Apa itu Return on Investment (ROI)?

Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau untuk membandingkan kecekapan relatif pelaburan yang berbeza. ROI mengukur pulangan pelaburan berbanding dengan kos pelaburan.

Formula Pulangan Pelaburan (ROI):

Formula Pulangan Pelaburan

Di mana "Keuntungan dari Pelaburan" merujuk kepada jumlah keuntungan yang dihasilkan dari penjualan pelaburan, atau kenaikan nilai pelaburan tanpa mengira sama ada ia dijual atau tidak.

Pulangan Pelaburan (ROI)

Memecahkan Pulangan Pelaburan

Pulangan Pelaburan adalah metrik kewangan yang sangat popular kerana fakta bahawa ia adalah formula mudah yang boleh digunakan untuk menilai keuntungan Untung Kasar Untung kasar adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah ditolak kos barang yang dijual, atau "kos penjualan ", dari hasil penjualan. Ia digunakan untuk mengira margin keuntungan kasar dan merupakan angka keuntungan awal yang disenaraikan dalam penyata pendapatan syarikat. Keuntungan kasar dikira sebelum keuntungan operasi atau keuntungan bersih. pelaburan. ROI mudah dikira dan boleh digunakan untuk semua jenis pelaburan.

Pulangan pelaburan membantu pelabur untuk menentukan peluang pelaburan mana yang paling disukai atau menarik.

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan Pelaburan A dan Pelaburan B, masing-masing dengan kos $ 100. Kedua-dua pelaburan ini adalah Risiko dan Pulangan bebas risiko Dalam pelaburan, risiko dan pulangan sangat berkorelasi. Peningkatan potensi pulangan pelaburan biasanya beriringan dengan peningkatan risiko. Jenis risiko yang berbeza merangkumi risiko khusus projek, risiko khusus industri, risiko kompetitif, risiko antarabangsa, dan risiko pasaran. (aliran tunai dijamin) dan aliran tunai adalah $ 500 untuk Pelaburan A dan $ 400 untuk Pelaburan B tahun depan.

Mengira Pulangan Pelaburan untuk kedua-dua Pelaburan A dan B akan memberi kita petunjuk mengenai pelaburan mana yang lebih baik. Dalam kes ini, ROI untuk Pelaburan A adalah ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400%, dan ROI untuk Pelaburan B adalah ($ 400- $ 100) / ($ 100) = 300%. Dalam keadaan ini, Pelaburan A akan menjadi pelaburan yang lebih baik.

Mengatasi Kekeliruan: Pulangan Pelaburan

1. Kerana kenyataan bahawa Pulangan Pelaburan dinyatakan sebagai peratusan (%) dan bukan sebagai jumlah dolar, ia dapat menghilangkan kekeliruan yang mungkin ada hanya dengan melihat pengembalian nilai dolar.

Contohnya, Pelabur A membuat pelaburan $ 200 dalam pilihan dan Pelabur B membuat pelaburan $ 50,000 di kondominium baru. Sekiranya maklumat ini diberikan, anda mungkin menganggap bahawa Pelabur B mempunyai pelaburan yang lebih baik.

Akan tetapi, mari kita teruskan contohnya dengan mengandaikan bahawa kos yang dikeluarkan oleh Pelabur A adalah $ 50 dan Pelabur B menanggung kos sebanyak $ 40,000 untuk memperoleh keuntungan masing-masing $ 200 dan $ 50,000. Fakta tambahan ini menggambarkan bahawa nilai pulangan dolar tidak mempunyai kepentingan tanpa mempertimbangkan kos pelaburan. Dalam contoh ini, pulangan pelaburan untuk Pelabur A adalah ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300% sementara ROI untuk Pelabur B adalah ($ 50,000- $ 40,000) / ($ 40,000) = 25%. Oleh itu, Pelabur A sebenarnya memegang pelaburan yang lebih baik.

2. Jangka masa juga mesti dipertimbangkan ketika anda ingin membandingkan ROI dua pelaburan.

Sebagai contoh, anggap bahawa Pelaburan A mempunyai ROI 20% dalam jangka masa tiga tahun sementara Pelaburan B mempunyai ROI 10% dalam jangka masa satu tahun. Sekiranya anda membandingkan kedua pelaburan ini, anda mesti memastikan jangka masa sama. Pelaburan bertahun-tahun mesti disesuaikan dengan jangka masa yang sama dengan pelaburan satu tahun. Untuk mendapatkan pulangan tahunan purata, ikuti langkah-langkah di bawah.

