Istilah risiko pasaran, juga dikenali sebagai risiko sistematik, merujuk kepada ketidakpastian yang berkaitan dengan keputusan pelaburan. Turun naik harga sering timbul disebabkan oleh turun naik faktor-faktor yang tidak dijangka yang biasanya mempengaruhi keseluruhan pasaran kewangan.
Risiko sistematik tidak berkaitan secara khusus dengan syarikat atau industri yang dilaburkan; sebaliknya, ia bergantung pada prestasi keseluruhan pasaran. Oleh itu, adalah mustahak bagi seorang pelabur untuk mengawasi berbagai pemboleh ubah makro yang berkaitan dengan pasaran kewangan, seperti inflasi Inflasi Inflasi adalah konsep ekonomi yang merujuk kepada kenaikan tingkat harga barang dalam jangka waktu yang ditentukan. Kenaikan pada tahap harga menandakan bahawa mata wang dalam ekonomi tertentu kehilangan daya beli (iaitu, kurang dapat dibeli dengan jumlah wang yang sama). , kadar faedah, keadaan imbangan pembayaran, defisit fiskal, faktor geopolitik, dll.
Ringkasan
- Istilah risiko pasaran, juga dikenali sebagai risiko sistematik, merujuk kepada ketidakpastian yang berkaitan dengan keputusan pelaburan.
- Jenis risiko pasaran yang berbeza merangkumi risiko kadar faedah, risiko komoditi, risiko mata wang, risiko negara.
- Penganalisis profesional menggunakan kaedah seperti pemodelan Value at Risk (VaR), dan pekali beta untuk mengenal pasti potensi kerugian melalui pengurusan risiko statistik.
Berbagai Jenis Risiko Pasaran
1. Risiko Kadar Faedah
Risiko kadar faedah berpunca daripada turun naik kadar faedah yang tidak dijangka kerana langkah-langkah dasar monetari yang diambil oleh bank pusat Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve adalah bank pusat Amerika Syarikat dan merupakan pihak berkuasa kewangan di sebalik ekonomi pasaran bebas terbesar di dunia . . Hasil yang ditawarkan pada sekuriti di semua pasaran mesti disamakan dalam jangka panjang dengan penyesuaian permintaan pasaran dan penawaran instrumen. Oleh itu, kenaikan harga akan menyebabkan kejatuhan harga sekuriti. Ini terutamanya berkaitan dengan sekuriti pendapatan tetap
Contohnya: Pertimbangkan situasi di mana bon berdaulat menawarkan pembayaran kupon tetap 6% pa pada nilai pokok. Sekarang, jika kadar faedah pasaran meningkat kepada 8%, permintaan untuk bon 6% akan menurun setelah kejatuhan harga, menyebabkan Hasil (Tetap - Pembayaran Kupon / Harga Pasaran Bon) meningkat sehingga sama dengan 8 %. Begitu juga, penurunan kadar faedah pasaran akan menyebabkan kenaikan harga sekuriti yang tidak dijangka.
2. Risiko Komoditi
Komoditi tertentu, seperti minyak atau biji-bijian makanan, adalah keperluan ekonomi apa pun dan melengkapkan proses pengeluaran banyak barang kerana penggunaannya sebagai input tidak langsung. Segala turun naik harga komoditi menurun sehingga mempengaruhi prestasi keseluruhan pasaran, sering menyebabkan krisis sisi penawaran.
Kejutan seperti ini mengakibatkan penurunan bukan hanya harga saham dan dividen berdasarkan prestasi, tetapi juga mengurangi kemampuan perusahaan untuk menghormati nilai prinsipal itu sendiri.
3. Risiko Mata Wang
Risiko mata wang juga dikenali sebagai risiko kadar pertukaran. Ini merujuk pada kemungkinan penurunan nilai pengembalian yang dikenakan kepada seorang investor karena penyusutan nilai mata wang domestik. Risiko biasanya dipertimbangkan ketika pelaburan antarabangsa dibuat.
