Apa itu Syarikat Pengurusan Aset (AMC)?

Syarikat pengurusan aset (AMC) adalah syarikat yang melaburkan dana modal yang dikumpulkan bagi pihak pelanggannya. Modal digunakan untuk membiayai pelaburan yang berbeza dalam pelbagai kelas aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. . Syarikat pengurusan aset juga sering disebut sebagai pengurus wang atau firma pengurusan wang.

Syarikat Pengurusan Aset (AMC)

Pelbagai Jenis Syarikat Pengurusan Aset

Syarikat pengurusan aset terdapat dalam pelbagai bentuk dan struktur, seperti:

  • Dana lindung nilai Hedge Fund Dana lindung nilai, kenderaan pelaburan alternatif, adalah perkongsian di mana pelabur (pelabur terakreditasi atau pelabur institusi) mengumpulkan wang bersama, dan
  • Dana bersama
  • Indeks dana Dana Indeks Dana indeks adalah dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang dirancang untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Dana indeks yang ada sekarang mengesan indeks pasaran yang berbeza, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100.
  • Dana yang diperdagangkan
  • Dana ekuiti persendirian Dana ekuiti persendirian Dana ekuiti persendirian adalah kumpulan modal yang akan dilaburkan dalam syarikat yang mewakili peluang untuk kadar pulangan yang tinggi. Mereka datang dengan tetap
  • Dana lain

Di samping itu, mereka melabur atas nama pelbagai jenis pelanggan, seperti:

  • Pelabur runcit
  • Pelabur institusi
  • Sektor awam (organisasi kerajaan)
  • Sektor swasta
  • Pelanggan bernilai tinggi Bersih Individu Bernilai Tinggi Tinggi (HNWI) Individu bernilai bersih tinggi (HNWI) merujuk kepada individu dengan nilai bersih minimum $ 1,000,000 dalam aset yang sangat cair, seperti tunai dan wang tunai

Syarikat Pengurusan Aset Dijelaskan

Pelabur individu biasanya tidak mempunyai kepakaran dan sumber untuk menghasilkan pulangan pelaburan yang kuat dari masa ke masa. Oleh itu, banyak pelabur bergantung pada syarikat pengurusan aset untuk melabur modal bagi pihak mereka.

Syarikat pengurusan aset biasanya merupakan sekumpulan profesional pelaburan dengan kepakaran pasaran yang luas. Dengan sejumlah besar modal yang disatukan, mereka dapat menggunakan diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangkan kerugian dan strategi pelaburan yang kompleks untuk menghasilkan pulangan bagi para pelabur.

AMC biasanya mengenakan yuran kepada pelanggan mereka yang sama dengan peratusan jumlah aset yang dikendalikan (AUM). AUM hanyalah jumlah modal yang disediakan oleh pelabur.

Dana pengurusan aset boleh mengenakan yuran 2% pada AUM. Pertimbangkan sebagai contoh pengurus aset yang mengawasi dana $ 100 juta. Bayaran untuk satu tahun atau jangka masa yang lain adalah $ 2 juta ($ 100 juta x 2.0%).

Dana lindung nilai terkenal kerana mengenakan yuran yang jauh lebih tinggi, kadang-kadang melebihi 20%. Walau bagaimanapun, dana lindung nilai menggunakan strategi pelaburan yang lebih tidak ortodoks dan agresif untuk menghasilkan pulangan.

Sisi Beli berbanding Bahagian Jual

Syarikat pengurusan aset disebut sebagai firma "sisi beli". Ini bermaksud bahawa mereka menolong klien membeli pelaburan. Mereka membuat keputusan berdasarkan pelaburan mana yang akan dibeli.

Sebaliknya, firma "sisi penjualan", seperti bank pelaburan dan broker saham, akan menjual perkhidmatan pelaburan kepada syarikat sisi beli dan pelabur lain. Syarikat sisi jual memberikan penyelidikan pasaran dan membantu untuk memberitahu syarikat sisi beli dengan maklumat berharga untuk menarik minat syarikat sisi pembelian untuk melakukan transaksi dengan mereka.

