Apa itu Dana Modal Venture?

Dana modal teroka adalah sejenis dana pelaburan yang melabur dalam syarikat permulaan peringkat awal yang menawarkan potensi pulangan yang tinggi tetapi juga mempunyai risiko yang tinggi. Dana ini diuruskan oleh firma modal teroka, dan pelabur biasanya merupakan institusi atau individu bernilai tinggi tinggi Individu Bernilai Tinggi (HNWI) Individu bernilai bersih tinggi (HNWI) merujuk kepada individu dengan nilai bersih minimum $ 1,000,000 dalam aset yang sangat cair, seperti wang tunai dan wang tunai. Berikut adalah gambaran keseluruhan struktur dana modal teroka yang biasa:

Dana Modal Teroka

Apakah firma modal teroka?

Sebuah firma modal teroka memainkan peranan ganda dalam dana, berfungsi sebagai pelabur dan pengurus dana. Sebagai pelabur, mereka biasanya memasukkan 1% -2% dari wang mereka sendiri, yang menunjukkan kepada pelabur lain bahawa mereka komited untuk kejayaan dana tersebut.

Sebagai pengurus dana, mereka bertanggung jawab untuk mengenal pasti peluang pelaburan, model perniagaan, atau teknologi yang inovatif, dan mereka yang berpotensi untuk menghasilkan pulangan pelaburan yang tinggi Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. untuk dana.

Peranan dalam Firma Modal Teroka

Peranan khas dalam firma modal teroka merangkumi:

  1. Rakan Umum : Bertanggungjawab untuk semua keputusan pelaburan dana dan biasanya melaburkan modal mereka dalam dana.
  2. Venture Partners : Peluang pelaburan sumber dan dibayar berdasarkan tawaran yang mereka tutup
  3. Prinsipal : Kedudukan bertumpu pada pelaburan pertengahan. Dengan pengalaman dalam perbankan pelaburan atau pengalaman lain yang berkaitan dengan strategi pelaburan dana
  4. Bersekutu : Kakitangan junior yang mempunyai pengalaman dalam perbankan pelaburan atau perundingan pengurusan
  5. Entrepreneur-in-Residence : Pakar industri yang disewa sebagai penasihat atau perunding untuk firma modal teroka untuk sementara waktu, sering membantu dengan usaha yang wajar atau mengemukakan idea permulaan baru.

Pampasan Firma Modal Teroka

Syarikat modal teroka dibayar melalui dua aliran pendapatan: yuran pengurusan dan kepentingan yang dibawa.

Bayaran pengurusan adalah pembayaran tahunan yang dibuat oleh pelabur kepada firma modal teroka untuk menampung perbelanjaan operasinya. Bayarannya biasanya sekitar 2%.

Kepentingan yang dibawa adalah insentif prestasi yang dibayar kepada firma modal teroka setiap kali dana memperoleh keuntungan, dan biasanya sekitar 20% dari jumlah pengagihan keuntungan. Jumlah itu kemudiannya diagihkan di kalangan pekerja firma modal teroka, dengan sebahagian besarnya diberikan kepada rakan umum.

Jenis Dana Modal Teroka

Dana modal usaha sering tertumpu pada industri, segmen pasaran, tahap pembiayaan, geografi, atau gabungan masing-masing. Sebagai contoh, dana hanya boleh melabur di syarikat bioteknologi AS atau permulaan peringkat awal di pelbagai industri. Pada akhirnya, keputusan akan sampai ke mana firma modal teroka paling berpengalaman dan bidang mana yang paling menarik dalam keadaan pasaran semasa.

Kitaran Hidup Dana Modal Teroka

Dana bermula dengan tempoh pengumpulan modal di mana firma modal teroka mencari pelabur untuk dana baru. Bergantung pada reputasi syarikat, keadaan pasaran, dan strategi dana, prosesnya dapat memakan waktu berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Setelah jumlah dana yang disasarkan dicapai, dana ditutup kepada pelabur baru.

Selepas itu, firma modal teroka memulakan tempoh pelaburan tiga hingga lima tahun di mana pengurus dana memperuntukkan modal itu kepada syarikat pelaburan dan membina portfolio. Fokus beralih untuk menguruskan portfolio dan menyediakan sumber yang diperlukan kepada firma pelaburan untuk meningkatkan peluang keluar yang menguntungkan.

Kitaran hidup keseluruhan dana modal teroka berlangsung sekitar tujuh hingga sepuluh tahun, bermula dari saat dana ditutup dan berakhir setelah semua urus niaga keluar, dan sebarang keuntungan diagihkan semula kepada pelabur.

Strategi Penjanaan Kembali dan Keluar

Tidak seperti bon yang mempunyai faedah atau saham yang membayar dividen, pulangan pelaburan modal teroka hanya dapat dijana apabila kedudukan keluar. Tiga cara keluar yang paling biasa adalah:

1. Penjualan saham langsung

Dana tersebut menjual sahamnya dalam syarikat pelaburan kepada pelabur lain atau menjual kembali sahamnya kepada syarikat pelaburan itu sendiri.

2. Perolehan

Dalam pemerolehan, syarikat lain, biasanya syarikat besar, membeli syarikat pelaburan dan, dengan berbuat demikian, membeli dana modal teroka.

3. Tawaran Awam Permulaan (IPO)

Dalam penawaran awam awal (IPO), syarikat pelaburan menjadi terbuka, dan dana modal teroka menjual sahamnya dalam proses.

Risiko Pelaburan

Walaupun pulangan dana modal teroka dapat menguntungkan, terdapat sejumlah besar risiko yang terlibat dalam setiap pelaburan. Sebilangan besar permulaan gagal dan boleh mengakibatkan kerugian besar dana - berpotensi, kerugian total. Semakin awal tahap pelaburan, semakin banyak risiko yang terlibat, kerana perniagaan atau teknologi yang tidak terbukti lebih cenderung kepada kegagalan.

Diversifikasi Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengagihkan sumber portfolio atau modal untuk pelbagai pelaburan. Tujuan kepelbagaian adalah untuk mengurangkan kerugian adalah kunci untuk menguruskan risiko keseluruhan pelaburan modal teroka. Daripada menumpukan pada satu atau dua pelaburan, syarikat modal teroka sering melabur dalam pelbagai perniagaan untuk menyebarkan risikonya.

Sumber tambahan

Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:

  • Pengurus Dana Terkenal Pengurus Dana Terkenal Artikel berikut menyenaraikan beberapa pengurus dana yang dianggap luar biasa. Senarai ini merangkumi pelabur yang telah membuat dana atau menguruskan dana yang sangat menguntungkan. Pengurus dana yang disertakan adalah Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton, dan John Bogle.
  • Pengurus Portofolio Pengurus Portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
  • Metrik Penilaian Permulaan Metrik Penilaian Permulaan (untuk syarikat internet) Metrik Penilaian Permulaan untuk syarikat internet. Panduan ini menggariskan 17 metrik penilaian e-dagang terpenting untuk internet mula dinilai
  • 10 Syarikat Ekuiti Swasta Teratas 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti persendirian teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine.

Disyorkan

Adakah Crackstreams telah ditutup?
2022
Adakah pusat arahan MC selamat?
2022
Adakah Taliesin meninggalkan peranan kritikal?
2022