Apa itu CAGR?

CAGR bermaksud Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun. Ini adalah ukuran kadar pertumbuhan tahunan pelaburan dari masa ke masa, dengan kesan penggabungan dipertimbangkan. Ia sering digunakan untuk mengukur dan membandingkan prestasi pelaburan masa lalu, atau untuk memproyeksikan jangkaan pulangan masa depan mereka. Formula CAGR sama dengan (nilai akhir / nilai permulaan) ^ (1 / # tempoh) - 1.

CAGR

Formula CAGR

Rumus Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun hanya memerlukan nilai akhir pelaburan, nilai permulaan, dan bilangan tahun penggabungan untuk dikira. Ia dicapai dengan membahagikan nilai akhir dengan nilai awal dan menaikkan angka itu kepada bilangan terbalik tahun sebelum mengurangkannya dengan satu.

Formula CAGR adalah seperti berikut:

Formula CAGR

Di mana:

EV: Nilai Tamat

BV: Nilai Permulaan

N: Bilangan Tempoh Penggabungan

Muat turun Kalkulator Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun kalkulator percuma sekarang!

Kelebihan Menggunakan CAGR

Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun adalah alat yang berguna untuk membandingkan pelbagai pelaburan dengan jangka masa pelaburan yang serupa. Salah satu kelebihan CAGR berbanding kadar pulangan tahunan tahunan Kadar Pengembalian Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. adalah bahawa ia tidak dipengaruhi oleh perubahan peratusan dalam cakrawala pelaburan yang dapat memberikan hasil yang menyesatkan. Kelebihan ini dapat digambarkan dengan contoh berikut:

CAGR - Kelebihan 1

CAGR - Kelebihan 2

Contohnya menunjukkan bahawa pelaburan memberikan pulangan 25% pada tahun pertama, menaikkan nilainya dari $ 1,000 hingga $ 1,250. Sekiranya semua modal dilaburkan semula dalam kenderaan pelaburan yang sama untuk tahun kedua, yang menghasilkan pulangan –25%, nilai pelaburan akan jatuh ke $ 937.50, yang lebih rendah daripada jumlah pelaburan awal. Walaupun jelas ditunjukkan bahawa pelaburan tersebut menghasilkan kerugian dalam jangka masa dua tahun, rata-rata pulangan menunjukkan bahawa tidak ada perubahan dalam pulangan selama dua tahun tersebut. Sebaliknya, CAGR menunjukkan bahawa pelaburan tersebut menghasilkan pulangan negatif sepanjang jangka masa penuhnya.

Kekurangan CAGR - Melicinkan dan Berisiko

Satu kelemahan dari Tahap Pertumbuhan Tahunan Kompaun adalah bahawa ia menganggap pertumbuhan tetap berterusan sepanjang jangka masa pelaburan. Mekanisme pelicin ini dapat menghasilkan hasil yang berbeza dari keadaan sebenar dengan pelaburan yang sangat tidak stabil.

CAGR - Kekurangan

Berdasarkan contoh di atas, CAGR menunjukkan nilai akhir pelaburan dengan betul jika CAGR –3% diterapkan dalam tempoh penggabungan dua tahun. Walau bagaimanapun, Kadar Pertumbuhan Tahunan Gabungan mengandaikan bahawa pelaburan jatuh pada kadar tetap 3%, sedangkan, pada kenyataannya, ia meningkat sebanyak 25% pada tahun pertama.

CAGR dapat digunakan sebagai alat perbandingan cepat antara pilihan pelaburan, tetapi keputusan apa pun harus dibuat dengan mempertimbangkan pertukaran antara risiko dan pengembalian.

Kekurangan: Tindakan Pelabur

Kelemahan lain dari CAGR adalah bahawa ia tidak memperhitungkan perubahan nilai yang disebabkan oleh keputusan pelabur untuk membiayai atau membubarkan aset. Pertimbangkan contoh yang ditunjukkan dalam jadual di bawah:

CAGR - Kekurangan 2

CAGR - Kekurangan 3

Seperti yang dilihat dalam contoh ini, sumber nilai adalah penting. Dalam kes ini, pulangan yang dihasilkan oleh aset adalah sifar, kerana kerugian pada tahun terakhir membatalkan keuntungan pada tahun pertama dan kedua. Walau bagaimanapun, nilai pelaburan meningkat sebagai hasil penyuntikan dana ke dalam pelaburan tersebut. Ini seterusnya meningkatkan nilai pelaburan walaupun kenaikan nilainya tidak disebabkan oleh prestasi. Walau bagaimanapun, kadar pertumbuhan tahunan kompaun tidak mengambil kira faktor berkaitan dengan prestasi dalam perubahan nilai.

Sumber Lain

Lihat salah satu sumber Kewangan berikut untuk membantu pemahaman anda mengenai pulangan pelaburan dan kadar pertumbuhan, dan meningkatkan kemahiran anda sebagai penganalisis kewangan:

  • Kadar Pertumbuhan Terminal Kadar Pertumbuhan Terminal Kadar pertumbuhan terminal adalah kadar tetap di mana aliran tunai bebas yang diharapkan syarikat diasumsikan berkembang pada, tanpa had. Kadar pertumbuhan ini digunakan di luar jangkaan dalam model aliran tunai terdiskaun (DCF), dari akhir tempoh ramalan sehingga dan menganggap bahawa aliran tunai bebas syarikat akan berterusan
  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
  • Pemodelan Kewangan untuk Pemula Pemodelan Kewangan untuk Pemula Pemodelan kewangan untuk pemula adalah panduan pengenalan kami untuk pemodelan kewangan - kami merangkumi cara membina model, formula Excel, amalan terbaik, dan banyak lagi.
  • Program Pensijilan Penganalisis Kewangan Persijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja di syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022