Faedah kepada Syarikat Pengurusan Aset

Terdapat pelbagai faedah untuk mengumpulkan modal bersama, termasuk:

1. Ekonomi skala

Skala ekonomi adalah kelebihan kos yang dapat diperoleh syarikat daripada meningkatkan skala operasi. Dengan operasi yang lebih besar, kos per unit operasi lebih rendah.

Sebagai contoh, syarikat pengurusan aset boleh membeli sekuriti dalam jumlah yang lebih besar dan dapat merundingkan harga komisen perdagangan yang lebih baik. Selain itu, mereka boleh melaburkan banyak modal di satu pejabat, yang mengurangkan kos overhead Overhead Overhead adalah kos perniagaan yang berkaitan dengan menjalankan perniagaan sehari-hari. Tidak seperti perbelanjaan operasi, overhead tidak dapat dikesan ke unit kos atau aktiviti perniagaan tertentu. Sebaliknya, mereka menyokong keseluruhan aktiviti menjana pendapatan perniagaan. .

2. Akses ke kelas aset yang luas

Akses ke kelas aset yang luas bermaksud syarikat pengurusan aset boleh melabur dalam kelas aset yang tidak dapat dilakukan oleh pelabur individu. Sebagai contoh, AMC boleh melabur dalam projek infrastruktur bernilai berbilion-bilion dolar, seperti loji janakuasa atau jambatan. Pelaburannya begitu besar sehingga pelabur individu biasanya tidak dapat mengaksesnya.

3. Kepakaran khusus

Kepakaran khusus merujuk kepada syarikat pengurusan aset yang mengambil profesional kewangan dengan pengalaman luas dalam menguruskan pelaburan yang kekurangan kebanyakan pelabur individu. Sebagai contoh, AMC boleh mengambil pelbagai profesional yang pakar dalam kelas aset tertentu, seperti harta tanah, pendapatan tetap, ekuiti khusus sektor, dll.

Kelemahan kepada Syarikat Pengurusan Aset

Syarikat pengurusan aset juga mempunyai beberapa kelemahan, seperti:

1. Bayaran pengurusan

Sebilangan besar pengurus aset mengenakan bayaran tetap yang dikumpulkan tidak kira apa prestasi mereka. Akibatnya, dari masa ke masa, yuran boleh menjadi sangat mahal bagi para pelabur. Oleh kerana kos untuk sumber daya dan kepakaran yang diperlukan untuk menjalankan AMC, bayarannya tinggi untuk mengimbangi kos tersebut dan juga memberi keuntungan kepada pengurus aset.

2. Tidak fleksibel

Pengurus aset boleh menjadi terlalu besar sehingga mereka tidak membebankan dan tidak bertindak balas terhadap pasaran yang dinamik. Menguruskan sejumlah besar modal menimbulkan masalah operasi pada masa-masa.

3. Risiko berprestasi rendah

Biasanya, prestasi AMC dinilai berbanding dengan penanda aras. Tanda aras adalah standard untuk membandingkan prestasi berbanding, biasanya dalam bentuk indeks pasaran yang luas. Terdapat risiko bahawa pengurus aset mengalahkan pasaran, dan jika termasuk kos pengurusan yang disebutkan sebelumnya, ia boleh menjadi sangat mahal bagi para pelabur.

Sumber tambahan

Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:

  • Aset Di Bawah Pengurusan (AUM) Aset Di Bawah Pengurusan (AUM) Aset di bawah pengurusan (AUM) adalah jumlah nilai pasaran sekuriti yang dimiliki atau diuruskan oleh institusi kewangan bagi pihak pelanggannya.
  • Pelabur Institusi Pelabur Institusi Pelabur institusi adalah entiti undang-undang yang mengumpulkan dana banyak pelabur (yang mungkin merupakan pelabur swasta atau entiti undang-undang lain) untuk
  • Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (MER) Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (MER) Nisbah perbelanjaan pengurusan (MER) - juga disebut hanya sebagai nisbah perbelanjaan - adalah bayaran yang mesti dibayar oleh pemegang saham dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) . MER membelanjakan jumlah perbelanjaan yang digunakan untuk menguruskan dana tersebut.
  • Dana Modal Venture Dana Modal Ventura Dana modal teroka adalah sejenis dana pelaburan yang melabur dalam syarikat permulaan peringkat awal yang menawarkan potensi pulangan tinggi tetapi juga dilengkapi dengan

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022