Pengaturan lindung nilai merujuk pada pelaburan yang bertujuan untuk mengurangi tingkat risiko masa depan Risiko dan Pengembalian Dalam pelaburan, risiko dan pengembalian sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pulangan pelaburan biasanya beriringan dengan peningkatan risiko. Jenis risiko yang berbeza merangkumi risiko khusus projek, risiko khusus industri, risiko persaingan, risiko antarabangsa, dan risiko pasaran. sekiranya berlaku pergerakan harga aset yang merugikan. Lindung Nilai menyediakan sejenis perlindungan insurans untuk melindungi daripada kerugian daripada pelaburan. Ia biasanya terdiri daripada melindungi portfolio dengan menggunakan satu instrumen kewangan Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka.Syarikat penerbit membuat instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih banyak aktiviti dan pengembangan perniagaan. pelaburan untuk mengimbangi risiko pelaburan lain.
Pengaturan Lindung Nilai yang Berjaya
Walaupun lindung nilai tidak menghilangkan risiko sepenuhnya, ia dapat mengurangkan kerugian. Sekiranya lindung nilai berfungsi dengan berkesan, keuntungan pelabur akan dilindungi atau kerugian dikurangkan, sekurang-kurangnya sebahagiannya.
Susunan Lindung Nilai Derivatif
Pengurus portfolio dan pelabur lain kadang-kadang memilih untuk menggunakan instrumen kewangan yang dikenali sebagai derivatif untuk melindungi aset lain. Instrumen tersebut mungkin merupakan tuntutan luar jangka atau tuntutan hadapan. Tuntutan luar jangka termasuk kontrak opsyen dan kontrak niaga hadapan.
Kontrak Opsyen
Pilihan memberi pelabur hak untuk membeli (dengan pilihan panggilan) atau menjual (dengan pilihan put) sekuriti pada harga yang ditentukan yang dikenali sebagai harga mogok. Kontrak opsyen merangkumi pilihan saham di mana pembeli membuat spekulasi penurunan harga sementara penjual opsyen menyatakan kenaikan harga. Dengan pilihan panggilan, pembeli membuat spekulasi bahawa harga akan naik sementara penjual membuat spekulasi bahawa harga akan menurun.
Kontrak Niaga Hadapan
Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian antara pembeli dan penjual untuk membeli dan menjual aset tertentu pada tarikh yang akan datang pada harga yang telah ditentukan. Kedua-dua pengeluar (seperti petani) dan pembeli di pasaran tunai dapat melakukan lindung nilai terhadap kemungkinan turun naik harga dengan membeli atau menjual kontrak niaga hadapan. Perubahan harga pasaran tunai semestinya diimbangi oleh perubahan yang sama dalam harga niaga hadapan.
Gambaran Keseluruhan Tuntutan Maju
Tuntutan hadapan merangkumi pertukaran dan kontrak hadapan.
Pertukaran
Swap adalah kontrak derivatif antara dua pihak untuk menukar set aliran tunai yang ditentukan oleh pemboleh ubah yang tidak menentu seperti kadar faedah atau harga komoditi dalam jangka masa yang ditentukan sebelumnya. Jenis pertukaran umum termasuk pertukaran kadar faedah, pertukaran mata wang, pertukaran komoditi, dan pertukaran kredit lalai (CDS).
Kontrak Maju
Kontrak hadapan adalah perjanjian yang dapat disesuaikan untuk mengakomodasi pihak yang terlibat dalam pembelian dan penjualan aset tertentu. Ia biasanya berdasarkan tarikh dan harga yang akan datang. Kerana kontrak tidak standard, mungkin lebih disukai daripada kontrak niaga hadapan biasa. Manfaat utama kontrak hadapan terletak pada kemampuan untuk menyesuaikannya untuk menampung komoditi, tarikh penghantaran, dan kuantiti yang berbeza.
Contoh Susunan Lindung Nilai
Mari kita anggap Joe memiliki beberapa saham dalam Oil Exploration Corporation (OEC). Akhir-akhir ini, syarikat mengalami pertumbuhan dan kestabilan pasaran yang berterusan. Pengurusan yakin harga minyak akan tetap berada pada arah aliran menaik, masih meningkatkan nilai saham syarikat. Namun, Joe agak ragu-ragu. Dia berpendapat harga minyak akan jatuh. Oleh itu, untuk melindungi pelaburannya dalam saham OEC, dia menjual niaga hadapan minyak pendek. Sekiranya harga minyak menurun, pelaburan berjangka akan menghasilkan keuntungan yang dapat mengimbangi kemungkinan kerugian dari penurunan harga saham OEC.
Kepelbagaian dalam Susunan Lindung Nilai
Semasa lindung nilai, sesetengah pelabur kadang-kadang hanya mahu mempelbagaikan portfolio mereka untuk mengurangkan pendedahan risiko keseluruhan mereka. Kepelbagaian umum berbeza dengan lindung nilai langsung kerana biasanya tidak terdiri daripada membuat pelaburan khusus untuk mengimbangi pelaburan khusus lain. Sebaliknya, ia hanyalah masalah menyebarkan pelaburan ke pelbagai sektor atau aset pasaran.
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai pengaturan lindung nilai. Kewangan menawarkan latihan dan kemajuan kerjaya untuk profesional kewangan, termasuk Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350.600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari. Untuk mengetahui lebih lanjut dan mengembangkan karier anda, terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Premium Risiko Pasaran Premium Risiko Pasaran Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko.
- Perjanjian Intercreditor Perjanjian Intercreditor Perjanjian Intercreditor, yang biasanya disebut sebagai akta interkreditor, adalah dokumen yang ditandatangani antara satu atau lebih pemiutang, yang menetapkan terlebih dahulu bagaimana kepentingan pesaing mereka diselesaikan dan bagaimana bekerja bersama untuk melayani peminjam bersama mereka.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah sekatan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (pemiutang, pemegang hutang, pelabur) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (penghutang).
- Panduan untuk Perdagangan CFD Perdagangan CFD Perdagangan CFD (Kontrak untuk Perbezaan) semakin popular di kalangan pelabur yang berpengalaman, tetapi sesiapa sahaja boleh mencubanya. Sebilangan besar platform perdagangan dalam talian menawarkan kontrak untuk pilihan perdagangan perbezaan kepada pelanggan mereka. Ini adalah strategi berisiko tinggi, tetapi selagi anda memahami bagaimana perdagangan CFD berfungsi,
