Apakah Nisbah Perbelanjaan Pengurusan (MER)?

Nisbah perbelanjaan pengurusan (MER) - juga disebut sebagai nisbah perbelanjaan - adalah yuran yang harus dibayar oleh pemegang saham dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) ) adalah kenderaan pelaburan yang popular di mana portfolio dapat lebih fleksibel dan dipelbagaikan dalam pelbagai kelas aset yang tersedia. Ketahui mengenai pelbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. . MER membelanjakan jumlah perbelanjaan yang digunakan untuk menguruskan dana tersebut. Bayaran tidak dipindahkan terus kepada pemilik dana tetapi diperuntukkan kepada dana itu sendiri.

Nisbah Perbelanjaan Pengurusan

Nisbah perbelanjaan pengurusan dinyatakan sebagai peratusan, yang menggambarkan peratusan yuran aset yang berkaitan dengan portfolio pelaburan dana.

Yuran pengurusan

MER juga kadang-kadang disebut sebagai kos pengurusan kerana kosnya sebahagian besarnya disebabkan oleh pengambilan dan pembayaran pengurus portfolio dana Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. . Bayaran pengurusan bertujuan untuk menampung pelbagai perbelanjaan pasukan individu yang mengawasi, menyokong, dan mengurus dana. Perbelanjaan tersebut mungkin termasuk yuran undang-undang, perkhidmatan perakaunan, dan kos pentadbiran lain Ini termasuk perbelanjaan seperti sewa, iklan, pemasaran, perakaunan,litigasi, perjalanan, makan, gaji pengurusan, bonus dan banyak lagi. Kadang-kadang, ia mungkin termasuk perbelanjaan susutnilai.

Jumlah peratusan MER mungkin bergantung pada faktor seperti ukuran dan kejayaan dana. Bayaran biasanya jatuh antara 0.5% dan 2% dari aset yang dilaburkan. Angka tersebut diambil dari jumlah akhir setiap aset dana yang dikendalikan (AUM). Oleh kerana sebahagian besar MER dikhaskan untuk kos yang berkaitan dengan pengurus portfolio, MER dapat berubah dengan ketara, bergantung pada pengalaman, kemahiran, dan kepakaran pengurus dana.

Dalam beberapa kes, komisen tambahan akan menjadi sebahagian daripada MER. Trailing trailing adalah pembayaran berterusan yang biasanya dibuat kepada syarikat penasihat atau pelaburan yang bertanggungjawab menjual dana tersebut.

Cara Mengira Nisbah Perbelanjaan Pengurusan

MER, seperti yang dinyatakan di atas, dikira sebagai peratusan daripada jumlah aset yang dikendalikan dalam dana, yang dikenali sebagai nilai portfolio. Pengiraan untuk menentukan MER adalah seperti berikut:

Nisbah Perbelanjaan Pengurusan - Formula

Jumlah MER kemudian dikalikan dengan 100 untuk menukarnya dari angka perpuluhan menjadi angka peratusan.

Contoh Nisbah Perbelanjaan Pengurusan

Untuk lebih memahami bagaimana MER dikira, mari kita lihat contohnya.

Untuk contoh ini, Reksa Dana XYZ menguruskan portfolio yang bernilai $ 12,000,000 dan dengan kos dan perbelanjaan pengurusan sebanyak $ 175,000. MER akan menjadi:

Pengiraan Contoh

Nisbah perbelanjaan pengurusan bukanlah bayaran yang dikenakan terus kepada pelabur. Sebaliknya, ia dikurangkan dari nilai aset bersih dana (NAB) Nilai Aset Bersih Nilai aset bersih (NAB) ditakrifkan sebagai nilai aset dana ditolak nilai liabiliti. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam hubungannya dengan dana bersama dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dipegang. Menurut SEC, dana bersama dan Unit Pelaburan Amanah (UIT) diperlukan untuk mengira NAB mereka. Pelabur yang dikenakan yuran lain yang berkaitan dengan dana - yuran yang bukan sebahagian daripada MER, dan yang dikenakan apabila membeli pelabur atau menjual saham dana mereka. Bayaran bukan MER merangkumi item seperti yuran pembrokeran, yuran pertukaran, dan komisen penjualan.

Kepentingan Nisbah Perbelanjaan Pengurusan

MER adalah penting kerana ia mempengaruhi pulangan pelaburan yang dihasilkan oleh dana. Ambil contoh di atas: jika Syarikat XYZ Reksa Dana memperoleh pulangan 5% dan kemudian mengenakan yuran 1.46%, maka pulangan bersih sebenar bagi pelabur (tolak sebarang yuran bukan MER lain) dalam dana tersebut hanya akan menjadi 3.54%.

Dalam jangka masa tertentu, pengurangan peratusan boleh mengakibatkan kesan besar terhadap jumlah pulangan dolar bagi pelabur. Semakin rendah yuran MER, semakin baik pelabur dana kerana pulangan pelaburan yang dihasilkan lebih tinggi.

Pengambilan Utama

Memahami MER dana adalah penting. Ini menunjukkan kepada pemilik dan pelabur dana berapa banyak yang dibelanjakan untuk menyelenggara dan menguruskan dana. Ini juga menunjukkan peratusan yang akan ditolak dari peratusan akhir pendapatan. MER adalah maklumat penting bagi mana-mana pemegang saham dalam portfolio dana, dan juga bagi mereka yang menguruskan dan menjual portfolio.

Sumber tambahan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • Peruntukan Aset Dinamik Peruntukan Aset Dinamik Peruntukan aset dinamik adalah strategi pelaburan yang melibatkan penyesuaian timbang yang kerap dalam portfolio berdasarkan prestasi pasaran keseluruhan atau prestasi sekuriti tertentu.
  • Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan.
  • Retainer Fee Retainer Fee Bayaran penahan adalah kos pendahuluan yang dibayar oleh individu untuk perkhidmatan penasihat, perunding, peguam, pekerja bebas, atau profesional lain.
  • Caj Perkhidmatan Caj Perkhidmatan Caj perkhidmatan, juga disebut biaya perkhidmatan, merujuk pada biaya yang dikumpulkan untuk membayar layanan yang berkaitan dengan produk atau perkhidmatan yang sedang dibeli.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022