Usaha korporat - juga dikenali sebagai modal usaha korporat Venture Capital Venture capital adalah satu bentuk pembiayaan yang menyediakan dana kepada peringkat awal, syarikat baru yang berpotensi pertumbuhan tinggi, sebagai pertukaran ekuiti atau kepemilikan saham. Kapitalis usaha mengambil risiko melabur di syarikat permulaan, dengan harapan mereka akan memperoleh pulangan yang besar apabila syarikat-syarikat tersebut berjaya. - adalah amalan melaburkan dana korporat secara langsung ke syarikat permulaan luaran. Ini biasanya dilakukan oleh syarikat besar yang ingin melabur syarikat permulaan yang kecil tetapi inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha sama dan pemerolehan saham ekuiti. Syarikat pelaburan juga dapat memberikan kepakaran pengurusan dan pemasaran kepada para pemula, arah strategik, dan / atau kredit.
Bagaimana Syarikat Usaha Teroka
Sebagai subset Venture Capital Venture Capital Venture capital adalah satu bentuk pembiayaan yang menyediakan dana untuk peringkat awal, syarikat baru yang memiliki potensi pertumbuhan tinggi, sebagai pertukaran ekuiti atau kepemilikan saham. Kapitalis usaha mengambil risiko melabur di syarikat permulaan, dengan harapan mereka akan memperoleh pulangan yang besar apabila syarikat-syarikat tersebut berjaya. , Corporate Venture Capital (CVC) dimulakan kerana munculnya banyak syarikat startup di bidang teknologi. Matlamat utama CVC adalah untuk mendapatkan kelebihan daya saing dan / atau akses kepada syarikat baru yang inovatif yang mungkin menjadi pesaing yang berpotensi di masa depan.
CVC tidak menggunakan firma pelaburan pihak ketiga dan tidak memiliki syarikat permulaan yang dilaburkannya - berbanding dengan pelaburan Venture Capital yang murni.
Beberapa pemain Capital Venture Capital terbesar adalah:
- Google Ventures -> //www.gv.com/
- Qualcomm Ventures
- Pasukan jualan
- Modal Intel
Terdapat industri lain di mana CVC juga terkenal, seperti syarikat bioteknologi dan telekomunikasi. Pada masa ini, CVC mempunyai pengaruh pasar yang berkembang pesat, mempunyai lebih dari 475 dana baru dan 1,100 dana veteran.
Apakah Objektif Modal Usaha Korporat?
Tidak seperti Venture Capital, Corporate Venture Capital berusaha untuk mencapai matlamat dari segi strategi dan kewangan. CVC yang didorong secara strategik bertujuan untuk meningkatkan secara langsung atau tidak langsung penjualan dan keuntungan syarikat usaha dengan membuat perjanjian dengan syarikat permulaan yang menggunakan teknologi baru, memasuki pasaran baru, mengenal pasti sasaran pemerolehan, dan mengakses sumber baru, sementara CVC yang didorong oleh kewangan melabur dalam syarikat baru untuk leverage.
Ini sering dicapai melalui jalan keluar pelaburan, seperti penawaran awam awal atau penjualan saham syarikat kepada pihak yang berminat. Kedua-dua objektif strategik dan kewangan sering digabungkan untuk memberikan pulangan kewangan yang lebih tinggi kepada pelabur.
Tahap Permulaan Apa yang dikhususkan oleh Syarikat CVC?
Syarikat Venturing Korporat boleh melabur dalam syarikat permulaan dalam peringkat pertumbuhan dan perkembangan syarikat berikut:
Pembiayaan Peringkat Awal # 1
Syarikat permulaan yang dapat memulakan operasi, namun belum berada di tahap pengeluaran dan penjualan komersial. Pada peringkat ini, syarikat permulaan menggunakan sejumlah besar wang tunai untuk pengembangan produk dan pemasaran awal.
