Pra-pembayaran adalah apa-apa pembayaran yang dibuat sebelum tarikh akhir. Pra pembayaran boleh dibuat untuk barang dan perkhidmatan atau untuk menyelesaikan hutang. Mereka boleh dikategorikan kepada dua kumpulan: Pra Pembayaran Lengkap dan Pra Bayaran Separa.
Pra-pembayaran yang lengkap melibatkan pembayaran untuk baki penuh liabiliti sebelum tarikh akhir rasmi, sedangkan prabayar separa melibatkan pembayaran hanya sebahagian daripada baki liabiliti. Memahami pembayaran pendahuluan adalah penting ketika melakukan analisis kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan. .
Penggunaan Pra Bayaran
Prabayar digunakan oleh individu, korporasi Corporation Sebuah syarikat adalah entiti undang-undang yang dibuat oleh individu, pemegang saham, atau pemegang saham, dengan tujuan beroperasi untuk keuntungan. Syarikat dibenarkan untuk membuat kontrak, menuntut dan disaman, memiliki aset, membayar cukai persekutuan dan negeri, dan meminjam wang dari institusi kewangan. , dan kerajaan untuk menyelesaikan akaun sebelum jatuh tempo.
Individu
- Individu dapat menyelesaikan obligasi cukai masa depan dengan pembayaran di muka.
- Individu boleh membayar caj kad kredit sebelum tarikh akhir.
- Individu boleh membayar hutang sebelumnya sebelum tarikh akhir dengan membayar semula hutang tersebut.
Syarikat
- Syarikat boleh menggunakan bayaran pendahuluan untuk membayar upah pekerja mereka.
- Syarikat boleh menggunakan bayaran pendahuluan untuk membayar sewa semua tanah yang digunakan untuk perniagaan.
- Syarikat boleh membayar hutang sedia ada (jangka pendek dan jangka panjang) dengan membiayai semula hutang tersebut.
Kerajaan
- Sama seperti syarikat, kerajaan boleh membayar gaji dan sewa untuk syarikat sektor awam.
- Kerajaan boleh membayar hutang antarabangsa yang ada kepada negara lain atau organisasi antarabangsa dengan membiayai semula hutang tersebut.
Pra Bayaran Lengkap
Sekiranya seseorang individu, syarikat atau kerajaan melakukan pembayaran awal pada awal pinjaman, mereka dapat menjimatkan sejumlah besar caj faedah. Pertimbangkan contoh berikut.
Syarikat XYZ meminjam $ 200,000 dari bank dengan kadar faedah 15% setahun untuk jangka masa 5 tahun. Mengikut syarat pinjaman, Syarikat XYZ mesti membuat pembayaran bulanan ke bank. Bayaran bulanan berjumlah $ 4,758. Pada akhir tahun pertama, Syarikat XYZ akan membayar $ 29,039 kepada prinsipal dan $ 28,057 kerana Bunga Faedah Belanja faedah timbul dari syarikat yang membiayai melalui hutang atau pajakan modal. Faedah terdapat dalam penyata pendapatan, tetapi juga dapat dikira melalui jadual hutang. Jadual tersebut harus menggariskan semua hutang utama syarikat pada kunci kira-kira, dan mengira faedah dengan menggandakan pembayaran. Sebagai gantinya, jika Syarikat XYZ telah membayar terlebih dahulu jumlahnya, ia harus membayar $ 57,422 kurang sebagai faedah.
Pertimbangkan contoh kedua. John telah mengambil pinjaman bernilai $ 300,000 untuk jangka masa 5 tahun dengan faedah 15% setiap tahun. Dengan membayar keseluruhan pinjaman, John akan menjimatkan $ 128,219. Ini ditunjukkan di bawah:
| Tahun | Pengetua (A) | Minat (B) | Jumlah Bayaran Tahunan (A + B) | Seimbang | Pinjaman Dilunaskan |
|---|---|---|---|---|---|
| Tahun 1 | $ 43,558 | $ 42,086 | $ 85,644 | $ 256,442 | 14.52% |
| Tahun 2 | $ 50,560 | $ 35,084 | $ 85,644 | $ 205,882 | 31.37% |
| Tahun 3 | $ 58,688 | $ 26,956 | $ 85,644 | $ 147,195 | 50.94% |
| Tahun 4 | $ 68,122 | $ 17,522 | $ 85,644 | $ 79,073 | 73.64% |
| Tahun 5 | $ 79,073 | $ 6,571 | $ 85,644 | 0 | 100% |
| Jumlah | $ 300,001 | $ 128,219 | $ 428,220 |
John perlu membayar $ 42,086 atau 33% dari jumlah faedah pada tahun pertama pembayarannya. Pada tahun keduanya, John akan membayar $ 35,084 atau 27% daripada jumlah faedah. Pada tahun ketiga pembayarannya, John akan membayar $ 26,956 atau 21% dari jumlah faedah. Pada tahun keempat pembayarannya, John akan membayar $ 17,522 atau 14% dari jumlah faedah. Pada tahun terakhir pembayarannya, John akan membayar $ 6,571 atau 5% dari jumlah faedah.
