Pilihan eksotik adalah kelas pilihan Pilihan: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (harga mogok). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa kontrak dengan struktur dan ciri yang berbeza dengan pilihan vanila biasa (contohnya, pilihan Amerika atau Eropah). Pilihan eksotik berbeza dengan pilihan biasa pada tarikh luputnya, harga pelaksanaan Harga Strike Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen boleh menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu,yang dikenali sebagai harga mogok. , pembayaran, dan aset pendasar. Semua ciri menjadikan penilaian pilihan eksotik lebih canggih berbanding penilaian pilihan vanila biasa. Berikut adalah senarai pelbagai Pilihan Eksotik.
Penjelasan Pilihan Eksotik
Ciri pilihan eksotik yang lebih maju dan kompleks membolehkan pemegangnya memperoleh pulangan yang lumayan. Juga, pelbagai ciri pilihan eksotik menjadikannya sempurna untuk lindung nilai Hedging Lindung nilai adalah strategi kewangan yang harus difahami dan digunakan oleh pelabur kerana kelebihan yang ditawarkannya. Sebagai pelaburan, ia melindungi kewangan seseorang daripada terdedah kepada situasi berisiko yang boleh menyebabkan kehilangan nilai. dan pengurusan risiko Pengurusan Risiko Pengurusan risiko merangkumi pengenalpastian, analisis, dan tindak balas terhadap faktor risiko yang menjadi sebahagian daripada kehidupan perniagaan. Ia biasanya dilakukan dengan.
Pilihan eksotik adalah produk kejuruteraan kewangan, yang berkaitan dengan penciptaan sekuriti baru dan mengembangkan teknik penentuan harga yang sesuai. Profesional kewangan yang berusaha mengembangkan jenis sekuriti baru dipanggil jurutera kewangan.
Jenis Pilihan Eksotik
Jenis pilihan eksotik yang paling biasa termasuk yang berikut:
1. Pilihan Asia
Pilihan Asia adalah salah satu jenis pilihan eksotik yang paling kerap ditemui. Mereka adalah kontrak opsyen yang hasilnya ditentukan oleh harga rata-rata sekuriti yang mendasari selama beberapa jangka masa yang telah ditentukan.
2. Pilihan penghalang
Ciri utama pilihan eksotik penghalang adalah bahawa kontrak diaktifkan hanya jika harga aset pendasar mencapai tahap yang telah ditentukan.
3. Pilihan bakul
Pilihan bakul berdasarkan beberapa aset asas. Hasil daripada pilihan keranjang pada dasarnya adalah purata wajaran semua aset pendasar. Perhatikan bahawa bobot aset pendasar tidak selalu sama.
4. Pilihan Bermuda
Ini adalah gabungan pilihan Amerika dan Eropah. Sama seperti pilihan Eropah, pilihan Bermuda boleh dilaksanakan pada tarikh habis masa berlakunya. Pada masa yang sama, pilihan eksotik ini juga dapat dilaksanakan pada tarikh yang telah ditentukan antara tarikh pembelian dan tamat tempoh.
5. Pilihan binari
Pilihan binari juga dikenali sebagai pilihan digital. Pilihan tersebut menjamin hasil berdasarkan kejadian tertentu. Sekiranya peristiwa itu berlaku, hasilnya adalah jumlah tetap atau aset yang telah ditentukan. Sebaliknya, sekiranya peristiwa itu tidak berlaku, maka hasilnya tidak ada. Dengan kata lain, pilihan binari hanya memberikan hasil semua-atau-apa-apa.
6. Pilihan pemilih
Pilihan eksotik pemilih memberikan pemegang hak untuk memutuskan sama ada pilihan yang dibeli adalah panggilan atau panggilan. Perhatikan bahawa keputusan boleh dibuat hanya pada tarikh yang ditetapkan sebelum tamatnya kontrak.
7. Pilihan kompaun
Pilihan kompaun (juga dikenali sebagai opsyen split-fee) pada dasarnya adalah pilihan pada pilihan. Hasil akhir pilihan ini bergantung pada pembayaran pilihan lain. Oleh sebab ini, pilihan kompaun mempunyai dua tarikh luput dan dua harga mogok.
8. Pilihan yang boleh dilanjutkan
Kontrak opsyen yang boleh diperpanjang memberikan hak untuk menangguhkan tarikh luputnya. Sebagai contoh, pilihan yang boleh diperpanjang oleh pemegang membolehkan pembeli memperluaskan opsyen mereka dengan jangka masa yang telah ditentukan sekiranya pilihannya habis. Sebaliknya, pilihan yang dapat diperluas oleh penulis memberikan hak yang serupa kepada penulis (penerbit) pilihan.
9. Pilihan lihat semula
Tidak seperti jenis pilihan lain, pilihan melihat semula pada mulanya tidak mempunyai harga pelaksanaan yang ditentukan. Walau bagaimanapun, pada tarikh matang, pemegang opsyen lihat balik berhak memilih harga mogok yang paling baik di antara harga yang telah berlaku sepanjang tempoh opsyen.
10. Sebarkan pilihan
Hasil pilihan spread bergantung pada perbezaan antara harga dua aset pendasar.
11. Pilihan julat
Pilihan julat juga dibezakan dengan hasil akhir mereka. Hasil akhir pilihan eksotik pelbagai ditentukan sebagai penyebaran antara harga maksimum dan minimum aset yang mendasari sepanjang hayat opsyen.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk pilihan eksotik. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Eurex Exchange Eurex Exchange Eurex Exchange adalah pasaran niaga hadapan dan opsyen Eropah terbesar. Terutamanya berkaitan dengan derivatif yang berpusat di Eropah. Pelbagai perdagangan di bursa ini dilakukan, dari saham Eropah hingga instrumen hutang Jerman.
- Bursa Niaga Hadapan & Opsyen Kewangan Antarabangsa London Bursa Niaga Hadapan dan Opsyen Kewangan Antarabangsa London (LIFFE) Bursa Niaga Hadapan dan Pilihan Kewangan Antarabangsa London (LIFFE) adalah pertukaran niaga hadapan yang terletak di London. Sir Brian Williamson menubuhkan LIFFE pada
- Pilihan: Pilihan Panggilan dan Putaran: Panggilan dan Putaran Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (teguran harga). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa
- Rolling LEAP Options Rolling LEAP Options Rolling LEAP merujuk kepada melanjutkan tempoh perdagangan opsyen saham ke tempoh perdagangan berikutnya. Pelaburan pilihan pelabur untuk menguruskan kedudukan menang atau kalah. Dalam posisi kalah, mereka melanjutkan masa dengan harapan dapat mencegah kerugian sebelum menutup posisi.