Hasil aliran tunai percuma penting untuk perniagaan apa pun, besar atau kecil, kerana ia bertindak sebagai metrik yang baik untuk aliran tunai berbanding dengan ukuran syarikat. Aliran tunai selalu menjadi metrik penting bagi syarikat, seperti yang ditunjukkan - terutamanya kepada pelabur Pemegang Saham Pemegang saham boleh menjadi orang, syarikat, atau organisasi yang menyimpan stok di syarikat tertentu. Pemegang saham mesti memiliki minimum satu saham dalam saham syarikat atau dana bersama untuk menjadikan mereka sebahagian pemiliknya. - prestasi operasinya.
Yang akhirnya bermaksud bahawa hasil aliran tunai percuma bertindak sebagai petunjuk positif atau negatif tentang bagaimana pelarut atau kemampuan kewangan syarikat, sekiranya timbul keperluan untuk mengakses tunai dengan cepat untuk mengurus hutang Hutang Senior dan Subordinat Untuk memahami senior dan hutang subordinat, kita mesti mengkaji semula timbunan modal terlebih dahulu. Tumpukan modal meletakkan keutamaan sumber pembiayaan yang berbeza. Hutang kanan dan bawahan merujuk kepada kedudukan mereka dalam timbunan modal syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran, hutang senior dilunaskan terlebih dahulu, kewajiban lain, atau sekiranya syarikat perlu dilikuidasi.
Hasil Aliran Tunai dan Permodalan Pasaran Percuma
Hasil aliran tunai percuma dikira dibandingkan dengan ukuran syarikat, atau permodalan pasaran Permodalan Pasaran Kapitalisasi Pasaran (Market Cap) adalah nilai pasaran terbaru dari saham tertunggak syarikat. Cap pasaran sama dengan harga saham semasa dikalikan dengan jumlah saham tertunggak. Komuniti pelaburan sering menggunakan nilai permodalan pasaran untuk memberi peringkat syarikat, biasanya disebut sebagai "kapitalisasi pasaran." Semakin tinggi hasil aliran tunai percuma, semakin banyak syarikat menghasilkan wang tunai yang dapat diakses dengan cepat dan mudah untuk memenuhi kewajibannya.
Syarikat yang lebih besar selalunya cenderung menunjukkan hasil aliran tunai yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, ia tidak selalu berlaku. Semakin rendah hasil aliran tunai percuma, semakin banyak pelabur wang masuk ke dalam syarikat dengan kurang menunjukkan usaha mereka.
Bergantung pada ukuran dan sifat syarikat, penganalisis kewangan biasanya dapat menentukan apakah pelaburan tertentu merupakan punca hasil aliran tunai yang rendah, khususnya jika dibandingkan dengan perbelanjaan modal syarikat.
Mengira Hasil Aliran Tunai Percuma
Pengiraan hasil aliran tunai percuma agak mudah. Hasil aliran tunai percuma sebenarnya hanya aliran tunai percuma syarikat, dibahagikan dengan nilai pasarannya.
Untuk memecahnya, hasil aliran tunai percuma ditentukan, pertama, dengan menggunakan penyata aliran tunai syarikat Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. , mengurangkan perbelanjaan modal dari semua operasi aliran tunai. Kemudian, nilai aliran tunai percuma dibahagikan dengan nilai syarikat atau had pasaran. Ini bermaksud formula untuk menentukan hasil aliran tunai percuma seperti di bawah:
Hampir semua syarikat yang diperdagangkan secara terbuka membuat permodalan pasaran mereka disenaraikan di laman web seperti Yahoo Finance dan syarikat lain yang digunakan oleh penganalisis kewangan yang memerhatikan kesihatan dan operasi syarikat. Sekiranya had pasaran syarikat tidak disenaraikan dengan jelas, ia dapat ditentukan dengan cepat dengan mengalikan harga saham dengan saham tertunggak.
Apa Arti Hasil Aliran Tunai Percuma kepada Pelabur
Seperti yang dinyatakan di atas, hasil aliran tunai percuma adalah penting sebagai metrik prestasi operasi. Semakin baik hasil aliran tunai percuma syarikat, semakin berkemampuan dan berkemungkinan - baik pada masa lalu dan masa depan - ia dapat memenuhi semua hutang dan kewajibannya. Ini termasuk item seperti pembayaran dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen. , yang sangat penting bagi pelabur ekuiti semasa.
Ringkasan
Hasil aliran tunai percuma adalah metrik berharga bagi penganalisis kewangan dan pasaran, dan terutama bagi pelabur. Ia bertindak sebagai petunjuk bagaimana syarikat mampu membayar dan membuat semua tanggungjawabnya. Pada hakikatnya, ini adalah petunjuk kukuh betapa stabilnya kewangan syarikat.
Lebih Banyak Sumber
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran tunai percuma ke ekuiti (FCFE) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan yang tersedia untuk berpotensi diedarkan kepada pemegang saham. Ia dikira sebagai Tunai dari Operasi ditolak Perbelanjaan Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan terperinci mengapa ia penting dan bagaimana mengira dan beberapa
- FCFF vs FCFE vs Dividen FCFF vs FCFE vs Dividen Ketiga-tiga jenis aliran tunai - FCFF vs FCFE vs Dividen - boleh digunakan untuk menentukan nilai intrinsik ekuiti, dan akhirnya, harga saham intrinsik syarikat. Perbezaan utama dalam kaedah penilaian terletak pada bagaimana aliran tunai didiskaunkan.
- Model Potongan Dividen Satu Masa Model Potongan Dividen Satu Masa Model diskaun dividen satu tempoh adalah variasi model diskaun dividen. Variasi potongan dividen satu tempoh digunakan untuk menentukan nilai intrinsik saham yang dirancang untuk dipegang untuk satu tempoh sahaja (biasanya satu tahun).
- Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kami mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti
