Terdapat beberapa cara yang berbeza untuk mendekati stok Apa itu stok? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. melabur, tetapi hampir semuanya tergolong dalam salah satu daripada tiga gaya asas: pelaburan nilai, pelaburan pertumbuhan, atau pelaburan indeks. Strategi pelaburan saham ini mengikuti pola pikir pelabur dan strategi yang mereka gunakan untuk melabur dipengaruhi oleh beberapa faktor, seperti situasi kewangan pelabur, tujuan pelaburan, dan toleransi risiko. Risk Averse Definition Seseorang yang enggan berisiko mempunyai ciri atau sifat lebih suka mengelakkan kerugian daripada memperoleh keuntungan.Ciri ini biasanya ada pada pelabur atau pelaku pasaran yang lebih suka pelaburan dengan pulangan yang lebih rendah dan risiko yang diketahui berbanding pelaburan dengan pulangan yang berpotensi lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian dan risiko yang lebih tinggi.
Di bawah ini, kami akan membahas tiga gaya asas atau strategi pelaburan saham yang biasa digunakan oleh pelabur untuk mendekati pelaburan saham.
Asas Pelaburan Nilai
Strategi pelaburan nilai, dengan kata mudah, bermaksud membeli saham syarikat yang dinilai oleh pasaran. Tujuannya adalah untuk tidak melabur dalam syarikat tanpa nama yang belum dikenali potensi mereka - yang lebih banyak berlaku di tempat pelaburan saham spekulatif atau saham sen. Pelabur nilai biasanya membeli menjadi syarikat kuat yang berdagang dengan harga rendah yang dipercayai oleh pelabur tidak menggambarkan nilai sebenar syarikat. Pelaburan nilai adalah untuk mendapatkan tawaran terbaik, sama seperti mendapatkan diskaun hebat untuk jenama pereka.
Apabila kita mengatakan bahawa saham tidak dinilai, kita bermaksud bahawa analisis penyata kewangan mereka Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan. menunjukkan bahawa harga saham yang diperdagangkan lebih rendah daripada yang sepatutnya, berdasarkan nilai intrinsik syarikat. Ini mungkin ditunjukkan oleh perkara-perkara seperti nisbah harga-ke-buku yang rendah (nisbah kewangan yang disukai oleh pelabur nilai) dan hasil dividen yang tinggi, yang mewakili jumlah dividen yang dibayar oleh syarikat setiap tahun berbanding dengan harga setiap saham .
Pasaran tidak selalu betul dalam penilaiannya Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan yang dimanfaatkan dan dengan demikian saham sering hanya diperdagangkan dengan harga yang lebih rendah daripada nilai sebenarnya, sekurang-kurangnya untuk jangka masa tertentu. Sekiranya anda mengejar strategi pelaburan nilai, tujuannya adalah untuk mencari saham yang tidak dinilai ini dan mendapatkannya dengan harga yang menguntungkan.
Nilai Melabur Jangka Panjang
Strategi pelaburan nilai cukup mudah, tetapi mempraktikkan kaedah ini lebih terlibat daripada yang anda fikirkan, terutama ketika anda menggunakannya sebagai strategi jangka panjang. Penting untuk mengelakkan godaan untuk mencuba mendapatkan wang tunai yang cepat berdasarkan trend pasaran yang cepat. Strategi pelaburan nilai didasarkan pada membeli syarikat yang kuat yang akan mengekalkan kejayaan mereka dan yang akhirnya akan mendapat nilai intrinsik mereka diiktiraf oleh pasaran.
Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett terkenal kerana tidak menyukai EBITDA. Warren Buffett dikreditkan kerana mengatakan "Adakah pengurusan menganggap peri gigi membayar CapEx?", Salah satu pelabur bernilai terbesar dan paling produktif abad ini, terkenal mengatakan, " Dalam jangka pendek, pasaran adalah pertandingan populariti. jangka panjang, pasaran adalah mesin penimbang. "Buffet mendasarkan pilihan sahamnya pada potensi dan kestabilan sebenar sesebuah syarikat, melihat keseluruhan syarikat dan bukannya hanya melihat tanda harga yang tidak dinilai yang pasaran telah memberikan saham individu saham syarikat itu.Namun, dia tetap memilih untuk membeli saham yang dia anggap sebagai "dijual".
