Apakah Nisbah Kecairan?

Nisbah kecairan adalah jenis nisbah kewangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan syarikat untuk membayar obligasi hutang jangka pendeknya. Metrik membantu menentukan sama ada syarikat dapat menggunakan aset semasa atau cair untuk menanggung liabiliti semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa liabiliti kewangan adalah kewajipan kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. .

Nisbah Kecairan

Tiga nisbah kecairan biasanya digunakan - nisbah semasa, nisbah cepat, dan nisbah tunai. Dalam setiap nisbah kecairan, jumlah liabiliti semasa diletakkan di penyebut persamaan, dan jumlah aset cair diletakkan di pengangka.

Memandangkan struktur nisbah, dengan aset di atas dan liabiliti di bahagian bawah, nisbah di atas 1.0 dicari. Nisbah 1 bermaksud bahawa syarikat dapat melunaskan semua liabiliti semasa dengan aset semasa. Nisbah kurang dari 1 (misalnya, 0.75) menunjukkan bahawa syarikat tidak dapat memenuhi liabiliti semasa.

Nisbah lebih besar daripada 1 (mis., 2.0) menunjukkan bahawa syarikat dapat memenuhi bil semasa. Sebenarnya, nisbah 2.0 bermaksud bahawa syarikat dapat menanggung liabiliti semasa dua kali ganda. Nisbah 3.0 bermaksud mereka dapat menanggung liabiliti semasa mereka tiga kali ganda, dan seterusnya.

Ringkasan

  • Nisbah kecairan digunakan untuk menentukan kemampuan syarikat untuk membayar obligasi hutang jangka pendeknya.
  • Tiga nisbah kecairan utama adalah nisbah semasa, nisbah pantas, dan nisbah tunai.
  • Semasa menganalisis syarikat, pelabur dan pemiutang ingin melihat syarikat yang mempunyai nisbah kecairan di atas 1.0. Syarikat yang mempunyai nisbah kecairan yang sihat kemungkinan besar akan diluluskan untuk mendapat kredit.

Jenis Nisbah Kecairan

1. Nisbah Semasa

Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa

Nisbah semasa adalah nisbah kecairan paling mudah untuk dikira dan ditafsirkan. Sesiapa sahaja dapat dengan mudah mencari aset semasa Aset Semasa Aset semasa adalah semua aset yang boleh ditukar menjadi wang tunai dalam satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur kecairan syarikat. dan item baris liabiliti semasa pada kunci kira-kira syarikat. Bahagikan aset semasa dengan liabiliti semasa, dan anda akan mencapai nisbah semasa.

2. Nisbah Pantas

Nisbah Pantas = (Tunai + Akaun Belum Terima + Sekuriti Boleh Pasaran) / Liabiliti Semasa

Nisbah cepat adalah ujian kecairan yang lebih ketat daripada nisbah semasa. Kedua-duanya serupa dalam arti bahawa aset semasa adalah pengangka, dan liabiliti semasa adalah penyebutnya.

Walau bagaimanapun, nisbah cepat hanya mempertimbangkan aset semasa tertentu. Ia menganggap lebih banyak aset cair seperti tunai, piutang akaun Akaun Belum Terima Akaun Belum Terima (AR) mewakili penjualan kredit perniagaan, yang belum dibayar sepenuhnya oleh pelanggannya, aset semasa di kunci kira-kira. Syarikat membenarkan pelanggan mereka membayar pada jangka masa yang berpatutan, dengan syarat syarat tersebut dipersetujui. , dan sekuriti yang boleh dipasarkan. Ia meninggalkan aset semasa seperti inventori dan perbelanjaan prabayar kerana keduanya kurang cair. Jadi, nisbah cepat lebih merupakan ujian sebenar kemampuan syarikat untuk menutup tanggungjawab jangka pendeknya.

3. Nisbah Tunai

Nisbah Tunai = (Tunai + Sekuriti Boleh Pasaran) / Liabiliti Semasa

Nisbah tunai semakin menguji kecairan. Nisbah ini hanya mempertimbangkan aset paling cair syarikat - tunai dan sekuriti yang boleh dipasarkan. Mereka adalah aset yang paling mudah didapati oleh syarikat untuk membayar obligasi jangka pendek.

Dari segi seberapa ketat ujian kecairan, anda dapat melihat nisbah semasa, nisbah cepat, dan nisbah tunai semudah, sederhana dan sukar.

Nota PENTING

Oleh kerana ketiga-tiga nisbah berbeza mengikut apa yang digunakan dalam pengangka persamaan, nisbah yang dapat diterima akan berbeza antara ketiga-tiganya. Adalah logik kerana nisbah tunai hanya menganggap tunai dan sekuriti yang boleh dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang dikeluarkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit membuat instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih banyak aktiviti dan pengembangan perniagaan. dalam pengangka, sedangkan nisbah semasa mempertimbangkan semua aset semasa.