Pembiayaan Modal Benih # 2
Modal awal atau wang yang digunakan untuk menampung perbelanjaan operasi awal dan untuk menarik minat kapitalis teroka. Jumlah pembiayaan biasanya kecil pada mulanya dan ditukar dengan pegangan ekuiti dalam perniagaan. Pelabur memandang modal utama ini sebagai berisiko, oleh sebab itu ada yang mahu menunggu sehingga perniagaan ini dimulakan sebelum memasukkan pelaburan modal yang besar.
# 3 Pembiayaan Perluasan
Modal diberikan kepada syarikat yang berkembang melalui melancarkan produk baru, pengembangan kilang fizikal, peningkatan produk, atau pemasaran.
# 4 Tawaran Awam Permulaan
Ini adalah tahap ideal yang cuba dicapai oleh kebanyakan CVC dalam jangka masa panjang. Apabila stok syarikat permulaan tersedia untuk umum, syarikat pelaburan akan menjual pelaburan mereka untuk memperoleh pulangan yang besar. Pendapatan kemudian akan dilaburkan semula dalam usaha baru di mana pulangan masa depan dijangka.
# 5 Penggabungan dan Perolehan
Ini melibatkan pembiayaan pengambilalihan syarikat permulaan melalui dana pelaburan, serta menyelaraskan syarikat permulaan dengan produk atau barisan perniagaan percuma yang akan memproyeksikan jenama serupa untuk kedua-dua syarikat. Apabila syarikat yang berminat memutuskan untuk membeli syarikat permulaan, syarikat pelaburan akan mengambil kesempatan untuk membuat tunai dengan menjual saham mereka. Penggabungan juga menguntungkan syarikat pelaburan dengan berkongsi sumber, proses, dan teknologi dengan syarikat permulaan. Ini akan membawa beberapa kelebihan, seperti penjimatan kos, kecairan, dan kedudukan pasaran.
Apakah Faedah Nilai Tambah CVC untuk Permulaan?
Sebuah syarikat permulaan dapat menikmati kepakaran industri syarikat pelaburan besar, jenama nama yang berprestij, kedudukan kewangan yang stabil, rangkaian hubungan, dan ekosistem produk maju. Hubungan ini bahkan dapat menghasilkan kerjasama antara CVC dan firma induknya, yang pada gilirannya dapat meningkatkan nilai syarikat dengan serta-merta.
Bagi syarikat pelaburan, CVC berfungsi sebagai pintu masuk bagi kemungkinan pemerolehan syarikat permulaan yang lebih kecil dan inovatif. Dengan objektif CVC yang didorong oleh strategi dan kewangan, kapitalis ini dapat mempertahankan kedudukan mereka sebagai pemimpin pasaran, walaupun ada syarikat kecil yang mencuri tempat kejadian dan mengatasi raksasa perintis. Salah satu contohnya ialah Snapchat dan Instagram, yang kini dimiliki oleh Facebook.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk modal usaha korporat. Untuk terus belajar dan mengembangkan karier anda dalam kewangan korporat, Finance sangat mengesyorkan sumber Kewangan tambahan ini:
- Dana Mezzanine Mezzanine Fund Dana mezzanine adalah kumpulan modal yang melabur dalam pembiayaan mezzanine untuk pemerolehan, pertumbuhan, permodalan semula, atau pengurusan / pembelian leverage. Dalam struktur modal syarikat, kewangan mezanin adalah gabungan antara ekuiti dan hutang. Pembiayaan Mezzanine biasanya berbentuk saham pilihan atau hutang subordinat dan tidak bercagar.
- Proses M&A Perolehan Penggabungan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
- Modal Venture, Ekuiti Swasta, dan Pelabur Malaikat Ekuiti Swasta vs Pelabur Venture, Malaikat / Benih Bandingkan ekuiti persendirian vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih dari segi risiko, tahap perniagaan, saiz & jenis pelaburan, metrik, pengurusan. Panduan ini memberikan perbandingan terperinci ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih. Sangat mudah untuk mengelirukan ketiga-tiga kelas pelabur
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
