Nisbah lindung nilai adalah nisbah atau nilai perbandingan lindung nilai kedudukan terbuka ke kedudukan keseluruhan. Ini adalah statistik pengurusan risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana potensi risiko yang mungkin disebabkan oleh pergerakan dalam instrumen lindung nilai.
Lindung Nilai adalah amalan pelaburan yang popular digunakan sebagai teknik pengurangan risiko. Ini melibatkan mengambil kedudukan dalam aset kewangan Aset Kewangan Aset kewangan merujuk kepada aset yang timbul dari perjanjian kontrak mengenai aliran tunai masa depan atau dari memiliki instrumen ekuiti entiti lain. Kunci atau asas untuk mengurangkan tahap risiko yang berpotensi.
Ringkasan:
- Nisbah lindung nilai adalah nisbah atau nilai perbandingan lindung nilai kedudukan terbuka ke kedudukan keseluruhan.
- Ini adalah statistik pengurusan risiko penting yang digunakan untuk mengukur sejauh mana potensi risiko yang mungkin disebabkan oleh pergerakan dalam instrumen lindung nilai.
- Oleh kerana nisbah lindung nilai mendekati nilai lebih dekat ke 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "lindung nilai sepenuhnya." Sebaliknya, apabila nisbah lindung nilai mendekati nilai mendekati 0, dikatakan sebagai posisi "tidak terlindung".
Formula Nisbah Lindung Nilai
Oleh kerana nisbah lindung nilai mendekati nilai lebih dekat ke 1, posisi yang ditetapkan dikatakan "lindung nilai sepenuhnya." Sebaliknya, apabila nisbah lindung nilai mendekati nilai mendekati 0, dikatakan sebagai posisi "tidak terlindung".
Lindung Nilai - Strategi
1. Lindung nilai pendek
Lindung nilai pendek adalah apabila kedudukan yang diambil untuk melindungi nilai hadapan atau komoditi adalah kedudukan pendek. Lindung nilai pendek biasanya dilakukan apabila pelabur Pelabur Pelabur adalah individu yang memasukkan wang ke dalam entiti seperti perniagaan untuk mendapatkan pulangan kewangan. Matlamat utama mana-mana pelabur adalah untuk meminimumkan risiko dan menjangkakan penjualan aset masa depan atau apabila harga niaga hadapan dijangka menurun.
2. Lindung nilai panjang
Lindung nilai panjang adalah apabila kedudukan yang diambil untuk melindungi nilai hadapan atau komoditi adalah kedudukan panjang. Lindung nilai panjang biasanya dilakukan apabila pelabur menjangkakan pembelian aset masa depan atau ketika harga niaga hadapan dijangka meningkat.
Lindung Nilai - Jenis
1. Lindung nilai statik
Lindung nilai statik adalah apabila kedudukan lindung nilai atau jumlah kontrak lindung nilai tidak dibeli dan / atau dijual, iaitu, tidak berubah, selama jangka waktu lindung nilai tanpa mengira pergerakan harga instrumen lindung nilai.
2. Lindung nilai dinamik
Lindung nilai dinamik adalah apabila semakin banyak kontrak lindung nilai dibeli dan / atau dijual dalam jangka masa lindung nilai untuk mempengaruhi nisbah lindung nilai dan membawanya ke arah nisbah lindung nilai sasaran.
Apakah Nisbah Lindung Nilai Optimum?
Nisbah lindung nilai yang optimum adalah pengurusan risiko pelaburan Pengurusan Risiko Pengurusan risiko merangkumi pengenalpastian, analisis, dan tindak balas terhadap faktor risiko yang menjadi sebahagian daripada kehidupan perniagaan. Ia biasanya dilakukan dengan nisbah yang menentukan peratusan instrumen lindung nilai, iaitu aset atau lindung nilai lindung nilai yang harus dilindung nilai oleh pelabur. Nisbah ini juga dikenali sebagai nisbah lindung nilai varians minimum. Ia digunakan terutamanya dengan amalan cross-lindung nilai.
Di mana:
- ρ = Pekali korelasi perubahan harga spot dan niaga hadapan
- σ s = Sisihan piawai perubahan pada harga spot 's'
- σ p = Sisihan piawai perubahan pada harga hadapan 'f'
Nisbah lindung nilai yang optimum bertujuan untuk meminimumkan varians dari nilai kedudukan yang berpotensi. Ini membantu menentukan bilangan kontrak niaga hadapan yang "optimum" yang akan dibeli atau dijual untuk menjalankan kedudukan atau melindung nilai. Gunakan formula di bawah untuk menentukan bilangan kontrak niaga hadapan yang optimum untuk dibeli atau dijual:
Nisbah Lindung Nilai - Aplikasi
Nisbah lindung nilai mempunyai sejumlah aplikasi dalam bidang investasi dan keuangan Ikhtisar Keuangan Kewangan didefinisikan sebagai penyediaan dana dan pengurusan wang untuk individu, perniagaan, dan pemerintah. Sistem kewangan merangkumi peredaran wang, pengurusan pelaburan, dan pinjaman dana. Dalam perniagaan, pasukan kewangan bertanggungjawab untuk memastikan syarikat mempunyai modal yang mencukupi, dan pendapatan dan perbelanjaan syarikat diuruskan dengan baik. :
1. Digunakan sebagai ukuran statistik
Nisbah tersebut digunakan sebagai ukuran statistik untuk menilai sejauh mana risiko pelaburan yang mungkin terdedah kepada pelabur semasa menetapkan kedudukan.
2. Dibuktikan sebagai garis panduan
Ini terbukti sebagai petunjuk kepada pelabur dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat. Oleh kerana ia menunjukkan adanya risiko untuk menetapkan kedudukan tertentu, ia dapat menjadi panduan pelaburan dan membantu membuat keputusan yang tepat.
3. Digunakan sebagai teknik pengurangan risiko
Oleh kerana nisbah lindung nilai membantu menentukan tahap pendedahan kepada risiko, ia berfungsi sebagai teknik pengurangan risiko yang penting.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber kewangan tambahan di bawah:
- Lindung Nilai Lindung Nilai adalah strategi kewangan yang harus difahami dan digunakan oleh pelabur kerana kelebihan yang ditawarkannya. Sebagai pelaburan, ia melindungi kewangan seseorang daripada terdedah kepada situasi berisiko yang boleh menyebabkan kehilangan nilai.
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Risiko Risiko Dalam kewangan, risiko adalah kebarangkalian hasil sebenar akan berbeza dengan hasil yang diharapkan. Dalam Model Penetapan Aset Modal (CAPM), risiko ditakrifkan sebagai turun naik pulangan. Konsep "risiko dan pulangan" adalah bahawa aset berisiko harus mempunyai pulangan yang diharapkan lebih tinggi untuk mengimbangi pelabur atas turun naik dan risiko yang lebih tinggi.
- Analisis Varians Analisis Varians Analisis varians dapat diringkaskan sebagai analisis perbezaan antara nombor yang dirancang dan yang sebenarnya. Jumlah semua varians memberikan gambaran keseluruhan prestasi berlebihan atau kurang prestasi untuk tempoh pelaporan tertentu. Untuk setiap item individu, syarikat menilai kesukaannya dengan membandingkan kos sebenar