Dari gambaran di atas, jelas bahawa jika John membayar lebih awal jumlah pinjaman pada awal tempoh pinjaman, dia akan menjimatkan banyak pembayaran faedahnya. Dalam praktiknya, jika tujuan peminjam adalah untuk meminimumkan pembayaran faedah, adalah penting untuk membuat pembayaran awal seawal mungkin ke masa pembayaran. Namun, bahkan pada tahap selanjutnya dalam jangka waktu pinjaman, ketika peminjam sudah membayar banyak bunga, peminjam masih dapat menyimpan pembayaran bunganya dengan membayar terlebih dahulu pinjaman pada bila-bila masa sebelum akhir tempoh pembayarannya.
Bayaran Sebahagian
Dalam praktiknya, pembayaran awal jarang berlaku. Bagaimanapun, jika peminjam mempunyai kemampuan untuk membayar keseluruhan jumlah pinjaman sejak awal hingga tempoh pembayaran, mengapa dia meminjam di tempat pertama? Bayaran awal separa digunakan oleh peminjam untuk mengurangkan jumlah pokok. Pengurangan jumlah pokok mengakibatkan penurunan pembayaran faedah.
Pertimbangkan lanjutan contoh di atas. Katakan John membuat pembayaran sekaligus $ 50,000 enam bulan selepas pinjamannya. John kemudian akan menjimatkan 32% untuk pembayaran faedahnya. Ini ditunjukkan di bawah:
| Pra Bayaran Separa | Bayaran Balik Biasa | |
|---|---|---|
| Jumlah Pinjaman | $ 300,000 | $ 300,000 |
| Kadar faedah | 15% | 15% |
| Tempoh | 5 tahun atau 60 bulan | 5 tahun atau 60 bulan |
| Pra Bayaran Separa Selepas 6 Bulan | $ 50,000 | 0 |
| Jumlah Faedah Dibayar | $ 87,399 | $ 128,219 |
| Penjimatan | $ 40,820 | 0 |
| Minat Berjimat | Lebih kurang 32% |
Denda Pra Bayaran
Selalunya, bank mengenakan penalti pendahuluan. Ini dilakukan untuk mengelakkan peminjam membuat pembayaran di awal tempoh pembayaran sehingga bank dapat memperoleh jumlah minimum bunga dari peminjam. Sebagai contoh, bank sering tidak membenarkan pembayaran awal pinjaman dalam tempoh 6 bulan dari pinjaman.
Dalam keadaan lain, bank boleh mengenakan bahagian tertentu dari jumlah pinjaman sebagai faedah sekiranya berlaku pendahuluan.
Aplikasi dalam pemodelan kewangan
Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , adalah mustahak untuk mempunyai jadual hutang yang jelas dengan model Jadual Hutang Jadual hutang melunaskan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir. Andaian permulaan asas adalah bahawa semua hutang akan dilunaskan apabila mereka perlu dibayar. Untuk menentukan kapan hutang perlu dibayar, penganalisis boleh melihat nota penyata kewangan syarikat. Sekiranya, bagaimanapun, ada alasan untuk mempercayai bahawa hutang akan dibayar lebih awal,penganalisis harus memasukkannya ke dalam model kewangan dan penghasilan aliran tunai yang dihasilkan Panduan penilaian percuma untuk mempelajari konsep terpenting mengikut kadar anda sendiri. Artikel-artikel ini akan mengajar anda praktik terbaik penilaian perniagaan dan cara menilai syarikat menggunakan analisis syarikat yang setanding, pemodelan aliran tunai diskaun (DCF), dan urus niaga terdahulu, seperti yang digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti,.
Contoh di atas diambil dari kursus pemodelan kewangan Kewangan.
Bacaan Berkaitan
Kewangan menawarkan sumber berikut untuk membantu mengembangkan pengetahuan anda mengenai pelbagai aspek hutang.
- Jadual Hutang Jadual Hutang Jadual hutang membebankan semua hutang yang dimiliki oleh perniagaan berdasarkan jadual matang dan kadar faedahnya. Dalam pemodelan kewangan, perbelanjaan faedah mengalir
- Kos Hutang Kos Hutang Kos hutang adalah pulangan yang diberikan oleh syarikat kepada pemegang debitur dan pemiutang. Kos hutang digunakan dalam pengiraan WACC untuk analisis penilaian.
- Hutang Semasa Hutang Semasa Pada kunci kira-kira, hutang semasa adalah hutang yang perlu dibayar dalam masa satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ia disenaraikan sebagai liabiliti semasa dan sebahagian daripada modal kerja bersih. Tidak semua syarikat mempunyai item baris hutang semasa, tetapi syarikat yang menggunakannya secara eksplisit untuk pinjaman yang dikenakan dengan jangka masa kurang dari satu tahun.
- Neraca Imbangan Duga Neraca adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti
