Penyusunan semula Jenis A adalah “penggabungan statutori Penggabungan statutori Dalam penggabungan berkanun antara dua syarikat (di mana syarikat A bergabung dengan syarikat B), salah satu daripada dua syarikat akan terus bertahan setelah transaksi selesai. Ini adalah bentuk gabungan yang biasa dalam proses penggabungan dan pengambilalihan. atau penyatuan. " Ini adalah penggabungan atau penyatuan yang dilaksanakan berdasarkan undang-undang korporat negeri. Penggabungan adalah penyatuan dua atau lebih syarikat. Satu syarikat mengekalkan kewujudannya dan menyerap yang lain. Sebaliknya, penyatuan berlaku apabila syarikat baru dicipta untuk menggantikan dua atau lebih syarikat.
Penyusunan semula korporat adalah alat yang digunakan oleh banyak perniagaan untuk memperluas operasi, yang sering bertujuan untuk meningkatkan keuntungan jangka panjang. Biasanya, penggabungan / penyatuan berlaku secara konsensual di mana pemilik / pengendali / pengurusan dari perniagaan sasaran membantu mereka dari pembeli untuk memastikan bahawa perjanjian itu bermanfaat dan menguntungkan bagi kedua-dua belah pihak.
Gabungan wang tunai dan saham
Penyusunan Semula Jenis A Penyusunan Semula Bebas Cukai Untuk memenuhi syarat sebagai penyusunan semula bebas cukai, transaksi mesti memenuhi syarat tertentu, yang sangat berbeza bergantung pada bentuk transaksi tersebut. membenarkan pembeli menggunakan stok mengundi atau stok bukan mengundi Apa itu saham? Individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. , saham biasa atau saham pilihan, atau sekuriti lain. Ini juga mengizinkan pembeli untuk menggunakan lebih banyak uang tunai dalam jumlah pertimbangan kerana undang-undang tidak menetapkan jumlah maksimum tunai yang dapat digunakan. Sekurang-kurangnya 50% pertimbangan, bagaimanapun, mesti dimiliki oleh syarikat pemerolehan.Di samping itu, dalam penyusunan semula Jenis A, syarikat pemeroleh dapat memilih untuk tidak membeli semua aset sasaran. Contohnya, urus niaga dapat disusun untuk membolehkan sasaran menjual aset tertentu secara berasingan dan mengecualikannya dari transaksi ini.
Dalam kes di mana sekurang-kurangnya 50% saham penawar digunakan sebagai pertimbangan, tetapi pertimbangan lain digunakan, seperti tunai, hutang, atau sekuriti bukan ekuiti, transaksi mungkin dikenakan cukai sebahagian. Cukai keuntungan modal mesti dibayar ke atas saham yang ditukar dengan pertimbangan bukan ekuiti, sedangkan cukai ditangguhkan untuk saham yang ditukar dengan saham. Hak dan waran Opsyen Saham Opsyen saham adalah kontrak antara dua pihak yang memberikan hak kepada pembeli untuk membeli atau menjual saham pendasar pada harga yang telah ditentukan dan dalam jangka waktu yang ditentukan. Penjual opsyen saham dipanggil penulis opsyen, di mana penjual dibayar premium daripada kontrak yang dibeli oleh pembeli opsyen saham. yang boleh ditukar menjadi sekuriti ekuiti firma pembida pada amnya dikelaskan sebagai kena cukai.
Kesinambungan minat
Penyusunan semula Jenis A mesti memenuhi keperluan kepentingan berterusan. Maksudnya, pemegang saham syarikat yang diambilalih mesti mendapat stok yang mencukupi di syarikat pemerolehan bahawa mereka mempunyai kepentingan kewangan yang berterusan terhadap pembeli.
Penyusunan semula jenis A sering digunakan dalam penyusunan semula segitiga di mana syarikat sasaran bergabung menjadi anak syarikat Anak syarikat subsidiari (sub) adalah entiti perniagaan atau syarikat yang dimiliki sepenuhnya atau sebahagiannya dikendalikan oleh syarikat lain, yang disebut sebagai syarikat induk, atau syarikat induk. Kepemilikan ditentukan oleh peratusan saham yang dipegang oleh syarikat induk, dan kepentingan pemilikan mestilah sekurang-kurangnya 51%. syarikat pemerolehan. Hasilnya, syarikat pemerolehan mampu melindungi diri dari sebarang liabiliti yang ditanggung dari syarikat sasaran sambil memanfaatkan fleksibiliti penyusunan semula Jenis A. Setelah penyusunan semula Jenis A selesai, syarikat pemeroleh akan memiliki semua aset dan liabiliti syarikat sasaran, dan syarikat sasaran akan hilang.
Kelebihan Penyusunan Semula Jenis A
- Penyusunan semula jenis A fleksibel
- Pertimbangan tidak perlu menjadi saham suara
- Wang atau harta lain dapat dipindahkan tanpa mendiskualifikasi transaksi, selama "kesinambungan kepentingan" dipenuhi (sekurang-kurangnya 50% pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan semula mestilah stok)
Kekurangan
- Pemegang saham mana-mana entiti boleh tidak bersetuju; di kebanyakan negeri, saham mereka mesti ditebus
- Entiti yang memperoleh mesti menanggung semua liabiliti Sasaran
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk Penyusunan Semula Jenis A. Untuk terus belajar dan mengembangkan karier anda sebagai penganalisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan berikut:
- Kaedah penilaian Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
- Kursus kemalangan Excel percuma
- Panduan Pemodelan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