Menukar ROI bertahun-tahun menjadi formula tahun tahunan:

Formula ROI pelbagai tahun

Di mana:

x = Pulangan tahunan

T = Jangka masa

Untuk Pelaburan A dengan pulangan 20% dalam jangka masa tiga tahun, pulangan tahunan adalah:

x = Tahunan

T = 3 tahun

Oleh itu, (1 + x) 3 - 1 = 20%

Menyelesaikan x memberi ROI tahunan sebanyak 6.2659%. Ini kurang daripada pulangan tahunan Investment B sebanyak 10%.

Untuk memeriksa sama ada pulangan tahunan adalah betul, anggap kos awal pelaburan adalah $ 20. Selepas 3 tahun, $ 20 x 1.062659 x 1.062659 x 1.062659 = $ 24

ROI = (24 - 20) / (20) = 0.2 = 20%.

Kesalahan Umum dalam Mengira ROI

ROI boleh digunakan untuk sebarang jenis pelaburan. Satu-satunya variasi pelaburan yang mesti dipertimbangkan adalah bagaimana kos dan keuntungan diambil kira. Berikut adalah dua contoh bagaimana pulangan pelaburan biasanya salah perhitungan.

  • Saham: Pelabur biasanya gagal memasukkan kos transaksi dan pembayaran dividen Dividen vs Pembelian Balik Saham / Pembelian Balik Pemegang saham melabur dalam syarikat yang diperdagangkan untuk kenaikan modal dan pendapatan. Terdapat dua cara utama syarikat mengembalikan keuntungan kepada pemegang sahamnya - Dividen Tunai dan Pembelian Balik Saham. Sebab-sebab di sebalik keputusan strategik pembelian balik dividen vs saham berbeza dari syarikat ke syarikat ke dalam ROI saham. Kos urus niaga adalah kos untuk pelaburan anda, sementara pembayaran dividen adalah keuntungan dari pelaburan anda. Pelabur mesti mengambil kira kos transaksi dan keuntungan dividen untuk mendapatkan pengiraan pulangan yang tepat. Sekiranya ini tidak dilakukan, maka ROI akan disalahartikan.
  • Harta Tanah: Pelabur biasanya gagal memasukkan pendapatan sewa, cukai, insurans, dan menjaga pengiraan pulangan pelaburan harta tanah. Pendapatan sewa adalah keuntungan bagi pelaburan anda, sementara cukai, insurans, dan pemeliharaan adalah kos untuk pelaburan anda.

Penting untuk memperhitungkan semua kos dan keuntungan pelaburan anda sepanjang jangka hayatnya, bukan sekadar mengambil nilai pelaburan akhir dan membahagikannya dengan kos awal.

Kalkulator ROI dalam Excel

Muat turun Kalkulator ROI Kewangan percuma di Excel untuk melakukan analisis anda sendiri. Kalkulator menggunakan contoh-contoh yang dijelaskan di atas dan direka bentuk supaya anda dapat memasukkan nombor anda sendiri dengan mudah dan melihat outputnya dalam senario yang berbeza.

Kalkulator merangkumi empat kaedah berbeza untuk mengira ROI: pendapatan bersih, keuntungan modal, jumlah pulangan, dan pulangan tahunan.

Kalkulator ROI - Muat turun Fail Excel Percuma

Cara terbaik untuk mengetahui perbezaan antara masing-masing dari empat pendekatan adalah memasukkan nombor dan senario yang berbeza dan melihat apa yang berlaku pada hasilnya.

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Kepentingan ROI

Pulangan Pelaburan, salah satu nisbah keuntungan yang paling banyak digunakan, adalah formula mudah yang mengukur keuntungan atau kerugian daripada pelaburan berbanding dengan kos pelaburan.

ROI dinyatakan sebagai peratusan dan biasanya digunakan dalam membuat keputusan kewangan, membandingkan keuntungan syarikat, dan membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza.

Penjelasan Video mengenai Pulangan Pelaburan (ROI)

Tonton video pendek ini untuk memahami konsep utama yang diliputi dalam panduan ini dengan cepat, termasuk formula untuk mengira ROI dan sebab mengapa ROI adalah metrik yang berguna untuk dilihat.

Sumber Lain

Finance adalah penyedia global kursus pemodelan kewangan dan pensijilan penganalisis kewangan Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai menilai pelaburan, lihat sumber Kewangan tambahan berikut:

  • Pulangan Aset Pulangan Aset & Formula ROA Formula ROA. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pulangan pelaburan (ROI) yang mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan jumlah asetnya. Nisbah ini menunjukkan seberapa baik prestasi syarikat dengan membandingkan keuntungan (pendapatan bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang dilaburkannya dalam aset.
  • Return on Equity Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagi dengan nilai keseluruhan ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%). ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham.
  • Kadar Pulangan Dalaman Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan.
  • Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.

Disyorkan

Berapakah perbelanjaan jaminan?
Apa yang Dipegang hingga Sekuriti Matang?
Apa itu Ujian Balik?