Nisbah Times Interest Earned (TIE) mengukur kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi hutangnya secara berkala. Nisbah ini dapat dikira dengan membahagikan Panduan EBIT EBIT syarikat EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Bunga dan Cukai dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam penyata pendapatan sebelum pendapatan bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut sebagai ini kerana ia dijumpai dengan menolak semua perbelanjaan operasi (kos pengeluaran dan bukan pengeluaran) dari hasil penjualan. oleh perbelanjaan berkala faedah Belanja Faedah Belanja faedah timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama syarikat pada kunci kira-kira,dan mengira faedah dengan mengalikan. Nisbah menunjukkan berapa kali syarikat boleh, secara teorinya, membayar perbelanjaan faedah berkala sekiranya menumpukan seluruh EBITnya untuk pembayaran hutang.
Tujuan utama TIE adalah untuk membantu mengukur kemungkinan kegagalan syarikat. Ini, seterusnya, membantu menentukan parameter hutang yang relevan seperti kadar faedah yang sesuai untuk dikenakan atau jumlah Hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang boleh ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang. yang dapat diambil oleh syarikat dengan selamat.
TIE yang tinggi bermaksud syarikat mungkin mempunyai kemungkinan lebih rendah untuk mungkir pinjamannya, menjadikannya peluang pelaburan yang lebih selamat bagi penyedia hutang. Sebaliknya, TIE yang rendah menunjukkan bahawa syarikat mempunyai peluang yang lebih tinggi untuk ingkar, kerana mempunyai lebih sedikit wang yang tersedia untuk dikhaskan untuk pembayaran hutang.
Cara Mengira Nisbah Perolehan Minat Kali
Nisbah Times Interest Earned dapat dikira dengan membahagikan pendapatan sebelum faedah dan cukai syarikat (EBIT) dengan perbelanjaan faedah berkala. Formula untuk mengira nisbah adalah:
Di mana:
Pendapatan Sebelum Faedah & Cukai (EBIT) - mewakili keuntungan yang telah direalisasikan oleh perniagaan, tanpa memperhitungkan pembayaran faedah atau cukai
Belanja Faedah - mewakili pembayaran hutang berkala yang wajib dilakukan oleh syarikat kepada pemiutang
Secara amnya, semakin tinggi nisbah TIE, semakin baik. Namun, syarikat dengan nisbah TIE yang terlalu tinggi dapat menunjukkan kurangnya pelaburan produktif oleh pihak pengurusan syarikat. TIE yang terlalu tinggi menunjukkan bahawa syarikat mungkin menyimpan semua penghasilannya tanpa melabur semula dalam pengembangan perniagaan melalui penyelidikan dan pengembangan atau dengan meneruskan projek NPV yang positif. Ini boleh menyebabkan syarikat menghadapi kekurangan keuntungan dan cabaran yang berkaitan dengan pertumbuhan berterusan dalam jangka panjang.
Contoh Nisbah Perolehan Minat Kali
Harry's Bagels ingin mengira nisbah perolehan faedah kali untuk mendapatkan idea yang lebih baik mengenai kemampuan pembayaran hutang. Berikut adalah petikan dari penyata pendapatan perniagaan:
Dari templat Penyata Pendapatan Kewangan Templat Penyata Pendapatan percuma untuk dimuat turun. Buat penyata untung dan rugi anda sendiri dengan templat tahunan dan bulanan dalam fail Excel yang disediakan. Fail tersebut merangkumi pendapatan, kos barang yang dijual, untung kasar, pemasaran, penjualan, P&P, gaji, upah, perbelanjaan faedah, susut nilai, pelunasan, cukai, pendapatan bersih
Kotak merah menyoroti maklumat penting yang kita perlukan untuk mengira TIE, iaitu EBIT dan Beban Faedah. Dengan menggunakan formula yang disediakan di atas, kami sampai pada angka berikut:
Di sini, kita dapat melihat bahawa nisbah TIE Harrys meningkat lima kali ganda dari tahun 2015 hingga 2018. Ini menunjukkan bahawa Harry menguruskan kelayakan kreditnya dengan baik, kerana secara berterusan dapat meningkatkan keuntungan tanpa mengambil hutang tambahan. Sekiranya Harry perlu membiayai projek besar untuk mengembangkan perniagaannya, ia boleh mempertimbangkan untuk membiayai dengan hutang dan bukannya hutang ekuiti vs hutang pembiayaan ekuiti vs pembiayaan ekuiti - yang terbaik untuk perniagaan anda dan mengapa? Jawapan mudahnya adalah bergantung. Keputusan ekuiti berbanding hutang bergantung pada sebilangan besar faktor seperti iklim ekonomi semasa, struktur modal sedia ada perniagaan, dan peringkat kitaran hidup perniagaan, untuk menyebut beberapa perkara. .
Untuk lebih memahami kesihatan kewangan perniagaan, nisbah tersebut harus dihitung untuk sebilangan syarikat yang beroperasi di industri yang sama. Sekiranya firma lain yang beroperasi di industri ini melihat gandaan TIE yang rata-rata lebih rendah daripada Harry, kita dapat menyimpulkan bahawa Harry melakukan pekerjaan yang agak lebih baik dalam menguruskan tahap leverage kewangannya. Pada gilirannya, pemiutang lebih cenderung untuk meminjamkan lebih banyak wang kepada Harry, kerana syarikat itu mewakili pelaburan yang cukup selamat dalam industri bagel.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca artikel Kewangan ini mengenai nisbah Perolehan Minat Times! Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai topik yang berkaitan, lihat sumber Kewangan percuma berikut:
- Cara Mengira Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Cara Mengira Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang Panduan ini akan menerangkan cara mengira Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang. Pertama, kita akan membahas penerangan ringkas mengenai Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang, mengapa ia penting, dan kemudian mencari penyelesaian langkah demi langkah untuk beberapa contoh Pengiraan Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang.
- Bahagian Hutang Jangka Panjang Semasa Bahagian Hutang Jangka Panjang Semasa bahagian hutang jangka panjang adalah bahagian hutang jangka panjang yang perlu dibayar dalam jangka masa satu tahun. Hutang jangka panjang mempunyai tempoh matang lebih dari satu tahun. Bahagian hutang jangka panjang sekarang berbeza dengan hutang semasa, iaitu hutang yang akan dilunaskan sepenuhnya dalam satu tahun.
- Kursus Asas Perakaunan - Kewangan
- Nisbah Selang Pertahanan Nisbah Selang Pertahanan Nisbah selang pertahanan (DIR) adalah nisbah kecairan kewangan yang menunjukkan berapa hari syarikat dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain daripada aset semasa. Ia juga dikenali sebagai nisbah selang pertahanan asas (BDIR) atau nisbah jangka masa pertahanan (DIPR).
