Dalam kewangan tingkah laku, kecenderungan mentaliti kawanan merujuk kepada kecenderungan pelabur untuk mengikuti dan menyalin apa yang dilakukan oleh pelabur lain. Mereka banyak dipengaruhi oleh emosi dan naluri, bukannya oleh analisis bebas mereka sendiri. Panduan ini memberikan contoh bagaimana pelabur boleh tunduk kepada bias kawanan, kerana sebahagian teori kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku adalah kajian mengenai pengaruh psikologi terhadap tingkah laku pelabur atau pengamal kewangan. Ini juga merangkumi kesan seterusnya di pasaran. Ia memberi tumpuan kepada kenyataan bahawa pelabur tidak selalu bersikap rasional.
Tinjauan Kewangan Tingkah Laku
Terdapat empat kerangka kesalahan membuat keputusan dan bias dalam kewangan tingkah laku. Keempat-empat kerangka bias dan kesalahan ini adalah:
- Penipuan kendiri - merujuk kepada had pembelajaran.
- Penyederhanaan heuristik - merujuk kepada kesalahan pemprosesan maklumat.
- Emosi - bagaimana mood kita mempengaruhi pengambilan keputusan kita.
- Sosial - bagaimana kita dipengaruhi oleh orang lain, di mana mentaliti kawanan masuk
Restoran Contoh Mentaliti Kawanan
Mari kita lihat contoh bagaimana bias kawanan boleh mempengaruhi seseorang dalam kehidupan sebenar. Anda berada di bandar baru dan anda sedang mencari tempat makan. Sudah petang dan anda melihat dua restoran Yunani tepat di seberang jalan.
Restoran mana yang anda pilih? Yang penuh sesak, penuh orang, atau restoran dengan banyak meja terbuka?
Ia menarik - kami sukar dikumpulkan. Apabila ditanya, kebanyakan orang akan memilih restoran yang sibuk berbanding restoran yang kosong. Walaupun ada yang membuat kesimpulan secara rasional bahawa restoran yang sibuk mungkin mempunyai makanan yang lebih baik (yang mungkin atau mungkin tidak benar), ramai yang membuat keputusan berdasarkan keputusan orang lain.
Tetapi apa yang akan berlaku sekiranya saya memberitahu anda ini? - Itu, sebenarnya, beberapa meja pertama orang di restoran yang sibuk itu sebenarnya terdiri daripada pelakon yang diupah. Restoran mengupah mereka untuk duduk di restoran untuk menjadikan tempat itu kelihatan sibuk. Bagaimana itu boleh mempengaruhi keputusan anda?
Mentaliti kawanan dalam Pasaran Kewangan
Yang penting adalah bahawa kita sukar untuk kawanan. Terdapat banyak bukti bukti kecenderungan mentaliti kawanan di pasaran kewangan. Anda boleh memikirkan gelembung dotcom. Banyak syarikat dotcom yang tidak mempunyai model perniagaan yang kukuh dari segi kewangan, tetapi banyak pelabur membelinya kerana orang lain membeli. Anda sering melihat penggembalaan dengan cadangan penganalisis. Salah satu perkara yang sangat perlu diperhatikan ialah kita sering merasa menyakitkan secara emosi atau psikologi untuk menentang orang ramai. Fikirkan keadaan di mana anda menyekat keinginan anda untuk melakukan sesuatu kerana orang lain dalam kumpulan anda memilih untuk melakukan sesuatu yang lain. Ahli psikologi mendapati bahawa ia sebenarnya boleh menyebabkan kesakitan fizikal bagi orang untuk menjadi pelabur yang bertentangan.
Oleh itu, jika semua orang memasuki stok Apple, jika anda mengesyorkan menjual stok Apple, ia boleh menyebabkan anda dan / atau pelanggan mengalami kesakitan fizikal.
Sebenarnya, dalam satu kajian psikologi, mereka mendapati bahawa dengan kerap menjadi pelabur kontrarian atau mendorong orang lain untuk menjadi pelabur kontrarian adalah seperti benar-benar patah tangan anda secara berkala (ketahui lebih lanjut dalam wawancara Morningstar dengan James Montier).
Melawan orang ramai (atau ketidakpatuhan) biasanya mencetuskan ketakutan pada orang dengan segera. Kenapa? Kerana orang lain yang mengatakan "A" membuat mereka takut bahawa mereka mungkin salah dalam berfikir "B". Mereka juga mungkin takut merasa malu atau kelihatan bodoh jika memilih pilihan "B" dan ternyata salah.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan ini mengenai bagaimana mentaliti kawanan dapat mempengaruhi pelabur. Finance menawarkan penunjukan Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu menjadikan sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Sumber berguna tambahan termasuk:
- Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari kewangan tingkah laku ini merangkumi Bias penambat, Bias pengesahan, Bias pembingkaian, Bias penggembalaan, bias penglihatan, Ilusi kawalan
- Soalan Temu ramah Tingkah Laku Soalan Temu ramah Tingkah laku Soalan dan jawapan temu ramah. Senarai ini merangkumi soalan dan jawapan temu ramah yang paling biasa untuk pekerjaan kewangan dan kemahiran insaniah. Soalan temu ramah tingkah laku sangat biasa untuk pekerjaan kewangan, namun pemohon sering kurang bersedia untuknya.
- Bias Melayan Diri Bias Melayan Diri Self bias layan diri adalah kecenderungan dalam kewangan tingkah laku untuk mengaitkan hasil yang baik dengan kemahiran kita dan hasil buruk untuk keberuntungan. Dengan kata lain, kami memilih cara mengaitkan penyebab hasil berdasarkan apa yang membuat kami kelihatan terbaik.
- Overasecidence Bias Overconfidence Bias Overconfidence bias adalah penilaian yang salah dan mengelirukan terhadap kemahiran, intelek, atau bakat kita. Ringkasnya, ini adalah kepercayaan egois bahawa kita lebih baik daripada yang sebenarnya. Ia boleh menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam pasaran kewangan dan tingkah laku.