Asas Strategi Pelaburan Saham Pertumbuhan
Selama beberapa dekad, pelaburan pertumbuhan dianggap sebagai yin untuk menilai pelaburan. Walaupun pelaburan pertumbuhan adalah, dalam istilah yang paling asas, yang disebut "kebalikan" dari nilai pelaburan, banyak pelabur nilai juga menggunakan pemikiran pelaburan pertumbuhan ketika menetap saham. Pelaburan pertumbuhan sangat serupa, dalam jangka panjang, untuk menilai strategi pelaburan saham. Pada dasarnya, jika anda melabur dalam saham berdasarkan nilai intrinsik syarikat dan potensinya untuk berkembang di masa depan, anda menggunakan strategi pelaburan pertumbuhan.
Pelabur pertumbuhan dibezakan daripada pelabur yang sangat menghargai oleh tumpuan mereka pada syarikat muda yang telah menunjukkan potensi mereka untuk pertumbuhan yang signifikan, di atas purata. Pelabur pertumbuhan melihat syarikat yang berulang kali menunjukkan petunjuk pertumbuhan dan peningkatan besar dan pesat dalam perniagaan dan keuntungan Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan.
Teori umum di sebalik pelaburan pertumbuhan adalah bahawa pertumbuhan pendapatan atau pendapatan yang dihasilkan oleh syarikat kemudian akan dicerminkan oleh kenaikan harga saham. Berbeza dengan pelabur nilai, pelabur pertumbuhan mungkin sering membeli saham berharga atau lebih tinggi daripada nilai intrinsik semasa syarikat, berdasarkan kepercayaan bahawa kadar pertumbuhan tinggi yang berterusan akhirnya akan meningkatkan nilai intrinsik syarikat ke tahap yang jauh lebih tinggi, jauh di atas bahagian semasa harga saham.
Metrik kewangan kegemaran yang digunakan oleh pelabur pertumbuhan termasuk perolehan per saham (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) EPS adalah nisbah kewangan, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. , margin keuntungan, dan pulangan atas ekuiti (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai jumlah ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%). ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham. .
Gabungan Nilai dan Pertumbuhan
Sebenarnya, jika anda mempertimbangkan pendekatan jangka panjang untuk melabur, gabungan nilai dan pertumbuhan pelaburan, seperti yang digunakan oleh Buffet dengan berkesan, mungkin patut dipertimbangkan. Terdapat alasan yang baik untuk menyokong strategi pelaburan saham ini.
Dari segi sejarah, stok nilai biasanya merupakan saham syarikat dalam Pengangguran Siklus Berbasikal Pengangguran siklik adalah sejenis pengangguran di mana tenaga buruh dikurangkan akibat daripada kitaran perniagaan atau turun naik dalam ekonomi, seperti kemelesetan (tempoh penurunan ekonomi). Ketika ekonomi berada di puncaknya atau mengalami pertumbuhan yang berterusan, kadar pengangguran kitaran adalah industri rendah, yang sebahagian besarnya terdiri dari perniagaan yang menghasilkan barang dan perkhidmatan yang digunakan oleh orang berdasarkan pendapatan mereka. Industri penerbangan adalah contoh yang baik; orang terbang lebih banyak ketika kitaran perniagaan berada pada aliran menaik dan terbang lebih sedikit ketika berayun ke bawah kerana mereka masing-masing mempunyai lebih banyak dan lebih banyak pendapatan budi bicara. Kerana musim, nilai saham biasanya berprestasi baik di pasaran semasa pemulihan ekonomi dan kemakmuran,tetapi mereka cenderung tertinggal ketika pasar lembu bertahan untuk jangka waktu yang lama.
Stok pertumbuhan biasanya berprestasi lebih baik apabila kadar faedah turun dan pendapatan syarikat turun. Mereka juga biasanya saham yang terus meningkat walaupun pada peringkat akhir pasaran bull jangka panjang. Sebaliknya, ini biasanya merupakan saham pertama yang mengalahkan ketika ekonomi melambat.
