Nisbah Pembayaran Dividen (DPR) adalah jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham berhubung dengan jumlah jumlah pendapatan bersih Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam penyata pendapatan, tetapi di ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. syarikat menjana. Dengan kata lain, nisbah pembayaran dividen mengukur peratusan pendapatan bersih yang diagihkan kepada pemegang saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan asal,kita mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti dalam bentuk dividen.
Formula Nisbah Pembayaran Dividen
Terdapat beberapa formula untuk mengira DPR:
1. DPR = Jumlah dividen / Pendapatan bersih
2. DPR = 1 - Nisbah pengekalan ( nisbah pengekalan, yang mengukur peratusan pendapatan bersih yang disimpan oleh syarikat sebagai pendapatan tertahan, adalah sebaliknya, atau terbalik, dari nisbah pembayaran dividen)
3. DPR = Dividen sesaham / Pendapatan sesaham
Contoh Nisbah Pembayaran Dividen
Syarikat A melaporkan pendapatan bersih $ 20,000 untuk tahun ini. Dalam jangka masa yang sama, Syarikat A mengisytiharkan dan mengeluarkan dividen $ 5,000 kepada para pemegang sahamnya. Pengiraan DPR adalah seperti berikut:
DPR = $ 5,000 / $ 20,000 = 25%
Oleh itu, nisbah pembayaran dividen 25% menunjukkan bahawa Syarikat A membayar 25% daripada pendapatan bersihnya kepada para pemegang saham. Selebihnya 75% daripada pendapatan bersih yang disimpan oleh syarikat untuk pertumbuhan disebut pendapatan tertahan Pendapatan Ditahan Rumus Pendapatan Ditahan mewakili semua pendapatan bersih terkumpul yang dijelaskan oleh semua dividen yang dibayar kepada pemegang saham. Pendapatan yang ditahan adalah sebahagian daripada ekuiti pada kunci kira-kira dan mewakili bahagian keuntungan perniagaan yang tidak diagihkan sebagai dividen kepada pemegang saham tetapi sebaliknya dikhaskan untuk pelaburan semula.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Tafsiran Nisbah Pembayaran Dividen
Nisbah pembayaran dividen membantu pelabur menentukan syarikat mana yang paling sesuai dengan tujuan pelaburan mereka. Apabila pemegang saham melabur dalam syarikat, pulangan pelaburan mereka datang dari dua sumber: dividen dan keuntungan modal Hasil Keuntungan Hasil keuntungan modal (CGY) adalah kenaikan harga pada pelaburan atau sekuriti yang dinyatakan sebagai peratusan. Oleh kerana pengiraan Capital Gain Yield melibatkan harga pasaran sekuriti dari masa ke masa, ia dapat digunakan untuk menganalisis turun naik harga pasar sekuriti. Lihat pengiraan dan contoh. Kedua-dua sumber pulangan berkaitan seperti berikut:
- A DPR tinggi cara bahawa syarikat itu melabur semula kurang kembali wang ke dalam perniagaan, manakala membayar agak lebih pendapatan dalam bentuk dividen. Syarikat sedemikian cenderung untuk menarik pelabur pendapatan yang lebih memilih jaminan aliran pendapatan yang stabil daripada potensi kenaikan harga saham yang tinggi.
- DPR yang rendah bermaksud bahawa syarikat menginvestasikan semula lebih banyak wang untuk mengembangkan perniagaannya. Dengan melabur dalam pertumbuhan perniagaan, syarikat berkemungkinan dapat menjana tahap keuntungan modal yang lebih tinggi bagi pelabur pada masa akan datang. Oleh itu, syarikat jenis ini cenderung menarik minat pelabur pertumbuhan yang lebih berminat dengan keuntungan berpotensi dari kenaikan harga saham yang ketara, dan kurang berminat dengan pendapatan dividen.
