Option Yunani adalah ukuran kewangan kepekaan harga opsyen terhadap parameter penentu yang mendasari, seperti turun naik atau harga aset pendasar. Orang Yunani digunakan dalam analisis portfolio pilihan dan dalam analisis kepekaan Apa itu Analisis Sensitiviti? Analisis Sensitiviti adalah alat yang digunakan dalam pemodelan kewangan untuk menganalisis bagaimana nilai-nilai yang berbeza untuk satu set pemboleh ubah bebas mempengaruhi pemboleh ubah bersandar dari suatu pilihan atau portfolio pilihan Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan pemegang betul, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa.Langkah-langkah tersebut dianggap penting oleh banyak pelabur untuk membuat keputusan yang tepat dalam perdagangan opsyen.
Delta, Gamma, Vega, Theta, dan Rho adalah pilihan utama orang Yunani. Walau bagaimanapun, terdapat banyak pilihan Yunani lain yang boleh diperoleh daripada yang disebutkan di atas.
| Nama | Pembolehubah Bergantung | Pembolehubah bebas |
|---|---|---|
| Delta | Harga opsyen | Nilai aset pendasar |
| Gamma | Delta | Nilai aset pendasar |
| Vega | Harga opsyen | Turun naik |
| Theta | Harga opsyen | Masa hingga matang |
| Rho | Harga opsyen | Kadar bunga |
Pilihan Delta Yunani
Delta (Δ) adalah ukuran kepekaan perubahan harga opsyen berbanding dengan perubahan harga aset pendasar. Dengan kata lain, jika harga aset yang mendasari Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Dengan mengenal pasti dan meningkat dengan betul sebanyak $ 1, harga opsyen akan berubah mengikut jumlah Δ. Secara matematik, delta dijumpai oleh:
Di mana:
- ∂ - terbitan pertama
- V - harga opsyen (nilai teori)
- S - harga aset pendasar
Perlu diingat bahawa kami mengambil derivatif pertama Futures and Forwards Future and forward contract (lebih sering disebut sebagai niaga hadapan dan hadapan) adalah kontrak yang digunakan oleh perniagaan dan pelabur untuk melindungi risiko atau membuat spekulasi. Niaga hadapan dan hadapan adalah contoh aset derivatif yang memperoleh nilainya dari aset pendasar. opsyen dan harga aset yang mendasari kerana derivatif adalah ukuran perubahan kadar pemboleh ubah pada jangka masa tertentu.
Delta biasanya dikira sebagai nombor perpuluhan dari -1 hingga 1. Opsyen panggilan Pilihan Panggilan Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai "panggilan," adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli pilihan panggilan, tetapi tidak kewajipan, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain dengan harga tertentu - harga mogok opsyen - dalam jangka masa yang ditentukan. boleh mempunyai delta dari 0 hingga 1, sementara meletakkan mempunyai delta dari -1 hingga 0. Semakin dekat delta pilihan ke 1 atau -1, semakin mendalam wangnya adalah pilihan.
Delta portfolio opsyen adalah purata wajaran delta semua pilihan dalam portfolio.
Delta juga dikenali sebagai nisbah lindung nilai. Sekiranya peniaga mengetahui delta opsyen, dia dapat melindungi kedudukannya dengan membeli atau memendekkan jumlah aset pendarab dikalikan dengan delta.
Ketahui lebih lanjut dengan Kursus Institut Kewangan Korporat
Gamma
Gamma (Γ) adalah ukuran perubahan delta berbanding dengan perubahan harga aset pendasar. Sekiranya harga aset pendasar meningkat sebanyak $ 1, delta pilihan akan berubah mengikut jumlah gamma. Aplikasi utama gamma adalah penilaian delta pilihan.
Pilihan panjang mempunyai gamma positif. Opsyen mempunyai gamma maksimum ketika berada pada harga (harga teguran opsyen sama dengan harga aset pendasar). Walau bagaimanapun, gamma berkurang apabila pilihannya adalah wang dalam atau luar wang.
Pilihan Greek Vega
Vega (ν) adalah pilihan Yunani yang mengukur kepekaan harga opsyen berbanding dengan turun naik aset yang mendasari. Sekiranya turun naik keldai yang mendasari meningkat sebanyak 1%, harga opsyen akan berubah mengikut jumlah vega.
Di mana:
- ∂ - terbitan pertama
- V - harga opsyen (nilai teori)
- σ - turun naik aset pendasar
Vega dinyatakan sebagai jumlah wang dan bukan sebagai nombor perpuluhan. Peningkatan vega pada amnya sepadan dengan peningkatan nilai opsyen (baik panggilan dan panggilan).
Theta
Theta (θ) adalah ukuran kepekaan harga opsyen berbanding dengan masa opsyen hingga matang. Sekiranya masa pilihan hingga jatuh berkurang satu hari, harga opsyen akan berubah mengikut jumlah theta. Pilihan Theta Greek juga disebut sebagai kerosakan masa.
Di mana:
- ∂ - terbitan pertama
- V - harga opsyen (nilai teori)
- τ - masa pilihan untuk matang
Dalam kebanyakan kes, theta adalah negatif untuk pilihan. Walau bagaimanapun, mungkin positif bagi beberapa pilihan Eropah. Theta menunjukkan jumlah yang paling negatif apabila pilihannya adalah pada wang.
Ketahui lebih lanjut dengan Kursus Institut Kewangan Korporat
Rho
Rho (ρ) mengukur kepekaan harga opsyen berbanding dengan kadar faedah. Sekiranya kadar faedah penanda aras meningkat sebanyak 1%, harga opsyen akan berubah mengikut jumlah rho. Rho dianggap paling tidak signifikan antara orang Yunani pilihan lain kerana harga opsyen pada umumnya kurang sensitif terhadap perubahan kadar faedah daripada perubahan parameter lain.
Di mana:
- ∂ - terbitan pertama
- V - harga opsyen (nilai teori)
- r - kadar faedah
Secara amnya, pilihan panggilan mempunyai rho positif, sementara pilihan rho untuk put adalah negatif.
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai Option Greek. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai topik yang berkaitan, lihat sumber berikut:
- Panduan untuk Beta Beta Beta (β) sekuriti pelaburan (iaitu saham) adalah ukuran ketidakstabilan pulangannya berbanding dengan keseluruhan pasaran. Ini digunakan sebagai ukuran risiko dan merupakan bahagian tidak terpisahkan dari Model Penetapan Aset Modal (CAPM). Syarikat dengan beta yang lebih tinggi mempunyai risiko yang lebih besar dan juga jangkaan pulangan yang lebih besar.
- Leverage Ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
- Analisis Varians Analisis Varians Analisis varians dapat diringkaskan sebagai analisis perbezaan antara nombor yang dirancang dan yang sebenarnya. Jumlah semua varians memberikan gambaran keseluruhan prestasi berlebihan atau kurang prestasi untuk tempoh pelaporan tertentu. Untuk setiap item individu, syarikat menilai kesukaannya dengan membandingkan kos sebenar
