aset modal sepanjang hayat berguna. Walau bagaimanapun, susut nilai adalah perbelanjaan bukan tunai; iaitu, tidak ada aliran keluar tunai yang terkait dengannya, sehingga mengganggu perwakilan perbelanjaan modal. Untuk mendapatkan gambaran perbelanjaan modal yang tepat, perbelanjaan penyusutan bukan tunai harus dikeluarkan.
Perbelanjaan modal merangkumi aset yang dibeli untuk melaksanakan projek dan pelaburan baru oleh syarikat. Biasanya dalam bentuk harta tanah, loji, peralatan, bangunan, teknologi, dll. Ia juga merangkumi pelaburan yang dibuat untuk mengekalkan atau meningkatkan aset modal semasa. Perbelanjaan modal menunjukkan berapa banyak dana yang digunakan untuk mengekalkan atau meningkatkan ruang lingkup operasi syarikat.
Analisis dengan Pelaburan Bersih
Pelaburan bersih boleh menjadi metrik yang digunakan untuk mengukur prestasi individu syarikat atau membandingkannya dengan pesaing. Dalam analisis mendatar, pelaburan bersih dapat dianalisis dari masa ke masa bagi setiap syarikat untuk melihat kadar perkembangannya secara historis.
- Sekiranya pelaburan bersih meningkat dari masa ke masa, maka pertumbuhan semakin pesat
- Sekiranya pelaburan bersih menurun dari masa ke masa, pertumbuhannya perlahan
- Sekiranya pelaburan bersih adalah sifar , maka syarikat itu tidak stabil dan tidak berkembang
- Sekiranya pelaburan bersih negatif , maka syarikat itu menyusut
Pelaburan bersih juga dapat dibandingkan dengan pesaing industri. Sekiranya nilai bersih syarikat lebih tinggi daripada persaingan, ini dapat menunjukkan bahawa syarikat menunjukkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada persaingannya. Selain itu, jika syarikat melaporkan nilai yang lebih rendah daripada pesaingnya, maka syarikat itu dapat menghadapi potensi pertumbuhan yang terhad.
Peruntukan Modal
Pelaburan bersih dapat digunakan untuk mengukur pengeluaran modal individu perusahaan, tetapi analisis harus dilakukan sehubungan dengan konteks bisnis. Secara amnya, syarikat dapat memperuntukkan modal dengan dua cara: (1) dapat melabur semula dalam perniagaan atau (2) mengembalikan modal kepada pemegang saham. Ia boleh dipecah lebih jauh:
Peruntukan modal penting dalam mendorong penciptaan nilai bagi pemegang saham dan pemegang debit. Penggunaan modal syarikat secara optimum harus dianalisis, dan perbelanjaan modal merupakan faktor penting dalam peruntukan modal. Adakah syarikat percaya pada kemampuan produktifnya sendiri yang cukup untuk melabur lebih jauh melalui perbelanjaan modal adalah petunjuk penting syarikat yang kuat. Walau bagaimanapun, perbelanjaan modal yang sangat tinggi dan tidak tercermin dalam pulangan modal yang dilaburkan (ROIC) Pulangan Modal yang Diinvestasikan Pulangan Modal yang Diinvestasikan - ROIC - adalah keuntungan atau ukuran prestasi pulangan yang diperoleh oleh mereka yang memberikan modal, iaitu , pemegang bon dan pemegang saham firma. ROIC syarikat sering dibandingkan dengan WACC untuk menentukan sama ada syarikat itu mencipta atau merosakkan nilai.adalah petunjuk peruntukan modal yang lemah.
Pelaburan Bersih dalam Ekonomi
Dari perspektif ekonomi, pelaburan bersih tidak digunakan untuk perbelanjaan modal syarikat individu, melainkan ke seluruh negara atau wilayah. Ini adalah angka yang digunakan sebagai komponen dalam mengira produk domestik kasar (KDNK) wilayah. Ini menunjukkan pelaburan swasta dalam negeri dibuat oleh syarikat dan kerajaan dan merupakan petunjuk utama pertumbuhan ekonomi keseluruhan.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Produk Domestik Kasar (KDNK) Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) adalah ukuran standard kesihatan ekonomi negara dan petunjuk taraf hidupnya. Juga, KDNK dapat digunakan untuk membandingkan tahap produktiviti antara negara yang berbeza.
- Kaedah Susut Nilai Kaedah Susut Nilai Jenis kaedah susut nilai yang paling biasa merangkumi keseimbangan garis lurus, penurunan dua kali ganda, unit pengeluaran, dan angka tahun. Terdapat pelbagai formula untuk mengira penyusutan aset. Perbelanjaan penyusutan digunakan dalam perakaunan untuk memperuntukkan kos aset ketara sepanjang hayatnya.
- Jenis Aset Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan
- Modal Kerja vs Modal Pelaburan Modal Kerja vs Modal Pelaburan Dalam melaksanakan tugas mereka, penganalisis kewangan sering perlu membezakan antara modal kerja vs modal pelaburan. Modal kerja juga
