Nilai pelaburan adalah jumlah wang yang akan dibayar oleh pelabur untuk harta tanah. Ini merujuk kepada nilai spesifik aset berdasarkan parameter tertentu. Ini adalah ukuran individu terhadap nilai harta tanah aset tersebut.
Pelabur yang berpotensi sering menggunakan metrik nilai pelaburan apabila mereka memutuskan untuk melabur dalam harta tanah (harta tanah) dengan mempertimbangkan tujuan pelaburan peribadi tertentu. Ini termasuk laba pelaburan tertentu Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. menilai yang mereka cari dalam pelaburan. Metrik nilai didorong oleh kepercayaan strategi pelaburan tertentu.
Kepentingan Nilai Pelaburan
Alasan nilai pelaburan penting bagi bakal pembeli harta tanah adalah kerana mereka ingin membandingkan harga harta tanah dengan jangkaan kadar pulangan yang dijangkakan Kadar Pulangan Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan melebihi jangka masa bersamaan dengan kos awal pelaburan dinyatakan dalam bentuk peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa. Apabila mereka menemui kadar pulangan tertentu, mereka dapat mengukur hasil akhir pelaburan dengan anggaran harga yang akan mereka bayar untuk harta tanah. Ini membolehkan pelabur membuat keputusan pembelian yang cerdas yang sesuai dengan objektif pelaburan mereka.
Cara Menentukan Nilai Pelaburan
Oleh kerana nilai pelaburan bergantung pada objektif pelabur, nilainya unik bagi setiap pelabur. Pelabur yang berbeza dapat menggunakan kaedah penilaian yang sama dan menghasilkan nilai pelaburan yang berbeza. Pelabur boleh memilih antara beberapa kaedah penilaian semasa menentukan nilai pelaburan aset. Berikut adalah langkah pelaburan yang paling biasa digunakan:
1. Jualan Setanding
Pendekatan perbandingan penjualan juga digunakan oleh penilai. Seorang pelabur akan membandingkan harta tanah yang serupa pada setiap kaki persegi atau per unit.
2. Pengganda Sewa Kasar
Metrik mengukur nilai pelaburan dengan mengalikan sewa kasar yang dihasilkan oleh harta tanah dalam setahun dengan pengganda sewa kasar (GRM). Angka GRM berasal dari sifat serupa di pasaran yang sama.
3. Pulangan Tunai secara Tunai
Pulangan tunai tunai Pulangan tunai Pulangan tunai Pulangan tunai adalah nisbah kadar pulangan yang mengira jumlah tunai yang diperoleh daripada jumlah tunai yang dilaburkan. Jumlah keseluruhan wang tunai yang diperoleh pada amnya berdasarkan aliran tunai sebelum cukai tahunan. Ini adalah metrik kewangan sederhana yang membolehkan penilaian aliran tunai dari aset yang menjana pendapatan syarikat. angka dikira membahagikan wang tunai pro forma tahun pertama dengan jumlah pelaburan awal.
4. Huruf Besar
Huruf besar langsung adalah metrik lain yang digunakan oleh pentaksir. Ini melibatkan memanfaatkan aliran pendapatan harta tanah dan merupakan kaedah umum yang digunakan untuk menentukan nilai pasaran dan pelaburan harta komersial.
5. Aliran Tunai Diskaun (DCF)
Formula DCF Aliran Tunai Potongan DCF Formula DCF aliran tunai terdiskaun adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi dengan satu ditambah kadar diskaun yang dinaikkan ke kekuatan tempoh #. Artikel ini membahagikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan. Rumus digunakan untuk menentukan nilai perniagaan digunakan untuk mengira nilai kini bersih, kadar pulangan dalaman dan perbandingan pengumpulan modal. Nisbah yang disenaraikan di atas, sambil memberikan maklumat berguna, juga terdapat beberapa batasan. Kekangan tersebut diselesaikan dengan mengira aliran tunai yang didiskaunkan.
