Bagian 368 (A) (1) menguraikan format perlakuan pajak terhadap reorganisasi, seperti yang dijelaskan dalam Kode Hasil Dalam Negeri tahun 1986. Transaksi penyusunan semula ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk mengklasifikasikan perlakuan yang baik. Selain itu, ada lebih banyak preseden di luar syarat-syarat yang dikodifikasi yang telah dikembangkan dalam undang-undang kes.
Pelbagai urus niaga boleh disusun semula tanpa cukai untuk tujuan cukai pendapatan persekutuan. Untuk memenuhi syarat sebagai penyusunan semula bebas cukai, transaksi mesti memenuhi syarat undang-undang untuk salah satu jenis penyusunan semula bebas cukai. Sebagai tambahan, penyusunan semula bebas cukai pada umumnya juga harus memenuhi tiga syarat kehakiman (kesinambungan kepentingan, kesinambungan usaha perniagaan, dan tujuan bisnis) yang berlaku untuk semua penyusunan semula bebas cukai.
Pengenalpastian Struktur Penyusunan Semula Tanpa Cukai
Pelbagai jenis penyusunan semula bebas cukai ditentukan dalam Seksyen 368 (a) IRC. Ia merangkumi yang berikut:
| Seksyen 368 Subseksyen | Jenis Penyusunan Semula |
|---|---|
| 368 (a) (1) (A) | Penggabungan dan penggabungan bebas cukai |
| 368 (a) (1) (B) | Bursa saham untuk saham |
| 368 (a) (1) (C) | Pertukaran stok untuk aset |
| 368 (a) (1) (D) | Penyusunan semula yang memecah belah |
| 368 (a) (1) (E) | Permodalan semula |
| 368 (a) (1) (F) | Perubahan di tempat atau bentuk organisasi |
| 368 (a) (1) (G) | Penyusunan semula insolvensi |
Penyusunan semula ini dijelaskan lebih lanjut di bawah, tetapi demi kepentingan, perkara di atas dapat dibahagikan kepada lima jenis penyusunan semula utama. Subseksyen A, B, dan C diklasifikasikan sebagai penyusunan semula pemerolehan, di mana penggunaan struktur anak syarikat diperlukan. Subseksyen D hingga G adalah semua kategori masing-masing, membentuk empat jenis penyusunan semula yang dibincangkan di bawah.
IRC Seksyen 368 (a) (1) Subseksyen A hingga C
Tiga pemerolehan pertama yang digariskan di atas dikategorikan sebagai penyusunan semula pemerolehan, di mana mereka dibentuk oleh pengambilalihan anak syarikat.
A penggabungan bebas cukai dan pengukuhanseperti yang digariskan Seksyen 368 (a) (1) (A) IRC dipotong dan kering. Dalam jenis penggabungan Jenis Penggabungan Penggabungan merujuk kepada perjanjian di mana dua syarikat bergabung bersama untuk membentuk satu syarikat. Dengan kata lain, penggabungan adalah gabungan dua syarikat menjadi satu entiti undang-undang. Dalam artikel ini, kami melihat pelbagai jenis penggabungan yang boleh dilakukan oleh syarikat. Jenis Penggabungan Terdapat lima jenis penyusunan semula, syarikat subsidiari diserap ke dalam syarikat induk, mengikut undang-undang negeri atau undang-undang penggabungan. Sebaliknya, penyatuan melibatkan gabungan dua syarikat yang sama asasnya. Dari segi organisasi perniagaan, kedua-dua syarikat ini mungkin benar-benar larut dan bergabung sebagai sebuah syarikat baru Perbadanan. Sebuah syarikat adalah entiti undang-undang yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham,dengan tujuan beroperasi untuk mendapatkan keuntungan. Syarikat dibenarkan membuat kontrak, menuntut dan disaman, memiliki aset, membayar cukai persekutuan dan negeri, dan meminjam wang dari institusi kewangan. .
IRC Seksyen 368 (a) (2) (D) menggariskan jenis penggabungan yang berbeza, yang dikenali sebagai penggabungan segitiga maju . Dalam penyusunan semula ini, syarikat sasaran diperoleh oleh anak syarikat syarikat induk, berbanding pemerolehan dari syarikat induk secara langsung. IRC Seksyen 368 (a) (2) (E) menggariskan penggabungan segitiga terbalik , di mana anak syarikat syarikat pemerolehan induk diserap ke dalam syarikat sasaran.
Subseksyen B dari Seksyen 368 (a) (1) mendefinisikan pemerolehan saham untuk pertukaran saham Dalam pemerolehan saham, setiap pemegang saham menjual kepentingan mereka dalam syarikat tersebut kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli menganggap pemilikan kedua-dua aset dan liabiliti - termasuk potensi liabiliti dari tindakan perniagaan yang lalu. Pembeli hanya melangkah ke posisi pemilik sebelumnya, yang mengakibatkan penyusunan semula B kurungan(seperti yang ditentukan oleh subseksyen). Jenis urus niaga ini melibatkan perdagangan semua saham syarikat sasaran Stok Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. untuk sebahagian daripada saham syarikat induk yang memperoleh. Ini menghilangkan pemilikan syarikat sasaran dari pemegang saham syarikat sasaran dan memberikannya kepada syarikat pemeroleh. Sebagai pertukaran, pemegang saham syarikat sasaran menjadi pemegang saham minoriti syarikat pemerolehan.
