Peningkatan dan Pencairan merujuk kepada ujian mudah yang menentukan kesan pemerolehan atau penggabungan terhadap perolehan perolehan (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) firma pembelian EPS adalah nisbah kewangan, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa oleh purata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. . Analisis Pencairan Akresi membantu pemeroleh (pembeli) mempertimbangkan kesan penggabungan, merangkumi semua faktor dan kerumitan.
Imej dari kursus pemodelan kewangan P&A Kewangan.
Pertambahan
Pengambilalihan atau penggabungan yang tepat adalah di mana Pendapatan sesaham pro forma (pasca perjanjian) lebih besar daripada EPS perolehan (pembeli) sebelum perjanjian dibuat.
Pro Forma (Pasca Urus Niaga) EPS> EPS Acquirer's
Pencairan
Pengambilalihan atau penggabungan yang mencair adalah salah satu di mana EPS pro forma (pasca perjanjian) kurang daripada EPS perniagaan pemerolehan ketika berdiri sendiri sebelum perjanjian itu dibuat.
Pro Forma (Pasca Urus Niaga) EPS <Acquirer's EPS
Breakeven
Senario ini cukup jelas. Setelah penggabungan atau pengambilalihan, syarikat pemerolehan (membeli) pada dasarnya akan "pulang modal." Dengan kata lain, tidak akan ada kesan pada EPS pengambilalihan dan EPS syarikat akan sama sebelum dan sesudah perjanjian itu dibuat.
Pro Forma (Pasca Urus Niaga) EPS = Tiada Kesan pada EPS Acquirer
EPS Konsensus
Kesan (penambahan / pengurangan) penggabungan atau pengambilalihan secara amnya didasarkan pada konsensus pendapatan sesaham. Sebilangan besar harga saham syarikat awam menggambarkan EPS dan harus dijadikan asas untuk pengiraan. Salah satu alat yang sangat hebat untuk anggaran pendapatan syarikat adalah Thomson Reuters I / B / E / S.
Thomson Reuters I / B / E / S (sebelumnya First Call Corporation) menerajui penyelidikan yang bersumberkan broker, anggaran pendapatan, dan banyak maklumat kewangan penting lain. Anggaran Pendapatan Thomson Reuters I / B / E / S menawarkan data kewangan global yang konsisten yang mengandungi maklumat mengenai lebih daripada 21,000 syarikat di lebih dari 480 pasaran mapan dan baru muncul di seluruh dunia. Thomson Reuters menawarkan penganalisis dari firma penyelidikan antarabangsa utama untuk memastikan liputan luas di atas kepakaran tempatan.
Thomas Reuters I / B / E / S merangkumi perkara berikut:
- Ringkasan Anggaran & Sebenar
- Anggaran terperinci & Sebenar
- Data Panduan
- Ringkasan & Anggaran Perincian Sasaran Harga
- Data Kejutan
- Cadangan, Ringkasan & Sebenar
- Dinyatakan semula
- Mekanisme Penyampaian QFS
Tahap Pencairan Akresi Sebagai Isu Kritikal
Oleh kerana Analisis Peningkatan dan Pengenceran adalah ujian mudah yang digunakan untuk menentukan sama ada cadangan penggabungan atau pengambilalihan akan meningkatkan atau mengurangkan pendapatan sesaham transaksi (EPS), sangat penting dalam menentukan sama ada syarikat harus melakukan lompatan Merger Consequences Analysis Penggabungan akibat analisis menilai kesan kewangan penggabungan atau pengambilalihan terhadap syarikat. Perkara ini mesti dipertimbangkan dengan teliti sebelumnya. Ujian menentukan sama ada urus niaga itu mampu dimiliki oleh pemeroleh dan sinergi apa yang mungkin mereka terima.
Ini juga akan membantu menentukan rasional di sebalik menggabungkan kedua-dua syarikat tersebut. Sekiranya pencairan terlalu besar, syarikat mungkin tidak akan meneruskan urus niaga, kerana ia akan memudaratkan berbanding menguntungkan. Sekiranya ternyata penambahannya tinggi, itu akan memberi kesan yang sebaliknya.
Baca lebih lanjut mengenai M&A
Kewangan adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan Pensijilan FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan penunjuk Ferrari dan dalam misi untuk membantu anda memajukan kerjaya. Anda boleh mengetahui lebih lanjut dengan melihat sumber Kewangan percuma berikut:
- Pemerolehan Aset Pemerolehan Aset Pemerolehan aset adalah pembelian syarikat dengan membeli asetnya dan bukannya stoknya. Di kebanyakan bidang kuasa, pemerolehan aset biasanya juga melibatkan andaian liabiliti tertentu. Walau bagaimanapun, kerana pihak-pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan kewajiban mana yang akan ditanggung, transaksi dapat jauh lebih fleksibel
- Pemerolehan Saham Pemerolehan Saham Dalam pemerolehan saham, setiap pemegang saham menjual kepentingan mereka dalam syarikat kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli menganggap pemilikan kedua-dua aset dan liabiliti - termasuk potensi liabiliti dari tindakan perniagaan yang lalu. Pembeli hanya melangkah ke kasut pemilik sebelumnya
- Aset vs Tawaran Saham Pembelian Aset vs Pembelian Saham Pembelian aset vs pembelian saham - dua cara membeli syarikat, dan setiap kaedah memberi keuntungan kepada pembeli dan penjual dengan cara yang berbeza. Panduan terperinci ini meneroka dan menyenaraikan kebaikan, keburukan, dan juga alasan untuk menyusun perjanjian aset atau urus niaga saham dalam transaksi M&A.
- Seksyen 368 Seksi 368 Bagian 368 menguraikan format perlakuan pajak terhadap penyusunan ulang, seperti yang dijelaskan dalam Kod Hasil Dalam Negeri (IRC) tahun 1986. Transaksi penyusunan semula ini, bagaimanapun, harus memenuhi persyaratan hukum tertentu untuk mengklasifikasikan perlakuan yang baik. Selain itu, terdapat lebih banyak preseden di luar dari kod
- Pendapatan Terpelihara
