Dalam artikel ini, kami akan meneroka strategi dana lindung nilai utama. Tetapi pertama, apa itu dana lindung nilai?
Dana lindung nilai adalah dana pelaburan yang dibuat oleh individu yang bertauliah dan pelabur institusi untuk tujuan memaksimumkan pulangan dan mengurangkan atau menghilangkan risiko, tanpa mengira kenaikan atau penurunan pasaran. Ini pada dasarnya merupakan perkongsian pelaburan swasta antara pengurus dana dan pelabur dana, yang sering disusun sebagai perkongsian terhad atau syarikat berhad. Perkongsian ini dijalankan dengan sedikit atau tidak ada peraturan dari Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, atau SEC, adalah agensi bebas kerajaan persekutuan AS yang bertanggungjawab untuk melaksanakan sekuriti persekutuan undang-undang dan mencadangkan peraturan sekuriti. Ia juga bertanggungjawab untuk menjaga industri sekuriti dan pertukaran saham dan opsyen.
Apakah Strategi Dana Lindung Nilai Utama?
Strategi dana lindung nilai utama adalah seperti berikut:
1. Strategi makro global
Dalam strategi makro global, pengurus membuat pertaruhan berdasarkan tren ekonomi makro global utama seperti pergerakan kadar faedah, mata wang, pergeseran demografi, dan kitaran ekonomi. Pengurus dana menggunakan pendekatan budi bicara dan sistematik dalam pasaran kewangan dan bukan kewangan utama dengan memperdagangkan mata wang, niaga hadapan, kontrak opsyen, dan ekuiti dan bon tradisional. Bridgewater adalah contoh dana makro global yang paling terkenal.
2. Strategi dana lindung nilai arah
Dalam pendekatan arah, pengurus bertaruh pada pergerakan arah pasaran (panjang atau pendek) kerana mereka menjangkakan arah aliran akan berterusan atau terbalik untuk jangka waktu tertentu. Seorang pengurus menganalisis pergerakan, tren, atau ketidakkonsistenan pasar, yang kemudian dapat diterapkan pada pelaburan dalam kenderaan seperti dana lindung nilai ekuiti panjang atau pendek dan dana pasaran baru muncul.
3. Strategi dana lindung nilai berdasarkan peristiwa
Strategi berdasarkan peristiwa digunakan dalam situasi di mana peluang dan risiko yang mendasari dikaitkan dengan peristiwa. Pengurus dana mencari peluang pelaburan dalam urus niaga korporat seperti pemerolehan, penggabungan, rekapitalisasi Rekapitalisasi Rekapitalisasi adalah sejenis penyusunan semula korporat yang bertujuan untuk mengubah struktur modal syarikat. Syarikat melakukan permodalan semula untuk menjadikan struktur modalnya lebih stabil atau optimum. , pembubaran, dan kebankrapan. Peristiwa transaksional ini menjadi asas untuk pelaburan dalam sekuriti tertekan, arbitraj risiko, dan situasi khas.
4. Strategi arbitraj nilai relatif
Strategi dana lindung nilai arbitrage relatif memanfaatkan perbezaan harga relatif antara sekuriti yang berbeza yang harganya diharapkan oleh pengurus untuk berubah atau berkumpul dari masa ke masa. Sub-strategi dalam kategori ini merangkumi arbitraj pendapatan tetap, kedudukan netral pasaran ekuiti, arbitraj boleh tukar, dan arbitraj turun naik, antara lain.
5. Strategi panjang / pendek
Dalam strategi dana lindung nilai panjang / pendek, pengurus membuat apa yang dikenali sebagai "perdagangan pasangan" untuk bertaruh pada dua sekuriti dalam industri yang sama. Sebagai contoh, jika mereka mengharapkan Coke berprestasi lebih baik daripada Pepsi, mereka akan menggunakan Coke panjang dan Pepsi pendek. Terlepas dari keseluruhan trend pasaran, mereka akan baik-baik saja selama Coke berprestasi lebih baik daripada Pepsi secara relatif.
6. Strategi struktur modal
Sebilangan dana lindung nilai memanfaatkan salah laku sekuriti ke atas dan ke bawah struktur modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma satu syarikat tunggal. Sebagai contoh, jika mereka percaya bahawa hutang itu dinilai terlalu tinggi, mereka akan mengurangkan hutang tersebut dan melunaskan ekuiti, sehingga membuat lindung nilai dan bertaruh pada pembetulan spread akhirnya antara sekuriti tersebut.
Apakah Keistimewaan Dana Lindung Nilai?
Ciri utama dana lindung nilai adalah seperti berikut:
- Dana ini hanya terbuka untuk pelabur yang bertauliah atau bertauliah Pelabur yang diakreditasi Pelabur yang bertauliah merujuk kepada pelabur individu atau institusi yang telah memenuhi syarat tertentu yang ditetapkan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC). Pelabur bertauliah dibenarkan membeli sekuriti yang tidak tersedia untuk pelabur lain dan yang belum didaftarkan dengan pihak berkuasa pengawalseliaan. dan tidak boleh ditawarkan atau dijual kepada masyarakat umum. Keperluan nilai bersih tertentu perlu dipenuhi oleh bakal pelabur (nilai bersih lebih dari $ 1M tidak termasuk tempat tinggal utama).
- Dana ini boleh wujud sebagai pelaburan yang meluas dalam pelbagai sektor, seperti tanah, saham, derivatif, mata wang, dan komoditi Komoditi Komoditi adalah kelas aset lain seperti saham dan bon. Namun, mereka berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, termasuk kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada asasnya, komoditi adalah bahan mentah.
- Ia sering menggunakan wang yang dipinjam untuk membuat leverage dan mengalikan pulangan.
- Dana ini dilengkapi dengan kos pengurusan dan prestasi. Ia biasanya membayar yuran pengurus tahunan sebanyak 1% dari jumlah aset yang dilaburkan dan yuran prestasi sebanyak 20% untuk sebarang keuntungan.
- Pelabur diminta menyimpan wang mereka dalam dana tersebut untuk jangka masa terkunci sekurang-kurangnya satu tahun. Pengeluaran dana hanya boleh berlaku pada waktu-waktu tertentu, seperti suku tahunan atau setengah tahun.
- Dana ini menggunakan strategi pelaburan yang berbeza yang mesti didedahkan terlebih dahulu kepada para pelabur.
Apakah Jenis Dana Lindung Nilai Umum?
1. Dana lindung nilai terbuka
Saham terus dikeluarkan kepada pelabur dan membenarkan pengeluaran berkala dari nilai aset bersih untuk setiap saham.
2. Dana lindung nilai tertutup
Mereka hanya mengeluarkan sejumlah saham melalui penawaran awal dan tidak mengeluarkan saham baru walaupun permintaan pelabur meningkat.
3. Saham dana lindung nilai tersenarai
Mereka diperdagangkan di bursa saham Bursa Saham Bursa saham adalah pasaran di mana sekuriti, seperti saham dan bon, dibeli dan dijual. Bursa saham membolehkan syarikat mengumpulkan modal dan pelabur untuk membuat keputusan berdasarkan maklumat harga masa nyata. Pertukaran boleh menjadi lokasi fizikal atau platform perdagangan elektronik. dan pelabur yang tidak bertauliah boleh membeli saham tersebut.
Apa Kelebihan dan Kekurangan Melabur dalam Dana Lindung Nilai?
Melabur dalam dana lindung nilai dapat memberikan pulangan yang sangat tinggi kepada pelabur. Walau bagaimanapun, selalu ada risiko yang terlibat dalam pelaburan berpotensi tinggi.
Kelebihan
- Penggunaan pelbagai strategi pelaburan memberikan kemampuan untuk menghasilkan pulangan positif walaupun keadaan pasaran yang baik atau tidak baik.
- Dana lindung nilai portfolio yang seimbang dapat mengurangkan risiko dan turun naik keseluruhan, dengan pulangan pelaburan yang banyak.
- Memberi kemampuan kepada pelabur untuk menyesuaikan strategi pelaburan dengan tepat.
- Pelabur boleh mengakses perkhidmatan pengurus pelaburan mahir.
Keburukan
- Mendedahkan dana kepada potensi kerugian besar jika strategi yang salah diambil.
- Pelabur biasanya diminta mengunci wang untuk jangka masa bertahun-tahun.
- Penggunaan wang yang dipinjam atau leverage dapat mengubah kerugian minimum menjadi kerugian besar.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca artikel ini mengenai dana lindung nilai. Untuk terus belajar dan mengembangkan karier anda, Finance dengan senang hati menawarkan sumber tambahan ini secara percuma:
- Ekuiti Swasta vs Dana Lindung Nilai Ekuiti Swasta vs Dana Lindung Nilai Bandingkan ekuiti persendirian vs dana lindung nilai dari segi pelabur, risiko, kecairan, jangka masa, struktur pampasan, kerjaya dan banyak kelebihan dan kekurangan masing-masing
- 10 Syarikat Ekuiti Swasta Teratas 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti persendirian teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine.
- Apa itu Pemodelan Kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.
- Panduan Pemodelan Kewangan Panduan Pemodelan Kewangan Percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