Gabungan pertumbuhan dan pelaburan nilai memberi anda peluang untuk menikmati pulangan pelaburan anda yang lebih tinggi sambil mengurangkan sejumlah besar risiko anda. Secara teorinya, jika anda menggunakan strategi pelaburan nilai untuk membeli beberapa saham semasa menggunakan strategi pelaburan pertumbuhan untuk membeli saham lain, anda dapat menjana pendapatan yang optimum selama hampir mana-mana kitaran ekonomi, dan sebarang perubahan dalam pulangan akan lebih cenderung untuk mengimbangkan nikmat dari masa ke masa.
Pelaburan Indeks Pasif
Pelaburan indeks adalah bentuk pelaburan yang lebih pasif jika dibandingkan dengan pelaburan nilai atau pertumbuhan. Akibatnya, ia melibatkan kerja yang jauh lebih sedikit dan menyusun strategi dari pihak pelabur. Pelaburan indeks mempelbagaikan wang pelabur antara pelbagai jenis ekuiti, dengan harapan dapat menunjukkan pulangan yang sama dengan pasaran saham keseluruhan. Salah satu tarikan utama pelaburan indeks adalah bahawa banyak kajian menunjukkan bahawa beberapa strategi memilih saham individu mengatasi pelaburan indeks dalam jangka masa panjang.
Strategi pelaburan indeks biasanya diikuti dengan melabur dalam dana bersama atau dana yang diperdagangkan Bursa Dagangan Bursa (ETF) Dana Dagangan Bursa (ETF) adalah wahana pelaburan yang popular di mana portfolio dapat lebih fleksibel dan dipelbagaikan di seluruh rangkaian semua kelas aset yang ada. Ketahui mengenai pelbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. yang dirancang untuk menggambarkan prestasi indeks saham utama seperti S&P 500 atau FTSE 100.
Intinya - Mencari Jalan Anda Sendiri
Setiap pelabur harus mencari strategi pelaburan saham peribadi mereka yang paling sesuai dengan kehendak atau keperluan individu mereka, serta "keperibadian" pelaburan mereka. Anda mungkin mendapati bahawa menggabungkan tiga pendekatan yang dibincangkan di sini adalah yang paling sesuai untuk anda.
Strategi atau strategi pelaburan yang anda gunakan akan sering berubah sepanjang hayat anda apabila keadaan dan matlamat kewangan anda berubah. Jangan takut untuk mengubah sedikit dan mempelbagaikan cara anda melabur, tetapi berusaha untuk selalu memahami dengan tegas apa yang diperlukan oleh pendekatan pelaburan anda dan bagaimana ia akan mempengaruhi portfolio dan kewangan anda.
Baca lebih lanjut mengenai pelaburan:
- Kaedah penilaian Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Kaedah pelaburan Kaedah pelaburan Panduan dan gambaran keseluruhan kaedah pelaburan ini menggariskan cara utama pelabur berusaha menjana wang dan menguruskan risiko di pasaran modal. Pelaburan adalah sebarang aset atau instrumen yang dibeli dengan tujuan untuk menjualnya dengan harga yang lebih tinggi daripada harga pembelian pada suatu masa akan datang (keuntungan modal), atau dengan harapan aset tersebut akan membawa masuk pendapatan secara langsung (seperti pendapatan sewa atau dividen).
- Analisis Teknikal - Analisis Teknikal Panduan Permulaan - Panduan Pemula Analisis teknikal adalah bentuk penilaian pelaburan yang menganalisis harga masa lalu untuk meramalkan tindakan harga masa depan. Penganalisis teknikal percaya bahawa tindakan kolektif semua peserta di pasaran dengan tepat menggambarkan semua maklumat yang relevan, dan oleh itu, secara berterusan memberikan nilai pasaran yang adil kepada sekuriti.
- Cryptocurrency Cryptocurrency Cryptocurrency adalah bentuk mata wang digital yang berdasarkan rangkaian blockchain. Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum semakin diterima ramai.
