Jadual Sumber dan Penggunaan Tunai memberikan ringkasan dari mana modal akan datang ("Sumber") dan modal yang akan dibelanjakan ("Kegunaan") dalam kewangan korporat Tinjauan Kewangan Korporat Tinjauan kewangan korporat berkaitan dengan struktur modal syarikat, termasuk pendanaannya dan tindakan yang diambil oleh pihak pengurusan untuk meningkatkan nilai transaksi. Semasa mengira jumlah mereka, sumber dan akaun akaun harus sama antara satu sama lain.
Jadual sumber dan penggunaan menjadi sangat penting dan berguna ketika membuat model untuk situasi seperti Rekapitalisasi, Penyusunan Semula, dan Penggabungan & Pengambilalihan. Oleh itu, biasanya digunakan dalam perbankan pelaburan Perbankan Pelaburan Perbankan pelaburan adalah pembagian bank atau institusi keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan memberikan layanan penaja jamin (penggalangan modal) dan penggabungan dan pengambilalihan (M&A). Bank pelaburan bertindak sebagai perantara.
Panduan ini akan mengajar anda semua yang perlu anda ketahui mengenai Jadual Sumber dan Kegunaan Tunai dan cara membuatnya sendiri ... langkah penting untuk menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia Panduan Analis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi dunia- penganalisis kewangan kelas. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah.
Contoh Jadual Sumber dan Kegunaan Tunai
Berikut adalah contoh sumber dan jadual penggunaan. Jadual menggambarkan sumber dan penggunaan wang tunai dalam transaksi. Kedua-dua belah pihak mesti sama antara satu sama lain. Ini biasanya dilakukan dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. perjanjian.
Bagaimana Sumber dan Penggunaan Jadual Wang Tunai Disusun
Langkah 1: Harga Pembelian
Mengira Harga Pembelian untuk memperoleh perniagaan atau aset sasaran adalah langkah pertama dalam menentukan berapa banyak wang tunai yang diperlukan dan dari mana ia dapat diperoleh. Punca pembiayaan mungkin diketahui atau diasumsikan.
Langkah 2: Penggunaan Wang Tunai
Modal kerjaModal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbezaan antara aset semasa syarikat (bersih tunai) dan liabiliti semasa (bersih hutang) pada kunci kira-kira. Ini adalah ukuran kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka pendek serta operasi dana perniagaan. Kedudukan yang ideal terdapat dalam kunci kira-kira syarikat sasaran. Perniagaan yang berjaya mesti mempunyai simpanan modal kerja yang mencukupi dan siap ketika perlu menggunakannya. Apabila syarikat mengalami kekurangan aset cair, syarikat perlu mengambil wang tunai dari suatu tempat untuk membiayai operasi hariannya, memenuhi liabiliti semasa, dan terus memperoleh lebih banyak pendapatan. Lihat formula modal kerja di sini Formula Modal Kerja Formula modal kerja adalah aset semasa tolak liabiliti semasa.Ini adalah ukuran kecairan jangka pendek syarikat; apa yang tersisa di kunci kira-kira.
Aset Tetap : Ini dikira dengan mengambil Harga Beli tolak Aset Modal Kerja. Aset tetap adalah aset jangka panjang yang ketara yang memerlukan lebih banyak masa untuk ditukar menjadi wang tunai dan digunakan dalam pengeluaran pendapatan syarikat. Mereka dapat berupa bangunan, mesin, kenderaan, tanah, perisian, dan peralatan komputer. Kumpulan terbesar ini disebut sebagai Harta Tanah, Loji & Peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset asas bukan semasa yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan.
Yuran : Yuran mesti mempunyai jadual mereka sendiri. Mereka mesti diketahui atau diasumsikan untuk pengiraan jumlah penggunaan wang tunai. Ini adalah bayaran yang dikenakan semasa pemerolehan.
Jumlah Penggunaan : Ini adalah jumlah harga pembelian aset dan yuran.
Langkah 3: Sumber Wang Tunai
Hutang : Ini biasanya dinyatakan sebagai gandaan EBITDA EBITDA Multiple EBITDA multipel adalah nisbah kewangan yang membandingkan Nilai Perusahaan dengan EBITDA tahunannya. Gandaan ini digunakan untuk menentukan nilai syarikat dan membandingkannya dengan nilai perniagaan lain yang serupa. Pelbagai EBITDA syarikat memberikan nisbah dinormalisasi untuk perbezaan struktur modal, (Hutang / EBITDA). Contoh hutang korporat ialah bon, debentur, kertas komersial, dan pinjaman.
