Apakah Maklumat Orang Dalam?

Maklumat orang dalam, juga disebut maklumat dalaman, merujuk kepada fakta bukan umum mengenai syarikat yang diperdagangkan secara terbuka Swasta vs Syarikat Awam Perbezaan utama antara syarikat swasta vs syarikat awam adalah bahawa saham syarikat awam diperdagangkan di bursa saham, sementara swasta saham syarikat tidak. yang dapat memberikan kelebihan kewangan di pasaran. Dengan kata lain, maklumat orang dalam adalah pengetahuan dan maklumat mengenai operasi, produk / perkhidmatan saluran paip, urusan, kedudukan kewangan, dan lain-lain, syarikat yang tidak dapat diakses oleh orang ramai.

Mencuba mendapatkan maklumat daripada orang dalam adalah kesalahan jenayah. Di Amerika Syarikat, Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, atau SEC, adalah agensi bebas kerajaan persekutuan AS yang bertanggungjawab untuk melaksanakan undang-undang sekuriti persekutuan dan mencadangkan sekuriti peraturan. Ia juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuriti dan pertukaran saham dan opsyen bertugas untuk menuntut individu yang menggunakan maklumat orang dalam untuk melakukan perdagangan haram.

Memahami Maklumat Orang Dalam

Maklumat orang dalam dianggap sebagai maklumat material dan bukan umum. Perdagangan berdasarkan maklumat orang dalam, yang disebut perdagangan orang dalam Perdagangan orang dalam merujuk kepada amalan membeli atau menjual sekuriti syarikat yang diperdagangkan secara terbuka sementara memiliki maklumat penting yang, tanpa mengemukakan borang yang sesuai dengan SEC, adalah haram. Penting untuk diperhatikan bahawa seseorang yang memiliki maklumat tersebut tidak semestinya merupakan orang yang bekerja untuk syarikat tersebut. Maklumat tersebut boleh disampaikan dari orang yang bekerja di dalam syarikat kepada individu luar yang berdagang berdasarkan maklumat tersebut.

Perdagangan Orang Dalam dengan Maklumat Orang Dalam

Perdagangan orang dalam beriringan dengan maklumat orang dalam dan merupakan amalan menggunakan maklumat bukan awam untuk menjalankan perdagangan.

Sebagai contoh:

• Ketua dewan tahu bahawa penggabungan akan diumumkan yang akan meningkatkan harga saham syarikat secara substansial. Dia membeli 500 saham syarikat dengan nama ayahnya sehingga dia dapat menjana keuntungan, tanpa melaporkan perdagangan kepada SEC.
• Seorang pekerja mendengar bahawa CFO akan melaporkan hasil buruk dalam panggilan pendapatan yang akan datang. Pekerja memberitahu rakannya untuk menjual semua sahamnya sebelum panggilan pendapatan.
• Seorang Anggota Parlimen menyedari bahawa peraturan baru akan segera diluluskan, yang akan memberi banyak manfaat kepada syarikat tertentu. Dia secara diam-diam membeli saham syarikat itu dan mendorong peraturan itu diluluskan secepat mungkin.

Peranan SEC dalam Mencegah Perdagangan Orang Dalam

SEC mengawasi kejadian perdagangan orang dalam. Walau bagaimanapun, menuntut mereka yang terlibat dalam perdagangan orang dalam adalah sangat sukar. Bukti langsung perdagangan orang dalam jarang berlaku. SEC dapat mengesan perdagangan orang dalam melalui pelbagai kaedah seperti:

1. Kegiatan pengawasan pasaran : Menggunakan alat canggih dan data besar
2. Petua dan aduan : Menerima aduan daripada pelabur dan / atau peniaga di sisi kerugian perdagangan

Contoh Maklumat dan Perdagangan Orang Dalam

Kes klasik menggunakan maklumat orang dalam untuk melakukan perdagangan haram adalah kes yang melibatkan ahli perniagaan Amerika dan personaliti media Martha Stewart. Stewart menjual 4,000 saham dalam ImClone Systems sehari sebelum Pentadbiran Makanan dan Dadah AS (FDA) menolak untuk mengkaji semula ubat barah syarikat Erbitux. Harga saham ImClone jatuh susulan pengumuman FDA.

Siasatan mengenai perkara itu menunjukkan bahawa Sam Waksal, Ketua Pegawai Eksekutif ImClone dan rakan karib Stewart, memberitahu brokernya untuk memindahkan stok $ 4.9 juta ke akaun anak perempuannya. Anak perempuan Waksal kemudian meminta agar broker menjual $ 2.5 juta saham ImClone miliknya. Broker memberikan maklumat itu kepada Stewart, yang juga menjual sahamnya di syarikat itu.

Ketika disoal mengenai penjualan itu, Martha Stewart membuat kenyataan palsu. Akibatnya, dia dijatuhi hukuman lima bulan penjara, lima bulan tahanan rumah, dan dua tahun percubaan.

Sumber tambahan

Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

• Panduan Pendapatan Panduan Pendapatan Pendapatan adalah maklumat yang diberikan oleh pengurusan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka mengenai jangkaan hasilnya di masa depan, termasuk anggaran
• Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act Sarbanes-Oxley Act adalah undang-undang persekutuan AS yang bertujuan melindungi pelabur dengan membuat pendedahan korporat lebih dipercayai dan tepat.
• Akta Sekuriti 1933 Akta Sekuriti 1933 Akta Sekuriti 1933 adalah undang-undang sekuriti persekutuan utama pertama yang diluluskan berikutan kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929. Undang-undang ini juga disebut sebagai Kebenaran dalam Akta Sekuriti, Akta Sekuriti Persekutuan, atau Akta 1933 . Ia diberlakukan pada 27 Mei 1933 semasa Kemelesetan Besar. ... undang-undang itu bertujuan untuk memperbaiki beberapa kesalahan
• Jenis-Jenis Pengumuman SEC Jenis-Jenis Pengisian SEC SEC AS mewajibkan syarikat-syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang-borang termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat.