Nisbah kewangan dicipta dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga pernyataan inti ini adalah untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat. Nombor yang terdapat pada penyata kewangan syarikat - kunci kira-kira Kira-kira kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Ekuiti, penyata pendapatan Penyata Pendapatan Penyata Pendapatan adalah salah satu syarikat 'penyata kewangan utama yang menunjukkan keuntungan dan kerugian mereka dalam jangka masa tertentu. Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , dan penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , dan penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Keuntungan atau kerugian ditentukan dengan mengambil semua pendapatan dan mengurangkan semua perbelanjaan dari kedua-dua aktiviti operasi dan bukan operasi. Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyata yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , dan penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyataan yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , dan penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Penyata ini adalah salah satu daripada tiga penyataan yang digunakan dalam kedua-dua kewangan korporat (termasuk pemodelan kewangan) dan perakaunan. , dan penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. - digunakan untuk melakukan analisis kuantitatif dan menilai kecairan, leverage, pertumbuhan, margin, keuntungan, kadar pulangan, penilaian, dan lain-lain syarikat.
Nisbah kewangan dikumpulkan ke dalam kategori berikut:
- Nisbah kecairan
- Nisbah leverage
- Nisbah kecekapan
- Nisbah keuntungan
- Nisbah nilai pasaran
Kegunaan dan Pengguna Analisis Nisbah Kewangan
Analisis nisbah kewangan memenuhi dua tujuan utama:
1. Jejak prestasi syarikat
Menentukan nisbah kewangan individu setiap tempoh dan mengesan perubahan nilainya dari masa ke masa dilakukan untuk melihat trend yang mungkin sedang berkembang di sebuah syarikat. Sebagai contoh, nisbah hutang-ke-aset yang meningkat mungkin menunjukkan bahawa syarikat dibebani hutang dan akhirnya mungkin menghadapi risiko lalai.
2. Membuat penilaian perbandingan mengenai prestasi syarikat
Membandingkan nisbah kewangan dengan pesaing utama dilakukan untuk mengenal pasti sama ada syarikat berprestasi lebih baik atau lebih buruk daripada purata industri. Sebagai contoh, membandingkan pulangan aset antara syarikat membantu penganalisis atau pelabur untuk menentukan syarikat mana yang menggunakan asetnya dengan paling cekap.
Pengguna nisbah kewangan merangkumi pihak luaran dan dalaman syarikat:
- Pengguna luaran: Penganalisis kewangan, pelabur runcit, pemiutang, pesaing, pihak berkuasa cukai, pihak berkuasa peraturan, dan pemerhati industri
- Pengguna dalaman: Pasukan pengurusan, pekerja dan pemilik
Nisbah Kecairan
Nisbah kecairan adalah nisbah kewangan yang mengukur kemampuan syarikat untuk membayar kedua-dua obligasi jangka pendek dan jangka panjang. Nisbah kecairan biasa merangkumi yang berikut:
Nisbah semasa Formula Nisbah Semasa Formula Nisbah Semasa adalah = Aset Semasa / Liabiliti Semasa. Nisbah semasa, juga dikenali sebagai nisbah modal kerja, mengukur kemampuan perniagaan untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya yang akan jatuh tempo dalam setahun. Nisbah tersebut mempertimbangkan berat aset semasa berbanding jumlah liabiliti semasa. Ini menunjukkan kesihatan kewangan syarikat mengukur kemampuan syarikat untuk melunaskan liabiliti jangka pendek dengan aset semasa:
Nisbah semasa = Aset semasa / Liabiliti semasa
Nisbah ujian asid Nisbah Ujian Asid Nisbah Ujian Asid, juga dikenali sebagai nisbah cepat, adalah nisbah kecairan yang mengukur seberapa mencukupi aset jangka pendek syarikat dapat menampung liabiliti semasa mengukur kemampuan syarikat untuk melunaskan liabiliti jangka pendek dengan aset cepat:
Nisbah ujian asid = Aset semasa - Inventori / Liabiliti semasa
Nisbah tunai Nisbah Tunai Nisbah tunai, kadang-kadang disebut sebagai nisbah aset tunai, adalah metrik kecairan yang menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar obligasi hutang jangka pendek dengan tunai dan setara tunai. Berbanding dengan nisbah kecairan seperti nisbah semasa dan nisbah cepat, nisbah tunai adalah langkah yang lebih ketat dan lebih konservatif mengukur kemampuan syarikat untuk melunaskan liabiliti jangka pendek dengan tunai dan setara tunai:
Nisbah tunai = Tunai dan setara Tunai / Liabiliti Semasa
Nisbah aliran tunai operasi Nisbah Aliran Tunai Operasi Nisbah Aliran Tunai Operasi, nisbah kecairan, adalah ukuran seberapa baik syarikat dapat melunaskan liabiliti semasa dengan aliran tunai yang dihasilkan dari operasi perniagaan utamanya. Metrik kewangan ini menunjukkan berapa pendapatan syarikat dari aktiviti operasinya, setiap dolar liabiliti semasa. adalah ukuran berapa kali syarikat dapat melunaskan liabiliti semasa dengan wang tunai yang dihasilkan dalam tempoh tertentu:
Nisbah aliran tunai operasi = Aliran tunai operasi / Liabiliti semasa
Nisbah Kewangan Leverage
Leverage Ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel mengukur jumlah modal yang berasal dari hutang. Dengan kata lain, nisbah leverage kewangan digunakan untuk menilai tahap hutang syarikat. Nisbah leverage biasa merangkumi yang berikut:
Nisbah hutang Nisbah Hutang ke Aset Nisbah hutang kepada aset, juga dikenal sebagai nisbah hutang, adalah nisbah leverage yang menunjukkan peratusan aset yang dibiayai dengan hutang. mengukur jumlah relatif aset syarikat yang disediakan dari hutang:
Nisbah hutang = Jumlah liabiliti / Jumlah aset
Nisbah hutang kepada ekuiti Artikel Kewangan Kewangan Kewangan dirancang sebagai panduan belajar sendiri untuk mempelajari konsep kewangan penting dalam talian mengikut kadar anda sendiri. Semak imbas beratus artikel! mengira berat jumlah hutang dan liabiliti kewangan terhadap ekuiti pemegang saham:
Nisbah hutang kepada ekuiti = Jumlah liabiliti / ekuiti Pemegang Saham
Nisbah liputan faedah Nisbah Liputan Faedah Nisbah Liputan Bunga (ICR) adalah nisbah kewangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan syarikat untuk membayar faedah atas hutang tertunggaknya. menunjukkan betapa mudahnya syarikat dapat membayar perbelanjaan faedahnya:
Nisbah liputan faedah = Pendapatan operasi / Belanja faedah
Nisbah liputan perkhidmatan hutang menunjukkan betapa mudahnya syarikat dapat membayar obligasi hutangnya:
Nisbah liputan perkhidmatan hutang = Pendapatan operasi / Jumlah perkhidmatan hutang
Nisbah Kecekapan
Nisbah kecekapan, juga dikenal sebagai nisbah kewangan aktiviti, digunakan untuk mengukur seberapa baik syarikat menggunakan aset dan sumbernya. Nisbah kecekapan biasa merangkumi:
Nisbah pusing ganti aset Perolehan Aset Pusing ganti aset adalah nisbah yang mengukur nilai pendapatan yang dihasilkan oleh perniagaan berbanding dengan jumlah aset purata bagi tahun fiskal atau tahun kalendar tertentu. Ini adalah petunjuk betapa cekapnya syarikat menggunakan aset semasa dan tetap untuk menghasilkan pendapatan. mengukur kemampuan syarikat untuk menjana penjualan dari aset:
Nisbah perolehan aset = Jualan bersih / Jumlah aset purata
Nisbah perolehan inventori Perolehan inventori Perolehan inventori, atau nisbah perolehan inventori, adalah berapa kali perniagaan menjual dan menggantikan stok barangnya dalam jangka masa tertentu. Ini mempertimbangkan kos barang yang dijual, berbanding dengan inventori rata-rata selama satu tahun atau dalam jangka waktu tertentu. mengukur berapa kali inventori syarikat dijual dan diganti dalam jangka masa tertentu:
Nisbah perolehan inventori = Kos barang yang dijual / Purata inventori
Nisbah perolehan belum terima akaun mengukur berapa kali syarikat dapat mengubah penghutang menjadi tunai dalam jangka masa tertentu:
Nisbah perolehan penghutang = Jualan kredit bersih / Rata-rata penghutang akaun
Nisbah penjualan hari dalam inventori Hari Penjualan dalam Inventori (DSI) Penjualan hari dalam inventori (DSI), kadang-kadang dikenali sebagai hari inventori atau hari dalam inventori, adalah pengukuran jumlah hari rata-rata atau masa mengukur jumlah hari rata-rata bahawa syarikat menyimpan inventori sebelum menjualnya kepada pelanggan:
Jualan hari dalam nisbah inventori = 365 hari / Nisbah perolehan inventori
Nisbah Keuntungan
