Kerugian penghindaran adalah kecenderungan dalam kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku Kewangan tingkah laku adalah kajian mengenai pengaruh psikologi terhadap tingkah laku pelabur atau pengamal kewangan. Ini juga merangkumi kesan seterusnya di pasaran. Ia memfokuskan pada kenyataan bahawa pelabur tidak selalu bersikap rasional di mana pelabur sangat takut akan kerugian sehingga mereka fokus untuk berusaha mengelakkan kerugian lebih daripada membuat keuntungan. Semakin banyak yang mengalami kerugian, semakin besar kemungkinan mereka akan mudah tersinggung.
Penyelidikan mengenai penghindaran kerugian menunjukkan bahawa pelabur merasakan keperitan kerugian lebih dari dua kali lebih kuat daripada mereka merasakan keseronokan membuat keuntungan.
Menjual Pemenang dan Menahan Kalah
Ramai pelabur tidak mengakui kerugian yang berlaku sehingga ia dapat direalisasikan. Oleh itu, untuk mengelakkan daripada mengalami penderitaan kerugian "nyata", mereka akan terus memegang pelaburan walaupun kerugiannya meningkat. Ini kerana mereka dapat menghindari psikologi atau emosi menghadapi kenyataan kerugian mereka selagi mereka belum menutup perdagangan. Di bawah sedar mereka, jika tidak mereka sadar, berfikir, kerugian tidak akan "dikira" sehingga pelaburan ditutup. Kesan negatif dari ini, tentu saja, adalah bahawa pelabur sering terus kehilangan pelaburan lebih lama daripada yang sepatutnya dan akhirnya mengalami kerugian yang jauh lebih besar daripada yang diperlukan. Seperti yang dilihat dalam penghindaran kerugian.
Nah, bagaimana anda melindungi terhadap berat sebelah penghindaran kerugian? Satu langkah praktikal adalah dengan selalu menggunakan pesanan berhenti-rugi yang tegas untuk mengurangkan potensi kerugian anda dalam sebarang perdagangan. Pra komitmen semacam itu untuk selalu mengehadkan risiko anda membantu mengurangkan kecenderungan untuk jatuh ke dalam perangkap penghindaran kerugian.
Contoh Loss Aversion
Berikut adalah senarai contoh penghindaran kerugian yang sering dilaburkan oleh pelabur:
- Melabur dalam pelaburan pulangan rendah, dijamin berbanding pelaburan yang lebih menjanjikan yang membawa risiko lebih tinggi
- Tidak menjual saham yang anda pegang ketika analisis rasional saham anda dengan jelas menunjukkan bahawa ia harus ditinggalkan sebagai pelaburan
- Menjual saham yang harganya sedikit naik hanya untuk merealisasikan keuntungan dari jumlah apa pun, apabila analisis anda menunjukkan bahawa stok harus ditahan lebih lama untuk keuntungan yang jauh lebih besar
- Memberitahu diri sendiri bahawa pelaburan tidak rugi sehingga ia dapat direalisasikan (iaitu ketika pelaburan dijual)
Strategi Rasional untuk Mengelakkan Kerugian
Mari kita lihat beberapa contoh bagaimana syarikat atau individu dapat mengurangkan pendedahan dan kerugian risiko:
- Lindung nilai pelaburan yang ada dengan membuat pelaburan kedua yang berkorelasi terbalik dengan pelaburan pertama
- Melabur dalam produk insurans yang mempunyai kadar pulangan yang dijamin Kadar Pengembalian Kadar Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang bersamaan dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
- Melabur dalam bon kerajaan Bon bon adalah sekuriti berpendapatan tetap yang diterbitkan oleh syarikat dan kerajaan untuk mengumpulkan modal. Penerbit bon meminjam modal dari pemegang bon dan membuat pembayaran tetap kepada mereka dengan kadar faedah tetap (atau berubah-ubah) untuk jangka masa yang ditentukan.
- Beli pelaburan dengan turun naik harga yang agak rendah
- Berhati-hatilah, sedar akan penghindaran kerugian sebagai kelemahan berpotensi dalam keputusan pelaburan anda
- Melabur dalam syarikat yang mempunyai kunci kira-kira yang sangat kukuh Neraca Kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Penjanaan ekuiti dan aliran tunai. (Dengan kata lain, lakukan usaha yang wajar dan hanya membuat pelaburan yang ditunjukkan oleh analisis rasional yang berpotensi untuk meningkat secara signifikan.)
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca gambaran keseluruhan Kewangan mengenai apa yang menghindarkan kerugian dan apa maksudnya bagi pelabur. Finance menyediakan sebutan Pemodelan Kewangan FMVA Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk mengetahui lebih banyak dan memajukan kerjaya anda, panduan ini akan berguna:
- Kadar Bebas Risiko Kadar Bebas Risiko Kadar pulangan bebas risiko adalah kadar faedah yang boleh diharapkan oleh pelabur untuk memperoleh pelaburan yang membawa risiko sifar. Dalam praktiknya, kadar bebas risiko biasanya dianggap sama dengan bunga yang dibayarkan pada bil Perbendaharaan kerajaan 3 bulan, umumnya pelaburan paling selamat yang dapat dilakukan oleh pelabur.
- Risiko Idiosinkratik Risiko Idiosinkratik Risiko idiosinkratik, juga kadang-kadang disebut sebagai risiko tidak sistematik, adalah risiko yang wujud dalam pelaburan aset tertentu - seperti saham -
- Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) menganggarkan risiko pelaburan. VaR mengukur potensi kerugian yang mungkin berlaku dalam portfolio pelaburan dalam jangka masa tertentu.
- Overasecidence Bias Overconfidence Bias Overconfidence bias adalah penilaian yang salah dan mengelirukan terhadap kemahiran, intelek, atau bakat kita. Ringkasnya, ini adalah kepercayaan egois bahawa kita lebih baik daripada yang sebenarnya. Ia boleh menjadi bias yang berbahaya dan sangat produktif dalam pasaran kewangan dan tingkah laku.