Oleh itu, nisbah arus yang boleh diterima akan lebih tinggi daripada nisbah cepat yang boleh diterima. Kedua-duanya akan lebih tinggi daripada nisbah tunai yang boleh diterima. Sebagai contoh, syarikat mungkin mempunyai nisbah semasa 3.9, nisbah cepat 1.9, dan nisbah tunai 0.94. Ketiganya mungkin dianggap sihat oleh penganalisis dan pelabur, bergantung pada syarikat.

Contoh Praktikal

Kepentingan Nisbah Kecairan

1. Menentukan kemampuan untuk menutup tanggungjawab jangka pendek

Nisbah kecairan penting bagi pelabur dan pemiutang untuk menentukan sama ada syarikat dapat menanggung tanggungjawab jangka pendek mereka, dan sejauh mana. Nisbah 1 lebih baik daripada nisbah kurang dari 1, tetapi tidak ideal.

Pemiutang dan pelabur suka melihat nisbah kecairan yang lebih tinggi, seperti 2 atau 3. Semakin tinggi nisbahnya, semakin besar kemungkinan syarikat dapat membayar bil jangka pendeknya. Nisbah kurang daripada 1 bermaksud syarikat menghadapi modal kerja negatif dan boleh mengalami krisis kecairan.

2. Menentukan kelayakan kredit

Pemiutang menganalisis nisbah kecairan apabila memutuskan sama ada mereka harus memberikan kredit atau tidak kepada syarikat. Mereka ingin memastikan bahawa syarikat yang mereka beri mempunyai kemampuan untuk membayarnya kembali. Sebarang petunjuk ketidakstabilan kewangan boleh melucutkan kelayakan syarikat daripada mendapatkan pinjaman.

3. Tentukan kelayakan pelaburan

Bagi pelabur, mereka akan menganalisis syarikat menggunakan nisbah kecairan untuk memastikan syarikat itu sihat dari segi kewangan dan layak untuk pelaburan mereka. Masalah modal kerja juga akan membatasi perniagaan yang lain. Syarikat perlu dapat membayar bil jangka pendek dengan sedikit kelonggaran.

Nisbah kecairan rendah menaikkan bendera merah, tetapi "semakin tinggi, semakin baik" hanya berlaku hingga tahap tertentu. Pada satu ketika, pelabur akan mempersoalkan mengapa nisbah kecairan syarikat begitu tinggi. Ya, syarikat dengan nisbah kecairan 8.5 akan dapat membayar bil jangka pendek dengan yakin, tetapi pelabur mungkin menganggap nisbah tersebut berlebihan. Nisbah tinggi yang tidak normal bermaksud syarikat menyimpan sejumlah besar aset cair.

Sebagai contoh, jika nisbah tunai syarikat adalah 8.5, pelabur dan penganalisis mungkin menganggapnya terlalu tinggi. Syarikat menyimpan terlalu banyak wang tunai, yang tidak menghasilkan apa-apa lebih daripada minat yang ditawarkan bank untuk menyimpan wang mereka. Boleh dikatakan bahawa syarikat harus memperuntukkan jumlah tunai untuk inisiatif dan pelaburan lain yang dapat memperoleh pulangan yang lebih tinggi.

Dengan nisbah kecairan, terdapat keseimbangan antara syarikat yang dapat melindungi bil mereka dengan selamat dan peruntukan modal yang tidak betul. Modal harus diperuntukkan dengan cara terbaik untuk meningkatkan nilai firma untuk pemegang saham.

Lebih Banyak Sumber

Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Hutang Semasa Hutang Semasa Pada kunci kira-kira, hutang semasa adalah hutang yang perlu dibayar dalam masa satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ia disenaraikan sebagai liabiliti semasa dan sebahagian daripada modal kerja bersih. Tidak semua syarikat mempunyai item baris hutang semasa, tetapi syarikat yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang dikenakan dengan jangka masa kurang dari satu tahun.
  • Nisbah Pantas Nisbah Pantas Nisbah Pantas, juga dikenali sebagai Uji Asid, mengukur kemampuan perniagaan untuk membayar liabiliti jangka pendeknya dengan aset yang mudah ditukar menjadi tunai
  • Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan Item Baris Lembaran Imbangan Mengunjurkan item baris kunci kira-kira melibatkan menganalisis modal kerja, PP&E, modal bahagian hutang dan pendapatan bersih. Panduan ini menguraikan cara mengira
  • Analisis Nisbah Analisis Nisbah Analisis nisbah merujuk kepada analisis pelbagai kepingan maklumat kewangan dalam penyata kewangan perniagaan. Mereka digunakan terutamanya oleh penganalisis luaran untuk menentukan pelbagai aspek perniagaan, seperti keuntungan, kecairan, dan kesolvenan.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022