Pendedahan ekonomi, juga kadang-kadang disebut pendedahan operasi, adalah ukuran perubahan nilai kini bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) berbanding seumur hidup pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, syarikat sebagai akibat dari turun naiknya aliran tunai yang disebabkan oleh perubahan kadar pertukaran asing (FX).
Jenis pendedahan ini tidak dapat dikurangkan dengan mudah kerana berkaitan dengan turun naik kadar pertukaran mata wang yang tidak dapat diramalkan. Peningkatan globalisasi dan hubungan ekonomi antara negara menjadikan pendedahan ekonomi sebagai sumber risiko hampir bagi semua syarikat dan pengguna.
Kesan Pendedahan Ekonomi
Oleh kerana perubahan kadar yang tidak dijangka mempengaruhi aliran tunai syarikat, pendedahan ekonomi boleh mengakibatkan akibat negatif yang serius bagi operasi dan keuntungan syarikat. Mata wang asing yang lebih kuat akan menjadikan pengeluaran lebih mahal, sementara keuntungan yang diperoleh dalam mata wang asing akan menurun.
Tambahan pula, pendedahan ekonomi boleh merosakkan kedudukan kompetitif syarikat. Sebagai contoh, jika mata wang tempatan mengukuh, pengeluar tempatan akan menghadapi persaingan yang lebih sengit daripada pengeluar asing yang produknya akan menjadi lebih murah.
Mitigasi Pendedahan Ekonomi
Terdapat dua strategi utama untuk mengurangkan pendedahan ekonomi: pengurangan risiko operasi dan mata wang.
Strategi operasi
Strategi operasi bertujuan untuk menyesuaikan atau mengubah operasi syarikat semasa untuk mencegah kemungkinan risiko yang berkaitan dengan turun naik mata wang masa depan. Strategi mitigasi operasi mungkin melibatkan langkah-langkah berikut:
- Kepelbagaian kemudahan pengeluaran dan pasaran produk: Perluasan kemudahan operasi dan penjualan ke campuran pasar.
- Fleksibiliti sumber: Sebuah syarikat mempertimbangkan pemerolehan input utamanya dari pelbagai wilayah.
- Kepelbagaian pembiayaan: Sebuah syarikat boleh mendapatkan pembiayaan dari pasar modal di berbagai wilayah.
Strategi pengurangan risiko mata wang
Matlamat utama strategi pengurangan risiko mata wang adalah untuk meminimumkan atau menghilangkan pendedahan ekonomi melalui Lindung Nilai Lindung Nilai Lindung Nilai merujuk kepada pelaburan yang bertujuan untuk mengurangkan tahap risiko masa depan sekiranya berlaku pergerakan harga aset yang merugikan. Lindung Nilai menyediakan sejenis perlindungan insurans untuk melindungi daripada kerugian pelaburan. . Beberapa strategi pengurangan risiko mata wang adalah:
- Memadankan aliran mata wang: Syarikat memadankan aliran keluar mata wang asing dengan aliran masuk mata wang asing.
- Perjanjian pembahagian risiko mata wang: Syarikat membuat perjanjian pembahagian risiko mata wang dengan pembekal / pelanggannya. Menurut perjanjian ini, kontrak jual beli dilaksanakan pada harga yang telah ditentukan. Oleh itu, kedua-dua pihak berkongsi potensi risiko mata wang.
- Pertukaran mata wang: Syarikat boleh menggunakan pertukaran mata wang untuk mendapatkan aliran tunai yang diperlukan dalam mata wang asing pada kadar pertukaran yang dikehendaki. Rakan niaga akan menukar faedah dan prinsipal dalam satu mata wang dengan mata wang yang sama pada tarikh yang tetap sehingga tarikh pertukaran.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber kewangan tambahan di bawah:
- Modal Kawalan Modal Kawalan Modal adalah langkah-langkah yang diambil oleh pemerintah atau bank pusat ekonomi untuk mengatur aliran keluar dan masuk modal asing di negara ini. Langkah-langkah yang diambil dapat berupa pajak, tarif, pembatasan volume, atau undang-undang langsung.
- Risiko Mata Wang Risiko Mata Wang Risiko mata wang, atau risiko nilai tukar, merujuk kepada pendedahan yang dihadapi oleh pelabur atau syarikat yang beroperasi di pelbagai negara, berkenaan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak dapat diramalkan disebabkan oleh perubahan nilai satu mata wang berhubung dengan mata wang lain.
- Nilai Tukaran Tertimbang Perdagangan Nilai Tukaran Wajaran Perdagangan Nilai Tukaran Wajaran Perdagangan adalah ukuran kompleks kadar pertukaran mata wang negara. Ini mengukur kekuatan mata wang yang ditimbang dengan jumlah perdagangan dengan negara lain.
- USD / CAD Palang Mata Wang USD / CAD Palang Mata Wang Pasangan mata wang USD / CAD mewakili kadar sebut harga untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima satu dolar AS. Sebagai contoh, kadar USD / CAD 1.25 bermaksud 1 dolar AS bersamaan dengan 1.25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada kedua-duanya
