Pengindeksan adalah strategi pelaburan pasif di mana anda membina portfolio Pelaburan Pelaburan Portofolio pelaburan adalah sekumpulan aset kewangan yang dimiliki oleh pelabur yang mungkin merangkumi bon, saham, mata wang, tunai dan setara tunai, dan komoditi. Selanjutnya, ini merujuk kepada sekumpulan pelaburan yang digunakan oleh pelabur untuk memperoleh keuntungan sambil memastikan modal atau aset terpelihara. untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Ini biasanya dilakukan dengan Indeks S&P 500, di mana pelabur cuba meniru prestasi indeks Dana Indeks Dana indeks adalah dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang dirancang untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Dana indeks yang ada sekarang mengesan pelbagai indeks pasaran, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100.
Pengindeksan juga merujuk kepada metrik yang digunakan untuk mengukur prestasi aktiviti ekonomi. Sebagai contoh, Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) adalah ukuran tahap harga agregat dalam ekonomi. CPI terdiri daripada sekumpulan barang dan perkhidmatan yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan dalam daya beli mata wang negara, dan tahap harga sekumpulan barang dan perkhidmatan. digunakan untuk menganggarkan daya beli dolar AS. IHP juga digunakan untuk mengukur kadar inflasi.
Indeks S&P 500 dan Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA), juga biasa disebut sebagai "Dow Jones" atau hanya "the Dow", adalah salah satu indeks pasaran saham yang paling popular dan diiktiraf secara meluas digunakan untuk mengesan prestasi pasaran ekuiti A.S. NASDAQ Composite Index mengesan prestasi syarikat besar untuk meramalkan trend ekonomi utama.
Kegunaan Pengindeksan
Terdapat dua kegunaan utama pengindeksan di pasaran kewangan. Ia merangkumi:
1. Sebagai Tolok Ukur Nilai
Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) Indeks Harga Pengguna (CPI) adalah ukuran tahap harga agregat dalam ekonomi. CPI terdiri daripada sekumpulan barang dan perkhidmatan yang biasa dibeli. CPI mengukur perubahan dalam daya beli mata wang negara, dan tahap harga sekumpulan barang dan perkhidmatan. menyediakan asas untuk mengira penyesuaian kos sara hidup (COLA), yang dirancang untuk menggambarkan kos sara hidup semasa berdasarkan perubahan harga barang dan perkhidmatan pengguna. Pelan pencen juga bergantung pada CPI untuk menyesuaikan faedah persaraan.
CPI mengesan perubahan harga barang dan perkhidmatan pengguna di lokasi tertentu. Selain menghitung COLA tahunan dan pembayaran faedah persaraan, CPI juga digunakan untuk menyesuaikan gaji dan kadar faedah.
2. Sebagai Petunjuk trend ekonomi
Indeks atau indeks juga dapat digunakan sebagai petunjuk arah aliran ekonomi. Sebagai contoh, indeks yang mengesan prestasi syarikat besar yang diperdagangkan secara terbuka boleh memberi petunjuk pertumbuhan ekonomi masa depan. Contoh indeks ekonomi seperti Indeks Petunjuk Ekonomi Terkemuka - LEI, Indeks Pengurus Pembelian - PMI, Indeks Pasaran Buruh - LMI, dan indeks deflator KDNK. Indeks dapat memberikan gambaran umum mengenai trend ekonomi semasa, dan juga petunjuk untuk kemungkinan trend masa depan.
Sebagai contoh, jika bacaan LEI semakin positif selama tiga atau empat bulan berturut-turut semasa ekonomi berada dalam kemelesetan, ini biasanya ditafsirkan sebagai menandakan perubahan trend ekonomi yang akan datang ke masa pertumbuhan yang kuat. Angka LEI dikeluarkan pada hari Khamis ketiga setiap bulan.
Indeks di Pasaran Pelaburan
Dua daripada indeks pelaburan terkenal di dunia ialah Standard & Poors 500 (S&P 500) dan Dow Jones Industrial Average (DJIA). Indeks ini dibincangkan secara terperinci di bawah:
S&P 500
S&P 500 merangkumi sekitar 70% daripada semua saham yang diperdagangkan di Amerika Syarikat, dan ia merupakan salah satu penanda aras paling popular untuk mengukur prestasi pasaran saham. Ini berdasarkan kapitalisasi pasar 500 syarikat perdagangan awam.
Tidak seperti banyak indeks lain, S&P 500 menggunakan metodologi berwajaran kapitalisasi pasaran Indeks berwajaran permodalan Indeks berwajaran permodalan (indeks berwajaran kapital, CWI) adalah sejenis indeks pasaran saham di mana setiap komponen indeks diberi wajaran berbanding jumlah permodalan pasarannya. Dalam indeks berwajaran permodalan, syarikat dengan permodalan pasaran yang lebih besar memberikan kesan yang lebih besar pada nilai indeks. dan terdiri daripada senarai stok yang sangat pelbagai. Komponen indeks ditentukan oleh jawatankuasa yang menilai stok untuk disenaraikan berdasarkan kecairannya, pengapungan awam, klasifikasi sektor, permodalan pasaran, daya maju kewangan, dan faktor lain.
Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA)
Purata Perindustrian Dow Jones (DJIA) mengukur stok 30 syarikat perdagangan awam terbesar di AS. Syarikat mesti disenaraikan di NYSE atau NASDAQ. DJIA menggunakan metodologi berwajaran harga, sehingga stok harga tinggi diberi bobot yang lebih besar daripada stok harga rendah. Pada asalnya, saham yang membentuk indeks DJIA adalah semua syarikat industri besar - oleh itu namanya. Walau bagaimanapun, ini tidak lagi berlaku, kerana banyak syarikat bukan industri telah menjadi lebih penting daripada keseluruhan pasaran ekuiti.
Stok DJIA dipilih oleh editor The Wall Street Journal. Sekiranya salah satu syarikat perdagangan awam yang disenaraikan mengalami masalah kewangan atau prestasinya merosot, komposisi indeks akan berubah.
Apa itu Indeks Melabur?
Pelaburan indeks merujuk kepada strategi yang digunakan untuk menghasilkan pulangan yang serupa dengan indeks pasaran tertentu. Pelabur mencapai matlamat ini dengan mereplikasi indeks tertentu seperti indeks pendapatan tetap atau ekuiti. Salah satu cara pelaburan indeks adalah membeli saham dana yang diperdagangkan di bursa yang mengesan indeks penanda aras yang mendasari.
Pelaburan indeks adalah bentuk pelaburan pasif, yang biasanya menghasilkan nisbah kos dan perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah. Ini disebabkan oleh hakikat bahawa pegangan dalam portfolio pelaburan indeks tidak sering berubah. Oleh itu, dana atau portfolio tidak menanggung kos transaksi yang berat.
Pelaburan Aktif vs Pelaburan Pasif
Dalam pelaburan aktif, pengurus portfolio menggunakan kemahiran mereka untuk berusaha mengatasi purata pasaran keseluruhan. Mereka biasanya berusaha untuk mengenal pasti stok yang mempunyai potensi pertumbuhan jangka panjang yang tinggi. Pelaburan aktif biasanya bermaksud kos pengurusan dan kos transaksi yang lebih tinggi, kerana pegangan portfolio cenderung berubah lebih kerap daripada yang berlaku dengan strategi pelaburan pasif. Pendekatan aktif boleh dipengaruhi oleh ketidakpastian di pasaran dan kecenderungan pengurus.
Pemegangan portfolio yang diuruskan secara aktif mungkin lebih berbeza daripada portfolio berdasarkan indeks. Pengurus portfolio boleh melabur dalam saham domestik, saham antarabangsa, dan di kelas aset lain selain ekuiti. Sebagai contoh, sebahagian daripada pegangan portfolio yang diuruskan secara aktif mungkin terdiri daripada bon, komoditi, atau mata wang asing.
Sebaliknya, portfolio ekuiti berasaskan indeks akan dilaburkan semata-mata dalam ekuiti domestik. Pegangan portfolio akan mencerminkan, sedekat mungkin, pegangan indeks penanda aras yang dipilih. Pemegangan portfolio hanya akan berubah apabila komposisi indeks yang mendasarinya berubah.
Pengindeksan - Kata Akhir
Pengindeksan boleh merujuk kepada indeks ekonomi atau indeks pasaran yang dirancang untuk mencerminkan prestasi keseluruhan pasaran. Ahli ekonomi, penganalisis pasaran, dan pelabur semuanya memperhatikan prestasi indeks utama untuk membantu mereka meramalkan trend ekonomi masa depan dan pergerakan harga pasaran.
Lebih Banyak Sumber
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite adalah indeks lebih daripada 3,000 ekuiti biasa yang disenaraikan di pasaran saham NASDAQ. Indeks adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti di
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Indeks Berat Harga Indeks Berat Harga Indeks berwajaran harga adalah sejenis indeks pasaran saham di mana setiap komponen indeks diberi wajaran mengikut harga saham semasa. Dalam indeks berwajaran harga, syarikat dengan harga saham yang tinggi mempunyai bobot yang lebih besar daripada syarikat dengan harga saham yang rendah.
- Kesalahan Penjejakan Kesalahan Penjejakan Kesalahan penjejakan adalah ukuran prestasi kewangan yang menentukan perbezaan antara turun naik pulangan portfolio pelaburan dan turun naik pulangan penanda aras yang dipilih. Fluktuasi pulangan diukur terutamanya oleh sisihan piawai.