Untuk mengurangkan risiko kehilangan pelaburan asing, banyak ekonomi pasaran berkembang Pasaran baru muncul "Pasaran baru muncul" adalah istilah yang merujuk kepada ekonomi yang mengalami pertumbuhan ekonomi yang cukup besar dan memiliki beberapa, tetapi tidak semua, ciri-ciri pertukaran rizab untuk memastikan bahawa kemungkinan susut nilai dapat ditolak dengan menjual rizab.
4. Risiko Negara
Banyak pemboleh ubah makro yang berada di luar kawalan pasaran kewangan dapat mempengaruhi tahap pengembalian kerana pelaburan. Ini termasuk tahap kestabilan politik, tingkat defisit fiskal, kepedulian terhadap bencana alam, lingkungan pengawalseliaan, kemudahan menjalankan perniagaan, dan lain-lain. Tahap risiko yang berkaitan dengan faktor-faktor tersebut mesti dipertimbangkan ketika membuat keputusan pelaburan antarabangsa.
Cara Mengurangkan Risiko Pasaran
Kerana risikonya mempengaruhi seluruh pasar, risiko tersebut tidak dapat dipelbagaikan agar dapat dikurangi, tetapi dapat dilindungi untuk paparan minimum. Akibatnya, pelabur mungkin gagal memperoleh pulangan yang dijangkakan walaupun penerapan analisis fundamental dan teknikal yang ketat pada pilihan pelaburan tertentu.
Turun naik, atau penyebaran mutlak / peratusan dalam harga, sering dianggap sebagai ukuran yang baik untuk risiko pasaran. Penganalisis profesional juga cenderung menggunakan kaedah seperti Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) menganggarkan risiko pelaburan. VaR mengukur potensi kerugian yang mungkin berlaku dalam portfolio pelaburan dalam jangka masa tertentu. pemodelan untuk mengenal pasti potensi kerugian melalui pengurusan risiko statistik.
Kaedah VaR adalah kaedah standard untuk penilaian risiko pasaran. Teknik VaR adalah kaedah pengurusan risiko yang melibatkan penggunaan statistik yang mengukur kemungkinan kerugian saham atau portfolio, serta kemungkinan kerugian itu berlaku. Walaupun digunakan secara meluas, kaedah VaR memerlukan beberapa andaian yang membatasi ketepatannya.
Pekali beta membolehkan pelabur mengukur seberapa tidak stabilnya sifat atau risiko pasaran portfolio atau sekuriti, berbanding dengan pasaran yang lain. Ia juga menggunakan model penentuan harga aset modal (CAPM) Model Penetapan Aset Modal (CAPM) Model Penetapan Aset Modal (CAPM) adalah model yang menerangkan hubungan antara jangkaan pulangan dan risiko sekuriti. Formula CAPM menunjukkan pengembalian sekuriti sama dengan pengembalian bebas risiko ditambah premium risiko, berdasarkan beta keselamatan tersebut untuk mengira jangkaan pengembalian aset.
Sumber tambahan
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dan memajukan kerjaya anda dengan sepenuhnya, sumber tambahan ini akan sangat membantu:
- Bond Pricing Bond Pricing Bond Pricing adalah sains mengira harga terbitan bon berdasarkan kupon, nilai tara, hasil dan jangka masa sehingga matang. Harga bon membolehkan pelabur
- Risiko Idiosinkratik Risiko Idiosinkratik Risiko idiosinkratik, juga kadang-kadang disebut sebagai risiko tidak sistematik, adalah risiko yang wujud dalam pelaburan aset tertentu - seperti saham -
- Penawaran dan Permintaan Agregat Penawaran dan Permintaan Agregat Penawaran dan permintaan agregat merujuk kepada konsep penawaran dan permintaan tetapi diterapkan pada skala makroekonomi. Penawaran agregat dan permintaan agregat keduanya disusun berdasarkan tingkat harga agregat di suatu negara dan jumlah keseluruhan barang dan perkhidmatan yang ditukar
- Risiko Sistemik Risiko Sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang berkaitan dengan kejatuhan atau kegagalan syarikat, industri, institusi kewangan atau keseluruhan ekonomi. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem kewangan, di mana krisis berlaku apabila penyedia modal kehilangan kepercayaan kepada pengguna modal