Nisbah pembayaran dividen tidak dimaksudkan untuk menilai bahawa syarikat ra adalah pelaburan "baik" atau "buruk". Sebaliknya, ia digunakan untuk membantu para pelabur mengenal pasti jenis pulangan apa - pendapatan dividen berbanding keuntungan modal - syarikat lebih cenderung menawarkan kepada pelabur. Melihat DPR sejarah syarikat membantu pelabur menentukan sama ada kemungkinan pulangan pelaburan syarikat sesuai untuk portfolio pelabur, toleransi risiko, dan tujuan pelaburan. Sebagai contoh, melihat nisbah pembayaran dividen dapat membantu pelabur pertumbuhan atau nilai pelabur mengenal pasti syarikat yang mungkin sesuai untuk strategi pelaburan keseluruhan mereka.
DPR juga dapat digunakan untuk mengukur tahap kematangan syarikat, seperti berikut:
- Syarikat yang lebih muda dan berkembang pesat cenderung melaporkan DPR rendah kerana mereka melabur semula sebahagian besar pendapatan mereka. Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam penyata pendapatan, tetapi di ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. ke dalam perniagaan untuk pengembangan dan pertumbuhan masa depan.
- Syarikat yang lebih matang dan mapan, dengan kadar pertumbuhan yang lebih stabil tetapi mungkin lebih perlahan, cenderung mempunyai DPR yang agak tinggi kerana mereka tidak merasakan keperluan untuk membuat peratusan pendapatan mereka yang tinggi untuk pengembangan perniagaan. Stok cip biru, seperti Coca-Cola atau General Motors, selalunya mempunyai nisbah pembayaran dividen yang lebih tinggi.
Perlu diingat bahawa DPR rata-rata mungkin sangat berbeza dari satu industri ke industri lain. Banyak industri berteknologi tinggi cenderung mengagihkan sedikit atau tidak ada hasil dalam bentuk dividen, sementara syarikat dalam industri utiliti umumnya mengagihkan sebahagian besar pendapatan mereka sebagai dividen. Amanah pelaburan harta tanah (REIT) diwajibkan oleh undang-undang untuk membayar peratusan pendapatan mereka yang sangat tinggi sebagai dividen kepada pelabur.
Pengambilan Utama
Ringkasnya, berikut adalah perkara penting yang perlu anda ketahui mengenai DPR:
- Nisbah pembayaran dividen adalah jumlah dividen yang dibayar kepada pelabur berbanding dengan pendapatan bersih syarikat.
- Tidak ada nisbah pembayaran dividen yang optimum, kerana DPR syarikat sangat bergantung pada industri di mana mereka beroperasi, sifat perniagaan mereka, dan kematangan dan rancangan perniagaan syarikat.
- Syarikat yang berkembang pesat biasanya melaporkan nisbah pembayaran dividen yang lebih rendah kerana pendapatan banyak dilaburkan semula ke dalam syarikat untuk memberikan pertumbuhan dan pengembangan lebih lanjut.
- Syarikat yang berkembang dengan lebih perlahan dan lebih matang, yang mempunyai ruang yang relatif kurang untuk mengembangkan bahagian pasaran mereka melalui perbelanjaan modal yang besar, biasanya melaporkan nisbah pembayaran dividen yang lebih tinggi.
- Pelabur berorientasikan pendapatan biasanya mencari nisbah pembayaran dividen yang tinggi dalam memilih syarikat untuk dilaburkan.
Bacaan Berkaitan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (Nisbah P / E) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit pendapatan semasa (atau masa depan)
- Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Pemegang Saham melabur dalam syarikat yang diperdagangkan secara terbuka untuk kenaikan modal dan pendapatan. Terdapat dua cara utama syarikat mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Balik Saham. Sebab-sebab di sebalik keputusan strategik pembelian balik dividen vs saham berbeza dari syarikat ke syarikat
- Dividen Per Saham Dividen Per Saham (DPS) Dividen Per Saham (DPS) adalah jumlah dividen yang diberikan kepada setiap saham tertunggak syarikat. Mengira dividen sesaham
- Amanah Pelaburan Harta Tanah (REIT) Amanah Pelaburan Harta Tanah (REIT) Amanah pelaburan harta tanah (REIT) adalah dana pelaburan atau sekuriti yang melabur dalam harta tanah yang menjana pendapatan. Dana ini dikendalikan dan dimiliki oleh syarikat pemegang saham yang menyumbang wang untuk melabur dalam harta tanah komersial, seperti bangunan pejabat dan pangsapuri, gudang, hospital, pusat membeli-belah, perumahan pelajar, hotel