Nilai Pelaburan vs Nilai Pasaran
Walaupun nilai pelaburan mengukur nilai potensi investasi berdasarkan kondisi tertentu, nilai pasar mengukur nilai sebenarnya dari investasi berdasarkan kekuatan penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Hukum penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahawa di pasar yang efisien , kuantiti barang yang dibekalkan dan kuantiti yang diminta barang itu sama antara satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama antara satu sama lain. di pasaran bebas. Nilai pasaran ditentukan dengan menggunakan proses penilaian. Ia berbeza dengan nilai pelaburan, yang mempertimbangkan tujuan, objektif, dan keperluan unik seseorang untuk harta tanah.
Nilai pelaburan boleh lebih rendah atau lebih tinggi daripada nilai pasaran. Ia bergantung pada keadaan khusus harta tanah pada masa itu. Nilai pelaburan boleh lebih besar daripada nilai pasaran jika pembeli meletakkan nilai yang lebih tinggi pada harta tanah daripada pembeli yang berpengetahuan.
Di dunia nyata, keadaan seperti itu dapat terjadi jika syarikat memperluas premisnya ke bangunan yang lebih besar yang telah dijual tepat di seberang pejabatnya sekarang. Syarikat ini bersedia untuk menyetujui harga yang lebih tinggi daripada nilai pasaran bangunan untuk memastikan bahawa pesaing tetap berada di luar kawasan.
Dalam kes sedemikian, nilai pelaburan tambahan diperoleh daripada kelebihan strategik yang akan diperoleh syarikat dengan membeli harta tanah. Pelabur tunggal juga boleh bersetuju dengan nilai pelaburan yang lebih tinggi daripada nilai pasaran. Ia berlaku sekiranya pelabur menerima status cukai khas atau syarat pembiayaan yang sangat bermanfaat.
Sebagai alternatif, nilai pelaburan juga boleh berada di bawah nilai pasaran. Ia boleh berlaku apabila pelaburan bukan jenis harta tanah yang biasanya pelabur akan menumpukan usaha mereka. Contohnya, pemaju pelbagai keluarga yang mempertimbangkan idea untuk membangunkan hotel boleh menyebabkan nilai pelaburan lebih rendah daripada nilai pasaran.
Ini mungkin disebabkan oleh kos tinggi yang terlibat dalam belajar bagaimana mengembangkan harta tanah atau kerana pelabur menuntut pengembalian yang lebih tinggi daripada rata-rata dari harta tanah kerana peruntukan dan kepelbagaian portfolio mereka.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Pulangan yang Diharapkan Pulangan yang Diharapkan Hasil yang diharapkan dari pelaburan adalah nilai jangkaan pengagihan kemungkinan pulangan yang dapat diberikannya kepada pelabur. Pulangan pelaburan adalah pemboleh ubah yang tidak diketahui yang mempunyai nilai yang berbeza yang berkaitan dengan kebarangkalian yang berbeza.
- Analisis Kewangan Harta Tanah Analisis Kewangan Harta Tanah Mengira NOI Kami akan memulakan analisis kewangan harta tanah kami dengan mengira pendapatan operasi bersih (NOI). Berikut adalah beberapa andaian
- ROI Calculator Templat Return on Investment Calculator Kalkulator pulangan pelaburan ini akan menunjukkan kepada anda cara mengira ROI menggunakan empat pendekatan yang berbeza. Pulangan pelaburan (ROI) adalah nisbah kewangan yang digunakan untuk mengira faedah yang akan diterima oleh pelabur berhubung dengan kos pelaburan mereka, yang paling sering diukur sebagai pendapatan bersih dibahagikan dengan kos asal
- Prinsip Penilaian Prinsip Penilaian Berikut adalah prinsip penilaian utama yang mesti diketahui oleh pemilik perniagaan yang ingin mencipta nilai dalam perniagaan mereka. Penilaian perniagaan melibatkan