Ekuiti Pilihan : Nilai ekuiti jenis ini biasanya dianggap secara agregat. Ia berada di antara hutang kanan dan ekuiti bersama, dan menggabungkan ciri-ciri hutang dan ekuiti.
Ekuiti Biasa : Ini ditentukan dengan mengurangkan hutang dan ekuiti pilihan dari jumlah sumber tunai. Jumlahnya adalah jumlah pelaburan yang dimiliki oleh pemegang saham biasa dalam sebuah syarikat. Ia dipegang oleh pengasas, pekerja, dan pelabur luar.
Jumlah Sumber : Ini harus sama dengan Jumlah Penggunaan Tunai.
Situasi untuk Sumber dan Penggunaan Jadual Wang Tunai
Permodalan semula
Rekapitalisasi bertujuan untuk mencapai gabungan hutang dan ekuiti yang lebih stabil atau optimum. Perubahan itu berlaku dalam struktur modal syarikat. Rekapitalisasi dapat dilakukan untuk sejumlah alasan, seperti meminimumkan pajak yang dibayar oleh perusahaan, mencegah pengambilalihan yang bermusuhan, atau sebagai bagian dari pelaksanaan strategi keluar untuk pelabur Venture Capital.
Sekiranya syarikat menukar hutang untuk ekuiti, itu bermaksud ia akan mengeluarkan saham untuk membayar hutang, dengan itu meningkatkan bahagian modal ekuiti dan mengekalkan lebih banyak wang tunai dalam perniagaan. Sebaliknya, mengeluarkan lebih banyak hutang memberi syarikat wang tunai untuk membeli balik saham atau membayar dividen. Salah satu faedah pembiayaan hutang ialah faedah yang dibayar adalah ditolak cukai.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat kursus pemodelan dan penilaian kewangan kami.
Penyusunan Semula
Penyusunan semula berlaku apabila syarikat ingin meningkatkan keuntungan perniagaannya dan menjauhkan diri dari masalah kewangan. Ini melibatkan mengubah struktur, operasi, dan hutang syarikat. Sebagai contoh, sebuah syarikat mungkin tidak menjana pendapatan yang cukup untuk menampung perbelanjaannya kerana produknya di bawah par tidak laku.
Untuk memenuhi kewajipan hutang dan membuat pembayaran gaji, syarikat mungkin harus mengurangkan ukurannya melalui penjualan aset. Selanjutnya, ia dapat menyusun semula syarat-syarat hutangnya untuk mengurangkan pembayaran faedah dari masa ke masa.
Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat kursus pemodelan dan penilaian kewangan kami.
Penggabungan & Pengambilalihan (M&A)
Pengambilalihan bermaksud syarikat pemerolehan akan memiliki lebih daripada 50% pemilikan syarikat sasaran. Syarikat boleh membeli semua hak kepemilikan dan mengambil alih kawalan sasaran sepenuhnya. Pemerolehan melibatkan pembelian stok dan aset syarikat sasaran. Perolehan tersebut dapat dibayar dengan wang tunai, stok, atau gabungan keduanya. Motif umum di sebalik tindakan korporat ini adalah mendorong pertumbuhan yang lebih besar bagi pemerolehan. Dengan pemerolehan, pertumbuhan dapat dicapai melalui skala ekonomi, sinergi yang lebih besar, pengurangan kos, atau penawaran produk atau perkhidmatan baru di pasaran baru. Baca lebih lanjut mengenai proses M&A di sini Proses M&A Penggabungan Perolehan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami 'Akan menggariskan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), kepentingan sinergi, dan kos transaksi.
Dalam merancang pengambilalihan, Sumber dan Kegunaan Jadual Tunai sangat penting, kerana membantu memastikan bahawa transaksi dibiayai dengan betul.
Tangkapan skrin di atas adalah dari Kursus Pemodelan M&A Kewangan.
Lebih banyak sumber
Di Finance misi kami adalah untuk membantu anda memajukan kerjaya. Finance adalah penyedia global rasmi untuk Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Kami harap panduan untuk membuat "Jadual Sumber dan Kegunaan Tunai" ini dapat membantu dan kami menggalakkan anda untuk melihat sumber kewangan percuma tambahan di bawah:
- Gambaran keseluruhan proses M&A Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
- Senarai semak ketekunan wajar
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
- Bagaimana menjadi penganalisis kewangan yang hebat Panduan Penganalisis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol dari orang ramai? Proses kami, yang disebut The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran insaniah
