Apa itu Pelaburan Brownfield?

Dalam ekonomi, pelaburan brownfield (BI) adalah sejenis pelaburan langsung asing (FDI) Pelaburan Langsung Asing (FDI) Pelaburan langsung asing (FDI) adalah pelaburan dari pihak di satu negara ke dalam perniagaan atau syarikat di negara lain dengan niat untuk mewujudkan minat yang berkekalan. Minat berkekalan membezakan FDI dari pelaburan portfolio asing, di mana pelabur secara pasif menyimpan sekuriti dari negara asing. di mana syarikat melabur dalam kemudahan yang ada untuk memulakan operasinya di negara asing. Dengan kata lain, pelaburan brownfield adalah penyewaan atau pembelian kemudahan yang sudah ada di negara asing.

Memahami Pelaburan Brownfield

Pelaburan brownfield sering dilakukan apabila syarikat ingin melabur dan memulakan operasi di negara baru tetapi tidak mahu menanggung kos permulaan yang tinggi yang berkaitan dengan pelaburan greenfield Greenfield Investment In Economics, pelaburan greenfield (GI) merujuk kepada jenis pelaburan langsung asing di mana syarikat membuat operasi baru di negara asing (pelaburan ladang hijau adalah pelaburan langsung asing di mana, bukannya menggunakan perniagaan yang ada di negara asing, pelabur membuka perniagaan baru mereka sendiri di sana - pada dasarnya, "dari pendekatan bawah ke atas). Alasan asas di sebalik pelaburan brownfield adalah memasuki pasaran asing baru melalui perniagaan yang sudah ada di sana.

Dalam pelaburan brownfield, syarikat sama ada melabur dalam kemudahan dan prasarana yang ada melalui perjanjian penggabungan dan pengambilalihan (M&A) Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), kepentingan sinergi, dan kos transaksi atau menyewa kemudahan yang ada di negara asing.

Kelebihan Pelaburan Brownfield

Pelaburan brownfield menawarkan beberapa kelebihan, termasuk yang berikut:

• Kemampuan untuk mendapatkan akses ke pasaran asing baru dengan cepat
• Kos tetap rendah Kos tetap dan berubah Kos adalah sesuatu yang boleh dikelaskan dalam beberapa cara bergantung kepada sifatnya. Salah satu kaedah yang paling popular adalah klasifikasi mengikut kos tetap dan kos berubah. Kos tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam unit volume pengeluaran, sementara biaya berubah bergantung sepenuhnya kerana menggunakan kemudahan, infrastruktur, dan jaringan yang sudah ada
• Kos kakitangan dan latihan lebih rendah, kerana kehadiran pekerja yang sudah bekerja di kemudahan tersebut
• Mungkin termasuk kelulusan dan lesen yang ada dari pemerintah atau pengawal selia
• Bergantung pada kemudahan yang dibuat sesuai, apakah ada modifikasi, atau jika fasilitas itu dapat dimanfaatkan tanpa perubahan besar dan peningkatan, pelaburan brownfield dapat menjadi pilihan yang sangat efektif jika dibandingkan dengan pelaburan greenfield

Kekurangan Pelaburan Brownfield

Pelaburan brownfield juga mempunyai beberapa kekurangan yang berpotensi, antara lain, sebagai berikut:

• Kemudahan atau infrastruktur mungkin memerlukan peningkatan besar, yang akan meningkatkan kos pelaburan asing
• Kemudahan ini mungkin lama dan, oleh itu, memerlukan kos penyelenggaraan dan penyelenggaraan yang tinggi
• Mungkin ada ketidakcekapan operasi jika fasilitas tersebut tidak dapat disesuaikan dengan kebutuhan produksi baru
• Mungkin ada skalabilitas Skalabilitas Skalabilitas dapat jatuh dalam konteks strategi kewangan dan perniagaan. Dalam kedua kes tersebut, ini bermaksud kemampuan entiti untuk menahan tekanan dan masalah pengembangan yang berkaitan dengan penggunaan kemudahan yang telah dibina
• Kekangan lokasi
• Mungkin ada masalah cukai dan peraturan yang tidak dijangka

Contoh Pelaburan Brownfield

Syarikat A kini berpusat di Amerika Syarikat dan ingin mengembangkan operasi ke India. Kerana ketidakpastian di pasaran luar negeri untuk produk mereka, CEO memutuskan untuk melakukan pelaburan brownfield untuk "menguji perairan."

Di samping itu, terdapat banyak kelulusan dan lesen yang akan diperoleh di India, dan telah ditentukan bahawa aktiviti yang memakan masa seperti itu dapat dihilangkan dengan memperoleh syarikat tempatan dengan lesen yang sudah diluluskan.

Syarikat A kemudian mengenal pasti syarikat sasaran berpotensi di India. Dengan membuat pelaburan brownfield dengan memperoleh syarikat sasaran, Syarikat A dapat berkembang ke pasaran dengan cepat. Di samping itu, melalui pelaburan brownfield, ia dapat mengelakkan kos pelaburan asing yang besar, seperti membina kemudahan sendiri atau kos pengambilan dan melatih kakitangan baru.

Contoh Dunia Sebenar Pelaburan Brownfield

1. Vodafone di India

Vodafone adalah syarikat telekomunikasi yang beribu pejabat di London dan Newbury, Berkshire. Pada tahun 2007, firma telekomunikasi menyelesaikan pemerolehan saham majoriti di Mumbai, Hutchison Essar yang berpusat di India dengan harga $ 10.9 bilion tunai. Melalui pemerolehan tersebut, Vodafone dapat memasuki industri telekomunikasi India yang berkembang pesat yang pada masa itu menambah hampir enam juta pelanggan setiap bulan.

2. Tata Motors di United Kingdom

Tata Motors adalah syarikat automobil terbesar di India pada tahun 2007-08. Pada masa itu, pembuat kenderaan India adalah peneraju dalam pengeluaran kenderaan komersial dan masing-masing merupakan pengeluar bas dan trak terbesar kedua dan keempat di dunia.

Pada bulan Jun 2008, Tata memperoleh perniagaan Jaguar Land Rover dalam transaksi tunai keseluruhan bernilai $ 2.3 bilion. Melalui pemerolehan tersebut, pembuat kereta India itu dapat memperoleh hak harta intelek, kilang pembuatan, dua pusat reka bentuk di United Kingdom, dan rangkaian Syarikat Jualan Nasional yang terkenal di dunia.

Bacaan Berkaitan

Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

• Perbelanjaan Modal Perbelanjaan Modal Perbelanjaan modal merujuk kepada dana yang digunakan oleh sebuah syarikat untuk pembelian, peningkatan, atau penyelenggaraan aset jangka panjang untuk meningkatkan kecekapan atau kemampuan syarikat. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fizikal dan mempunyai jangka hayat lebih dari satu tempoh perakaunan.
• PP&E (Harta, Loji & Peralatan) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset bukan semasa teras yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan
• Projek Pembiayaan Projek Kewangan - Primer kewangan Projek Utama. Pembiayaan projek adalah analisis kewangan kitaran hidup lengkap projek. Biasanya, analisis kos-manfaat digunakan untuk
• Risiko Peraturan Risiko Peraturan Risiko peraturan adalah risiko bahwa perubahan peraturan atau perundangan akan mempengaruhi keamanan, perusahaan, atau industri. Peraturan dapat meningkatkan kos operasi, memperkenalkan rintangan undang-undang dan pentadbiran, dan kadang-kadang bahkan menyekat syarikat untuk menjalankan perniagaan.