Bagaimana Mengira FCFE dari EBIT?

Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran tunai percuma ke ekuiti (FCFE) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan yang tersedia untuk berpotensi diedarkan kepada pemegang saham. Ia dikira sebagai Tunai dari Operasi ditolak Perbelanjaan Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan terperinci mengapa ia penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh syarikat yang berpotensi diedarkan kepada pemegang sahamnya. FCFE adalah metrik penting dalam salah satu kaedah dalam model penilaian Diskaun Tunai Aliran (DCF) model Sum Of The Parts (SOTP) segmen perniagaan atau anak syarikat dan menambahkannya. Menggunakan FCFE,seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.

FCFE berbeza dari Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) FCFF, atau Aliran Tunai Percuma ke Firma, adalah aliran tunai tersedia untuk semua penyedia dana dalam perniagaan. pemegang hutang, pemegang saham pilihan, pemegang saham biasa, yang menunjukkan jumlah wang tunai yang dijana kepada semua pemegang sekuriti syarikat (baik pelabur dan pemberi pinjaman).

Kira FCFE dari EBIT

FCFE dari EBIT Formula

Pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) Panduan EBIT EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam penyata pendapatan sebelum pendapatan bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut sebagai ini kerana ia dijumpai dengan menolak semua perbelanjaan operasi (kos pengeluaran dan bukan pengeluaran) dari hasil penjualan. adalah salah satu metrik yang paling penting bagi keuntungan syarikat. Ia menilai semua pendapatan dan perbelanjaan syarikat, tidak termasuk perbelanjaan faedah dan cukai.

Salah satu kaedah mengira aliran tunai bebas ke ekuiti (FCFE) melibatkan penggunaan EBIT. Ingat bahawa pendapatan bersih syarikat berkaitan dengan EBIT melalui persamaan berikut:

Pendapatan Bersih = EBIT - Faedah - Cukai

Oleh itu, kita dapat menggantikan pendapatan bersih dalam FCFE dari formula pendapatan bersih dengan persamaan di atas:

FCFE = EBIT - Faedah - Cukai + Susut Nilai & Pelunasan - ΔWorking Capital - CapEx + Pinjaman Bersih

Di mana:

  • FCFE - Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti
  • EBIT - Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai
  • ΔWorking Capital - Perubahan Modal Kerja
  • CapEx - Perbelanjaan Modal

Pendekatan di atas untuk mengira FCFE memberikan gambaran lebih terperinci mengenai komposisi aliran tunai bebas ke ekuiti (FCFE). Perhatikan bahawa tahap butiran ini tidak selalu diperlukan dalam model kewangan.

Dalam beberapa kes, ia dapat menghasilkan kesan negatif, kerana menyulitkan pemahaman model. Walau bagaimanapun, boleh diterima untuk menggunakan variasi pengiraan FCFE ini apabila penilaian keuntungan syarikat dari aktiviti perniagaan biasa adalah penting.

Pengiraan FCFE dan Penyata Aliran Tunai

FCFE dari Formula CFO dan Penyata Kewangan

Penganalisis yang mengira aliran tunai bebas ke ekuiti dalam model kewangan mesti dapat menavigasi penyata kewangan dengan cepat. Sebab utama adalah bahawa semua input yang diperlukan untuk pengiraan metrik diambil dari penyata kewangan. Panduan di bawah ini akan membantu anda memasukkan FCFE dari pengiraan EBIT ke dalam model kewangan dengan cepat dan betul.

  1. EBIT: Pendapatan sebelum faedah dan cukai syarikat (EBIT) dicatatkan pada penyata pendapatan syarikat.
  2. Faedah: Perbelanjaan faedah syarikat terletak pada penyata pendapatan selepas EBIT.
  3. Cukai: Pembayaran cukai juga boleh didapati di penyata pendapatan selepas pendapatan sebelum cukai (EBT).
  4. Susutnilai & Pelunasan: Kos susutnilai dan pelunasan dicatatkan pada penyata pendapatan syarikat di bawah bahagian Perbelanjaan. Bahagian ini mengikuti keuntungan kasar syarikat. Sama seperti pendapatan bersih, perbelanjaan susutnilai dan pelunasan juga disenaraikan pada penyata aliran tunai, di bahagian Tunai dari Operasi.
  5. CapEx: Perbelanjaan modal (CapEx) boleh didapati di penyata aliran tunai di bahagian Tunai dari Pelaburan.
  6. Perubahan Modal Kerja (juga dapat dilambangkan sebagai ΔWorking Capital) dikira dalam penyata aliran tunai syarikat dalam bahagian Tunai dari Operasi.
  7. Hutang Bersih: Jumlah hutang bersih juga terdapat pada penyata aliran tunai, di bawah bahagian Tunai dari Pelaburan.

Sumber tambahan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • Kos Ekuiti Kos Ekuiti Kos Ekuiti adalah kadar pulangan yang diperlukan oleh pemegang saham untuk melabur dalam perniagaan. Kadar pulangan yang diperlukan adalah berdasarkan tahap risiko yang berkaitan dengan pelaburan
  • EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat biasa digunakan dalam penilaian kewangan dan syarikat. Terdapat perbezaan penting, kebaikan / keburukan untuk difahami. EBIT bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai. EBITDA bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah, Pajak, Susut Nilai, dan Pelunasan. Contohnya, dan
  • Pendapatan Operasi Pendapatan Operasi Pendapatan Operasi, juga disebut sebagai keuntungan operasi atau Pendapatan Sebelum Bunga & Pajak (EBIT), adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah ditolak kos langsung dan tidak langsung operasi. Perbelanjaan faedah, pendapatan faedah, dan sumber pendapatan bukan operasi lain tidak dipertimbangkan dalam mengira pendapatan operasi
  • Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022