Subseksyen C dari Seksyen 368 (a) (1) mendefinisikan urus niaga pertukaran saham-untuk-aset Urus niaga aset berlaku apabila pembeli berminat untuk membeli aset operasi perniagaan dan bukannya saham saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dari segi legal, perjanjian aset adalah pemindahan perniagaan yang tidak berbentuk pemerolehan saham. , Juga dikenali sebagai penyusunan semula C kurungan .
IRC Seksyen 368 (a) (1) (D)
Berbanding dengan penyusunan semula akuisisi, penyusunan semula perpecahan melibatkan pelunasan sebahagian daripada pegangan kumpulan, atau pembahagian syarikat itu menjadi anak syarikat yang lebih kecil. Ini menghasilkan penyusunan semula bebas cukai, yang dapat digambarkan sebagai kebalikan dari pemerolehan.
IRC Seksyen 368 (a) (1) (D) mendefinisikan bahawa pembahagian aset oleh syarikat induk Asset Deal Urus niaga aset berlaku apabila pembeli berminat untuk membeli aset operasi perniagaan dan bukannya saham. Ini adalah jenis transaksi M&A. Dari segi legal, perjanjian aset adalah pemindahan perniagaan yang bukan dalam bentuk pemerolehan saham. boleh menjadi penyusunan semula yang mengikat dan sah jika pemegang setiap bahagian yang dibahagikan mengakui kawalan segera setelah pemindahan, dan pemegang ini adalah pemegang saham syarikat induk sebelumnya. Bahagian 354 menggariskan lebih jauh struktur pendukung di mana saham gantian dapat diterima dalam penyusunan semula jenis ini dengan cara bebas cukai.
IRC Seksyen 368 (a) (1) (E)
Rekapitalisasi Rekapitalisasi Leveraged Rekapitalisasi leveraj berlaku apabila penerbit beralih ke pasaran hutang untuk menjual bon dan menggunakan hasil untuk membeli semula ekuiti. berlaku apabila syarikat menyusun semula bahagian hutang dan ekuiti dalam syarikat. Ini mungkin disebabkan oleh persekitaran ekonomi yang merugikan yang memimpin syarikat untuk melakukan penyusunan semula, tetapi tidak sejauh memerlukan penggabungan atau penyahkonsolidasian.
Terdapat dua jenis permodalan semula - rangkuman hilir dan rangkuman hulu. Permodalan semula hulu menghasilkan pemegang saham biasa meningkat menjadi pemegang saham pilihan. Rekapitalisasi hilir menghapus hutang dengan mengubah pemegang hutang menjadi pemegang saham, namun melemahkan pemilikan pemegang saham yang ada sebelumnya.
IRC Seksyen 368 (a) (1) (F)
Penempatan semula atau perubahan struktur organisasi boleh mengakibatkan penyusunan semula untuk tujuan cukai persekutuan. Pergerakan ini dapat dicapai dengan menggabungkan entiti lama dengan entiti korporat shell di lokasi baru atau memegang struktur organisasi yang diinginkan. Subseksyen F hanya menyatakan bahawa jenis penyusunan semula ini, yang meliputi "perubahan identiti, bentuk, atau tempat" dianggap sebagai penyusunan semula untuk tujuan cukai.
IRC Seksyen 368 (a) (1) (G)
Sub-bahagian terakhir menggariskan klasifikasi penyusunan semula sekiranya berlaku proses kemuflisan atau kebangkrutan. Pelucutan saham ekuiti dalam syarikat yang mencairkan boleh merupakan penyusunan semula dan menjadi peristiwa pengiktirafan cukai pendapatan.
Sumber tambahan
Ini telah menjadi panduan untuk penyusunan semula Seksyen 368. Artikel ini dibuat untuk tujuan pendidikan sahaja dan anda harus selalu berunding dengan penasihat profesional sebelum membuat keputusan kewangan.
Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, periksa:
- Penyusunan semula bebas cukai Penyusunan Semula Tanpa Cukai Untuk memenuhi syarat sebagai penyusunan semula bebas cukai, transaksi mesti memenuhi syarat tertentu, yang sangat berbeza bergantung pada bentuk transaksi.
- Tax Havens Tax Haven Sebuah pusat percukaian atau pusat kewangan luar pesisir adalah mana-mana negara atau bidang kuasa yang menawarkan tanggungjawab cukai minimum kepada individu dan perniagaan asing.
- Perisai cukai Perisai Pajak Perisai Cukai adalah pemotongan yang dibenarkan dari pendapatan bercukai yang mengakibatkan pengurangan cukai yang terhutang. Nilai perisai ini bergantung pada kadar cukai efektif bagi syarikat atau individu. Perbelanjaan biasa yang boleh dikurangkan termasuk susut nilai, pelunasan, pembayaran gadai janji dan perbelanjaan faedah
- Kaedah penilaian Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