Nisbah keuntungan Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu . Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan mengukur kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti. Nisbah kewangan keuntungan biasa merangkumi yang berikut:
Nisbah margin kasar Nisbah Margin Kasar Nisbah Margin Kasar, juga dikenali sebagai nisbah margin keuntungan kasar, adalah nisbah keuntungan yang membandingkan keuntungan kasar syarikat dengan pendapatannya. membandingkan keuntungan kasar syarikat dengan penjualan bersihnya untuk menunjukkan berapa banyak keuntungan yang diperoleh syarikat setelah membayar kos barang yang dijual:
Nisbah margin kasar = Untung kasar / Jualan bersih
Nisbah margin operasi Margin Keuntungan Operasi Margin Keuntungan Operasi adalah nisbah keuntungan atau prestasi yang menggambarkan peratusan keuntungan yang dihasilkan syarikat dari operasinya, sebelum mengurangkan cukai dan caj faedah. Ia dikira dengan membahagikan keuntungan operasi dengan jumlah pendapatan dan dinyatakan sebagai peratusan. membandingkan pendapatan operasi syarikat dengan penjualan bersihnya untuk menentukan kecekapan operasi:
Nisbah margin operasi = Pendapatan operasi / Penjualan bersih
Nisbah pulangan aset Pulangan Aset & Formula ROA Formula ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pulangan pelaburan (ROI) yang mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan jumlah asetnya. Nisbah ini menunjukkan seberapa baik prestasi syarikat dengan membandingkan keuntungan (pendapatan bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang dilaburkannya dalam aset. mengukur seberapa cekap syarikat menggunakan asetnya untuk menjana keuntungan:
Nisbah pulangan aset = Pendapatan bersih / Jumlah aset
Nisbah pulangan atas ekuiti Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai keseluruhan ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%). ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham. mengukur seberapa cekap syarikat menggunakan ekuiti untuk menjana keuntungan:
Nisbah pulangan atas ekuiti = Pendapatan bersih / ekuiti Pemegang Saham
Nisbah Nilai Pasaran
Nisbah nilai pasaran digunakan untuk menilai harga saham saham syarikat. Nisbah nilai pasaran biasa merangkumi yang berikut:
Nisbah nilai per saham buku mengira nilai per saham syarikat berdasarkan ekuiti yang tersedia untuk pemegang saham:
Nisbah nilai per saham buku = (Ekuiti Pemegang Saham - Ekuiti pilihan) / Jumlah saham biasa yang belum dijelaskan
Nisbah hasil dividen mengukur jumlah dividen yang diberikan kepada pemegang saham berbanding dengan nilai pasaran sesaham:
Nisbah hasil dividen = Dividen per saham / Harga saham
Nisbah pendapatan per saham mengukur jumlah pendapatan bersih yang diperoleh untuk setiap saham tertunggak:
Nisbah perolehan per saham = Pendapatan bersih / Jumlah saham tertunggak
Nisbah harga-pendapatan Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (P / E Ratio) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan) membandingkan harga saham syarikat dengan pendapatan per sahamnya:
Nisbah harga-pendapatan = Harga saham / Pendapatan sesaham
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan mengenai nisbah kewangan. Finance adalah penyedia global rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari untuk profesional perbankan pelaburan. Untuk membantu anda memajukan kerjaya dalam industri perkhidmatan kewangan, lihat sumber Kewangan tambahan berikut:
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Bagaimana 3 Penyata Kewangan dihubungkan Bagaimana 3 Penyata Kewangan dihubungkan Bagaimana 3 penyata kewangan dihubungkan bersama? Kami menerangkan bagaimana menghubungkan 3 penyata kewangan bersama untuk pemodelan dan penilaian kewangan di Excel. Sambungan pendapatan bersih & pendapatan tertahan, PP&E, susutnilai dan pelunasan, perbelanjaan modal, modal kerja, aktiviti pembiayaan, dan baki tunai
- Analisis Syarikat Sebanding Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
- Jenis Model Kewangan Jenis Model Kewangan Jenis model kewangan yang paling biasa termasuk: model penyataan 3, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Cari 10 jenis teratas
